Pooblaščeni finančni analitik (CFA)
Pooblaščeni finančni analitik (CFA) je svetovno priznano poklicno poimenovanje, ki ga je dal Inštitut CFA (prej AIMR (Združenje za upravljanje naložb in raziskave)), ki meri in potrjuje usposobljenost in integriteto finančnih analitikov. Kandidati morajo opraviti tri stopnje izpitov, ki pokrivajo področja, kot so računovodstvo, ekonomija, etika, upravljanje denarja in varnostna analiza.
Od leta 1963 do prve polovice leta 2016 je na izpitu 1. stopnje sodelovalo 1.348.103 kandidatov, na koncu pa je izpit za stopnjo 3 opravil 209.561 kandidatov, kar predstavlja tehtano povprečno stopnjo dokončanja 15, 5%. V zadnjih 10 letih je bila stopnja dokončanja nekoliko nižja in je znašala 12, 9%.
V preteklosti so bile stopnje izpitov na vsakem izpitu pod 50%, zato je ta serija testov ena najtežjih sklopov finančnih potrdil; Za vsak izpit se priporoča najmanj 300 ur študija.
1:47Kaj je CFA?
Osnove postati pooblaščeni finančni analitik
Listina CFA je eno najbolj cenjenih poimenovanj v financah in se na splošno šteje za zlati standard na področju naložbenih analiz. Imenovanje podeljuje CFA Institute, ki je globalna neprofitna strokovna organizacija več kot 100.000 imetnikov čarterjev, portfeljskih upraviteljev in drugih finančnih strokovnjakov v 135 državah. Njegovo poslanstvo je promocija in razvoj visoke ravni izobraževalnih, etičnih in poklicnih standardov v naložbeni panogi.
Preden postane imetnik listine CFA, mora kandidat izpolniti eno od naslednjih izobraževalnih zahtev. Kandidat mora imeti štiri leta poklicnih delovnih izkušenj, diplomirati ali biti v zadnjem letniku diplomskega študijskega programa ali kombinacijo poklicnih delovnih izkušenj in izobraževanja, ki skupaj trajajo štiri leta. Za dodiplomsko kvalifikacijo mora biti pred prijavo na izpit II stopnje zaključen dodiplomski program. Poleg izobrazbene zahteve mora kandidat imeti mednarodni potni list, opraviti oceno v angleščini, izpolnjevati merila za sprejem v poklicno vedenje in živeti v sodelujoči državi.
Kandidat mora po izpolnjevanju pogojev za vpis v vseh zaporednih vrsticah opraviti vse tri stopnje programa CFA. Kandidat mora nato postati član CFA inštituta in plačati letne prispevke. Nazadnje mora vsako leto podpisati, da sledi etičnemu kodeksu in standardom poklicnega ravnanja inštituta CFA. Neupoštevanje etike in standardov je razlog za možno preklic listine CFA v celotnem življenju.
Za opravljanje izpitov iz programa CFA je potrebna močna disciplina in veliko študija. Trije izpiti se lahko opravljajo enkrat letno v juniju, razen stopnje I, ki jo je mogoče opraviti tudi decembra. V letu 2019 bodo izpiti za I, II in III izvedli 19. junija. Stopnja I je na voljo tudi 9. decembra.
Čeprav se izpiti lahko opravljajo tolikokrat, kot je potrebno, vsak izpit običajno zahteva, da kandidati študirajo več kot 300 ur. Glede na veliko časa, ki ga je treba porabiti za študij, se mnogi kandidati odvrnejo od nadaljevanja programa CFA po neuspehu na eni od stopenj. Za pridobitev listine mora vsak kandidat opraviti vse tri izpite in imeti štiri leta usposobljenih delovnih izkušenj pri odločanju o naložbah.
Izpiti so težki. Junija 2018 je opravilo izpit iz ravni le 43%, kar je podobno kot prejšnja leta. Pravi načrt in disciplina, ki sledita načrtu, sta bistveni sposobnosti za opravljanje vseh treh izpitov. Po podatkih inštituta CFA je bilo v letu 2018 opaziti rekordno število odvzetih testov. Inštitut je povedal, da je decembra test opravilo več kot 77.000 ljudi, kar je 13% več kot leta 2017. Povečanje udeležencev testov je prišlo predvsem iz Azije. Inštitut ima zdaj testne centre v 43 državah po vsem svetu.
- Listina CFA je eno najbolj cenjenih poimenovanj v financah in se na splošno šteje za zlati standard na področju naložbenih analiz.
- Kandidati morajo postati trije zahtevni izpiti, imeti diplomo in imeti najmanj štiri leta ustreznih poklicnih izkušenj. Za opravljanje izpitov iz programa CFA je potrebna močna disciplina in veliko študija.
- Od januarja 2019 je po vsem svetu več kot 154.000 registriranih imetnikov CFA listin v več kot 165 državah in regijah.
- Imenovanje podeli Inštitut CFA, ki ima osem pisarn po vsem svetu in je 151 lokalnih članov.
1. stopnja izpit
Izpit CFA prve stopnje se izvaja dvakrat na leto v juniju in decembru. Osredotoča se na analizo z uporabo orodij 10 tematskih področij kandidatnega telesa znanja. Ta področja so etični in strokovni standardi, kvantitativne metode, ekonomija, finančno poročanje in analiza, korporativne finance, naložbe v kapital, fiksni dohodek, izvedeni finančni instrumenti, alternativne naložbe ter upravljanje portfelja in načrtovanje bogastva. Izpitna oblika je 240 vprašanj z več izbirami, ki jih je treba izpolniti v 6 urah. Stopnja izpita za izpit prve stopnje v juniju 2018 je bila 43%.
10-letna ponderirana povprečna stopnja CFA za stopnjo 1 znaša 40%.
2. stopnja izpita
Izpit na ravni 2 je na voljo samo enkrat na leto v juniju. Osredotoča se na vrednotenje različnih sredstev in poudarja uporabo naložbenih orodij in konceptov v kontekstualnih situacijah. Izpitna vprašanja, ki se nanašajo na finančno poročanje in analizo, običajno temeljijo na mednarodnih standardih poročanja o financiranju (MSRP). Format izpita je 20 predmetov (mini študije primerov) s 6 vprašanji z več izbirami za vsak sklop (skupaj 120 vprašanj). Stopnja izpita za izpit II stopnje v juniju 2018 je znašala 45%.
10-letno tehtano povprečje hitrosti prehodov CFA stopnje 2 je 43%.
3. stopnja izpita
Izpit 3. stopnje je na voljo samo enkrat na leto v juniju. Osredotoča se na učinkovito načrtovanje bogastva in upravljanje portfelja, tako da od kandidata zahteva sintetiziranje vseh konceptov in analitičnih metod v celotnem učnem načrtu. Izpitna oblika je med 8-12 strukturiranimi esejnimi vprašanji in desetimi izbirnimi vprašanji, ki jih je treba opraviti v 6 urah. Ročno napisani odgovori so razvrščeni ročno. Stopnja izpita za izpit 3. stopnje v juniju 2018 je bila 56%.
51%
Desetletna tehtana povprečna hitrost prehodnosti za stopnjo 3 je najvišja pri 51%.
Uspešni kandidati trajajo povprečno štiri leta, da zaslužijo naziv. Uteži teme na vsakem izpitu na vseh 10 področjih znanja se gibljejo od 0 do 55%, odvisno od stopnje. Najnovejše uteži so na voljo na spletni strani www.cfainstitute.org.
Omejitve listine CFA
Listina CFA je splošno spoštovana, svetovno priznana in je težko izpolniti. Vendar ni zajamčena pot do bogastva in slave. Preden potopite, previdno razmislite o več pomanjkljivostih, če si zaslužite eno. CFA ni hitra rešitev za poklicno kariero. Če se v program vpišete za skok-začetek zastojne kariere, boste morda želeli najprej pogledati druge razloge, da se vaša kariera ne premika naprej. Morda se boste morda odločili za izboljšanje svojih mehkih veščin, na primer delovne etike in politične vztrajnosti, preden boste vložili premalo časa in veliko denarja.
Postati imetnik CFA je ogromna naložba v čas - priporočen minimum 300 ur na leto v treh letih - ali več, če ne uspete in se odločite za ponovni izpit. Verjetno boste žrtvovali čas z družino in prijatelji ter opravljali hobije, v katerih uživate. In po tem, ko ste se ves čas zavezali, ni zagotovila, da boste zaslužili povelje.
Čeprav stroškovni dejavnik morda ne bo pomemben, je treba premisliti. Kandidat I. stopnje bo plačal enkratno pristojbino za vpis na program in pristojbino za registracijo izpita. Kandidati stopnje II in III bodo plačali tudi prijavnino. Stroški knjig in študijskih programov, ki jih boste morali kupiti, so tudi stroški. Skupaj bi morali pričakovati, da boste porabili nekaj tisoč dolarjev vsakič, ko poskusite izpite.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.