3 ETF-ji za turško krizno nasprotniško igro

Turčija je bila draga z naložbami na trge v letu 2017. Državni borzni indeks, indeks BIST 100, se je v zadnjem letu povzpel za 48%, zaradi česar je bil lansko leto eden najučinkovitejših delniških trgov na svetu. Kot je poročal CNN, je turški zalog pomagal padajoča valuta države, lira, po besedah ​​Neila Shearinga, glavnega ekonomista za nastajajoče trge pri londonski Capital Economics.

Težava je v tem, da je rastoče gospodarstvo Turčije spodbudilo devizno zadolževanje, kar je povzročilo zadolževanje, kar je povzročilo primanjkljaje v fiskalnih in tekočih računih države. Turški valutni dolg od avgusta 2018 predstavlja približno 50% njegovega bruto domačega proizvoda (BDP). (Glej tudi: Kaj povzroča valutno krizo? )

Potem ko je predsednik Trump 10. avgusta odobril podvojitev kovinskih tarif za Turčijo, je lira po novicah padla za kar 20%. Skrbi, da Turčija nima dovolj rezerv, da bi odkupila svojo valuto, da bi ustavila nadaljnje izgube. Zaradi razvrednotene lire Turčija vse težje servisira svoj zunanji dolg.

Mnogi analitiki menijo, da bi lahko centralna banka Turčije preprečila sedanjo krizo z zvišanjem obrestnih mer. "Predsednik Erdogan še naprej daje prednost rasti in nižjim stopnjam, kar bo podaljšalo sedanjo krizo, namesto da bi gospodarstvu omogočilo ponovno vzpostavitev ravnovesja. Tu je, da ostane, trgi pa vanj nimajo zaupanja. To je nevarna mešanica, " Richard Briggs, je za CNBC povedal analitik podjetja CreditSights. (Za več glej: Pojasnjeno petkovo turško nestrinjanje. )

Naslednji borzni skladi (ETF) so do Turčije zelo izpostavljeni in so od začetka leta 2018 večinoma v prostem padu. Trenutna kriza lahko privede do prodaje kapitulacije, kar bi lahko povzročilo možnost kratkoročnega nakupa. Vlagatelji bi morali razumeti, da gre za strategijo z visokim tveganjem. (Za več si oglejte tudi: Preobrazbe trga in kako jih opaziti.)

iShares MSCI Turčija ETF (NASDAQ: TUR)

IShares MSCI Turkey ETF, ustanovljen leta 2008, poskuša doseči uspešnost tržnega indeksa MSCI Turkey Investable. Portfelj 60 delnic to doseže s tem, da običajno investira vsaj 90% svojih sredstev v vrednostne papirje, ki sestavljajo referenčni indeks. To vključuje turške zaloge z majhno, srednjo in veliko kapitalizacijo, ki trgujejo na istanbulski borzi. Skoraj polovico portfelja sklada (38, 6%) sestavljajo podjetja v turškem finančnem sektorju, zaradi katerih je ETF zelo občutljiv na problematično valuto države. Najboljše tri deleže TUR-a - Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), Akbank TAS (OTC: AKBTY) in Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - imajo skupno tehtanje 21, 79%.

ETF iShares MSCI Turkey ETF vlagateljem zaračuna letno provizijo za upravljanje v višini 0, 62% in ima 298, 48 milijona USD čistih sredstev. Od avgusta 2018 ima sklad petletno in triletno letno donosnost v višini -10, 7% oziroma -10, 65%. Turška valutna kriza je pospešila prodajo ETF; ima do -33, 01% letno donosnost (YTD) donosnost. ETF izplača 3, 68% dividende. (Glej tudi: Zakaj je pomemben kolaps turške lire .)

Prvo zaupanje nastajajočih trgov z majhno kapico AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)

Prvi zaupajoči se trgi z majhnimi kapami AlphaDEX ETF želi vlagateljem zagotoviti podobne donose na NASDAQ AlphaDEX indeks majhnih omejitev novih trgov. Sklad, ustanovljen leta 2012, dosega ta cilj z vlaganjem večine svojega premoženja v delnice in / ali ameriške depozitarne prejemke (ADR), ki so sestavni del osnovnega indeksa. Sledljivi indeks uporablja kvantitativne metodologije za izbiro zalog z majhnimi omejitvami, ki lahko presegajo tradicionalne indekse. Čeprav je več kot polovica portfelja sklada namenjena Hong Kongu in Tajvanu, še vedno zagotavlja 10, 26-odstotno izpostavljenost turškim delnicam. Portfelj z 200 zalogami ima proizvajalec jekla, Kardemir Karabuk, Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), kar je še posebej zanimivo glede na jeklene tarife, ki jih je Turčiji uvedel ameriški predsednik Donald Trump.

Majhna kapica AlphaDEX ETF First Trust Emerging Markets ima premoženje v upravljanju (AUM) v višini 260, 07 milijona USD. Delež odhodkov sklada za 0, 8% je višji od povprečja kategorije 0, 59%; vendar 3, 91% dividenda nadomesti stroške upravljanja. FEMS je v zadnjih petih letih vrnil 6, 46%, v zadnjih treh letih pa 12, 45%. YTD, sklad je avgusta 2018 vrnil -7, 22%. (Glej tudi: Trumpove tarife za jeklo in aluminij: Kaj morate vedeti .)

ALPS nastajajoči sektorski dividendni psi ETF (NYSEARCA: EDOG)

Cilj programa ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF je bil ustanovljen leta 2014, da bi izsledil uspešnost omrežja Indeks psov za dividende v nastajanju. ETF ima večinoma velike trge zalog v nastajajočih trgih, ki prinašajo visok dividendni donos. Vlagatelji dobijo izpostavljenost do turških zalog s 10, 93-odstotno dodelitvijo sklada državi. EDOG-ov portfelj vsebuje zaloge, občutljive na geopolitiko, vključno z avtomobilskim proizvajalcem Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) in jeklarstvom Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF ima 38, 18 milijona dolarjev čistega premoženja in zaračuna 0, 6-odstotno provizijo za upravljanje. Portfelj 50 zalog ima triletni letni donos 2, 77% in 12-mesečni letni donos -5, 65%. Od avgusta 2018 je EDOG vrnil -9, 82% YTD. Vlagatelji prejmejo tudi letno 3, 25-odstotno dividendo. (Glej tudi: Ocenjevanje državnega tveganja za mednarodne naložbe .)