Pravilo štirih odstotkov
Pravilo 4% je pravilo, ki se uporablja za določitev, koliko upokojencev mora vsako leto dvigniti s pokojninskega računa. S tem pravilom se upokojencu zagotavlja enakomeren dohodek, hkrati pa ohranja stanje na računu, ki ohranja dohodek, ki teče skozi upokojitev. Strokovnjaki menijo, da je 4-odstotna stopnja umika varna, saj bodo umiki vsebovali predvsem obresti in dividende.
1:48Zakaj pravilo 4% dlje ne deluje za upokojence
Razumevanje štirih odstotkov pravila
Pravilo 4% finančnim načrtovalcem in upokojencem pomaga določiti stopnjo umika portfelja. Pričakovana življenjska doba ima pomembno vlogo pri določanju, ali bo ta stopnja vzdržna, saj upokojenci, ki živijo dlje, potrebujejo, da bodo njihovi portfelji daljši, zdravstveni stroški in drugi stroški pa se z upokojitvijo lahko povečajo.
Izvori štirih odstotkov pravila
Pravilo 4% je bilo ustvarjeno z uporabo preteklih podatkov o zalogah in donosnosti obveznic v 50-letnem obdobju od leta 1926 do 1976. Pred začetkom devetdesetih let so strokovnjaki na splošno menili, da je 5% varni znesek za umik upokojencev vsako leto. Skeptičen, ali je ta znesek zadosten, je finančni svetovalec William Bengen leta 1994 opravil izčrpno študijo zgodovinskih donosov, pri čemer se je močno osredotočil na hude nazadovanje trga v tridesetih in zgodnjih sedemdesetih letih prejšnjega stoletja. Bengen je zaključil, da tudi na nevzdržnih trgih ni zgodovinskega primera, v katerem bi štiriodstotni umik izčrpal pokojninski portfelj v manj kot 33 letih.
Ključni odvzemi
- Pravilo 4% navaja, da morate za udobno življenje vsako leto umakniti 4% svojega portfelja v pokoj.
- Nastala je z uporabo preteklih podatkov o zalogah in donosnosti obveznic v 50-letnem obdobju.
Obračunavanje inflacije
Medtem ko nekateri upokojenci, ki se držijo 4-odstotnega pravila, ohranjajo stopnjo umika konstantno, pravilo upokojencem omogoča povečanje stopnje, da so v koraku z inflacijo. Možni načini prilagoditve inflaciji vključujejo določitev pavšalnega letnega povečanja za 2% na leto, ki je ciljna stopnja inflacije Zveznih rezerv, ali prilagoditev umikov na podlagi dejanskih stopenj inflacije. Prva metoda zagotavlja stalno in predvidljivo povečanje, medtem ko se slednja učinkoviteje ujema z dohodkom in s spremembami življenjskih stroškov.
Kdaj se izogniti pravilom štirih odstotkov
Obstaja več scenarijev, v katerih 4-odstotno pravilo morda ne deluje za upokojenca. Oseba, katere portfelj ima večje tvegane naložbe kot tipični indeksni skladi in obveznice, mora biti pri dvigovanju denarja bolj konzervativna, zlasti v zgodnjih letih upokojitve. Močno ali dolgotrajno upadanje trga lahko vrednost tveganega naložbenega sredstva veliko hitreje uniči, kot bi ga lahko imel običajni pokojninski portfelj.
Poleg tega pravilo 4% ne deluje, razen če upokojenec ostane zvest leto in leto. Kršitev pravila, da se enoletni viri na večjem nakupu lahko resno končajo, saj s tem zmanjšate glavnico, kar neposredno vpliva na skupne obresti, od katerih je upokojenec odvisen od trajnosti.
Pravilo štirih odstotkov in gospodarska kriza
Pravzaprav je 4-odstotno pravilo morda nekoliko na konservativni strani. Po besedah Michaela Kitcesa, naložbenega načrtovalca, je bil razvit za upoštevanje najslabših gospodarskih razmer, na primer leta 1929, in je bil dober za tiste, ki so se upokojili med dvema najnovejšima finančnima krizama. "Upokojenec iz leta 2000 je zgolj" usklajen "z upokojencem iz leta 1929 in je boljši od ostalih. In upokojenec iz leta 2008 - četudi je začel globalno finančno krizo za odhodom - že počne veliko bolje kot kateri koli od teh zgodovinskih scenarijev! " Kitces poudarja. "Z drugimi besedami, čeprav je bil tehnološki zlom in še posebej svetovna finančna kriza strašljiv, še vedno nista bila takšna scenarija, ki bi črkovala odkrito pravilo 4% pravila."
To seveda ni razlog, da bi presegli to. Varnost je ključni element za upokojence, tudi če slednji lahko pustijo tiste, ki se upokojijo v mirnejših gospodarskih časih, "z veliko denarja, ki ga je ostalo", ugotavlja Kitces in dodaja, "da je na splošno stopnja umika v višini 4% res skromna na dolgoročno zgodovinsko povprečno donosnost skoraj 8% uravnoteženega (60/40) portfelja! "
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.