13F: Buffett je kupil Apple, medtem ko so drugi prodali

Bi lahko FAANG na poti k temu, da bi spet postal FANG? Poročila 13F iz najvišjih hedge skladov po vsej državi kažejo, da so upravljavci denarja v prvih mesecih leta prodali delnice družbe Apple Inc. (AAPL) z neverjetno hitrostjo. Po poročanju Bloomberg News so hedge skladi v prvem četrtletju 2018 zmanjšali svoj delež v delnicah AAPL za približno 153 milijonov delnic.

To pomeni največje zmanjšanje deležev AAPL od začetka leta 2008, ko je Bloomberg začel slediti tem podatkom. Zaradi tega je AAPL v prvem četrtletju najbolj prodana zaloga vseh S&P 500. Kljub temu je bil vsaj en večji vlagatelj, ki se je že izkazal za zunanjega: Warren Buffett ne samo, da ni prodal, ampak je v prvih treh mesecih leta dejansko povečal svoj položaj v proizvajalcu iPhone.

Vlagatelji v podjetja, ki predložijo vloge 13F pri SEC, so v zadnjih štirih četrtletjih prodali delnice Applovih delnic. Izjema je bilo četrto četrtletje 2017, obdobje, ko je ta skupina upravljavcev denarja kupila 8, 6 milijona čistih delnic družbe. V tem trenutku so se Apple zaloge povečale za približno 10% od začetka leta. Vendar pa analitiki in vlagatelji vseh vrst ugibajo, da podjetje morda ne bo zmoglo vzdržati hitrosti svoje prodaje iPhone v prihodnosti. Skladnost z vlagatelji je morda spodbudila večje razprodaje, ki so se dogajale v zadnjih nekaj četrtletjih.

Buffett zavira trend

Warren Buffett, guru za milijarderje naložb in vodja Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), nikoli ni bil eden, ki bi sledil čredi. V resnici je mogoče velik del njegovega uspeha vsaj deloma pripisati njegovi pripravljenosti sprejemati naložbene odločitve, ki takrat niso nujno široko priljubljene. Medtem ko njegova utemeljitev še ni jasna, je vodja Berkshirea v prvem četrtletju leta kupil 75 milijonov dodatnih delnic družbe Apple. S temi nakupi je postal tretji največji vlagatelj v podjetju.

Hedge skladi in drugi institucionalni vlagatelji so v istem obdobju ponavadi povečali svoje pozicije v drugih zalogah FAANG ali pa so jih le nekoliko zmanjšali. Med večjimi delnicami, ki so imele pozicije, zmanjšane s številnimi hedge skladi, je Bank of America Inc. (BAC), ki se je v četrtletju zmanjšala za 135 milijonov delnic v portfeljih. Citigroup Inc. (C) je padla za približno 67 milijonov delnic, Wells Fargo & Co. (WFC) pa se je v tem obdobju zmanjšal za 46 milijonov delnic. Po drugi strani so bili skladi v nastajajočem trgu, kot je iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), v prvem delu leta veliki zmagovalci.