Opredelitev razmerja med neto dolgom in EBITDA

Kakšno je razmerje med neto dolgom in EBITDA?

Razmerje med neto dolgom in EBITDA (dobiček pred amortizacijo obresti in amortizacijo) je merilo finančnega vzvoda, izračunano kot obrestne obveznosti podjetja, zmanjšane za denar ali denarne ustreznike, deljeno s EBITDA.

Razmerje med neto dolgom in EBITDA je razmerje med dolgom, ki kaže, koliko let bi podjetje moralo poplačati svoj dolg, če sta neto dolg in EBITDA konstantna. Če ima podjetje več denarja kot dolga, je razmerje lahko negativno. Podobno je z razmerjem med dolgom in EBITDA, vendar neto dolg odšteje denar in denarne ustreznike, medtem ko standardno razmerje ne.

Ključni odvzemi

• Razmerje med neto dolgom in EBITDA je razmerje med dolgom, ki kaže, koliko let bi podjetje moralo poplačati svoj dolg, če sta neto dolg in EBITDA konstantna.
• Ko analitiki pogledajo razmerje med neto dolgom in EBITDA, želijo vedeti, kako dobro lahko podjetje pokrije svoje dolgove.
• Podobno je z razmerjem med dolgom in EBITDA, vendar neto dolg odšteje denar in denarne ustreznike, medtem ko standardno razmerje ne.
• Če ima podjetje več denarja kot dolga, je razmerje lahko negativno.

Formula neto dolga do EBITDA je

Čisti dolg do EBITDA = Skupni dolg - gotovina in ekvivalentiEBITDANet \ Dolg \ do \ EBITDA = \ frac {Skupaj \ Dolg - Denarna sredstva \ in ekvivalenti} {EBITDA} Čisti dolg do EBITDA = EBITDATobični dolg - gotovina in ekvivalenti

1:18

Čisti dolg do EBITDA razmerja

Kaj vam pove razmerje med neto dolgom in EBITDA?

Razmerje med neto dolgom in EBITDA je pri analitikih priljubljeno, saj upošteva sposobnost podjetja, da zmanjša svoj dolg. Koeficienti, višji od 4 ali 5, ponavadi sprožijo zvonce, ker to kaže, da je podjetje manj verjetno, da bo obvladovalo svoj dolžniški bremen, zato je manj verjetno, da bo lahko prevzelo dodaten dolg, potreben za rast poslovanja.

Za določitev kreditne sposobnosti podjetja je treba razmerje med neto dolgom in EBITDA primerjati s kazalnikom uspešnosti ali povprečjem panoge. Poleg tega bi lahko izvedli horizontalno analizo, s katero bi ugotovili, ali je podjetje v določenem obdobju povečalo ali zmanjšalo svoje obremenitve. Za horizontalno analizo se razmerja ali postavke v računovodskem izkazu primerjajo s tistimi v prejšnjih obdobjih, da se ugotovi, kako je podjetje raslo v določenem časovnem okviru.

Primer neto dolga do EBITDA

Recimo, da želi vlagatelj v podjetju ABC opraviti horizontalno analizo, da bi ugotovil, ali je zmožen poplačati svoj dolg. Za prejšnje proračunsko leto je kratkoročni dolg podjetja ABC znašal 6, 31 milijarde dolarjev, dolgoročni dolg 28, 99 milijarde dolarjev, denarni posesti pa 13, 84 milijarde dolarjev.

Zato je družba ABC poročala o neto dolgu v višini 21, 46 milijarde dolarjev, kar je 6, 31 milijarde dolarjev plus 28, 99 milijard dolarjev manj, 13, 84 milijarde dolarjev in EBITDA v obdobju fiskalnega obdobja 60, 60 milijarde dolarjev. Posledično je imel Apple razmerje med neto dolgom in EBITDA 0, 35 ali 21, 46 milijarde USD, deljeno s 60, 60 milijarde USD.

V zadnjem proračunskem letu je imel Apple kratkoročni dolg v višini 8, 50 milijarde dolarjev, dolgoročni dolg 53, 46 milijarde dolarjev in 21, 12 milijarde dolarjev gotovine. Podjetje je čisti dolg povečalo za 90, 31%, na 40, 84 milijarde ameriških dolarjev. Podjetje ABC je poročalo o EBITDA v višini 77, 89 milijard ameriških dolarjev, kar je 28, 53-odstotno povečanje glede na EBITDA v preteklem letu.

Zato je imela družba ABC razmerje med neto dolgom in EBITDA 0, 52 ali 40, 84 milijarde USD, deljeno s 77, 89 milijardami dolarjev. Odnos neto dolga in EBITDA družbe ABC se je povečal za 0, 17 ali 49, 81% glede na leto prej.

Omejitve neto dolga do EBITDA

Analitiki imajo radi razmerje med neto dolgom in EBITDA, ker ga je enostavno izračunati. Podatki o dolgu so v bilanci stanja, EBITDA pa se lahko izračuna iz izkaza poslovnega izida. Težava pa je, da morda ne zagotavlja najbolj natančne mere zaslužka. Analitiki želijo več kot zaslužek oceniti količino denarja, ki je na voljo za poplačilo dolga.

Amortizacija je nedenarni odhodek, ki v resnici ne vpliva na denarne tokove, vendar so obresti za nekatere družbe lahko pomemben strošek. Banke in vlagatelji, ki gledajo na trenutno razmerje med dolgom in EBITDA, da bi dobili vpogled v to, kako dobro lahko podjetje plača svoj dolg, bodo morda želeli razmisliti o vplivu obresti na dolg, tudi če bo ta dolg vključen v novo izdajo. Na ta način je lahko neto dohodek minus kapitalski odhodki, povečani za amortizacijo, boljše merilo denarnih sredstev, ki so na voljo za poplačilo dolga.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Vrednost podjetja - opredelitev EV Vrednost podjetja (EV) je merilo celotne vrednosti podjetja, ki se pogosto uporablja kot celovita alternativa tržni kapitalizaciji lastniškega kapitala. EV v svoj izračun vključuje tržno kapitalizacijo podjetja, pa tudi kratkoročni in dolgoročni dolg ter vsa denarna sredstva v bilanci stanja podjetja. več Kako najbolje izkoristiti razmerje med dolgom in kapitalom Koeficient dolga in kapitala je merilo finančnega vzvoda podjetja. Koeficient dolga in kapitala se izračuna tako, da se obrestni dolg družbe, tako kratkoročne kot dolgoročne obveznosti, razdeli na celoten kapital. več Kaj nam pove razmerje med EBITDA in prodajo Razmerje med EBITDA in prodajo je finančna metrika, ki se uporablja za oceno dobičkonosnosti podjetja s primerjanjem njegovih prihodkov z dohodkom iz poslovanja pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. več Kaj nam pove prilagojeni EBITDA Prilagojeni EBITDA (dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo) je ukrep, izračunan za podjetje, ki jemlje svoj dobiček in doda nazaj odhodke za obresti, davke in amortizacijo ter druge prilagoditve meritve. več Koeficient poslovanja - OPEX pove vlagateljem o vodenju podjetja Operativni količnik (OPEX) kaže učinkovitost upravljanja podjetja s primerjanjem celotnih obratovalnih stroškov podjetja in čiste prodaje. Koeficient poslovanja kaže, kako učinkovito je vodstvo podjetja, pri ustvarjanju prihodkov ali prodaje pa ohranja nizke stroške. več Kako deluje količnik finančnega vzvoda Koeficient finančnega vzvoda je katero koli od več finančnih meritev, ki proučuje, koliko kapitala je v obliki dolga ali ki ocenjuje sposobnost podjetja za izpolnjevanje finančnih obveznosti. več partnerskih povezav