Daj zamenjavo

Kaj je Put Swaption

Zamenjava dane je pozicija na zamenjavi obrestnih mer, ki podjetju daje pravico do plačila fiksne obrestne mere in prejemajo spremenljivo obrestno mero od nasprotne stranke. Zamenjave so namenjene podjetjem, ki iščejo plačila obrestnih mer s spremenljivo obrestno mero v posel z zamenjavo obrestnih mer. Zamenjave dajalcev imenujemo tudi plačilne zamenjave.

BREAKING DOWN Postavite Swaption

Zamenjave dajatev so ena pozicija, ki jo lahko podjetje prevzame pri zamenjavi obrestnih mer. Udeleženci na trgu zamenjave so na splošno velika podjetja in finančne institucije. Ta podjetja si prizadevajo za obvladovanje nekaterih tveganj iz dolga, ki so ga prevzeli v svojih bilancah stanja.

Zamenjave obrestnih mer

Zamenjave obrestnih mer so lahko dragocene transakcije za velika podjetja, ki želijo obvladovati tveganja zaradi naraščajočih obresti na dolg, ki so ga nabrali v svojih bilancah stanja. Zamenjave dajatev so en del zamenjave obrestnih mer, ki vključuje plačilo fiksne obrestne mere za donos spremenljive obrestne mere. Obrestne zamenjave pogosto vključujejo zamenjavo dolga s fiksno obrestno mero za dolg s spremenljivo obrestno mero v korist obvladovanja neporavnanega dolžniškega tveganja. Nasploh bodo nasprotne stranke v poslu zamenjave obrestnih mer prevzele bodisi zamenjavo trgovanja bodisi pozicijo zamenjave klicev. Zamenjana pozicija plača fiksno obrestno mero in prejme spremenljivo obrestno mero. Položaj za zamenjavo klica plača spremenljivo ceno in prejme fiksno ceno. Pri obrestnih zamenjavah se razlika med obrestnimi merami poravna v gotovini na vsak datum zapadlosti dolga.

Preučite pomisleke o zamenjavi

Kupec zamenjave dajatev pričakuje, da se bodo obrestne mere zvišale in se proti tej možnosti varuje. Kot primer navedite institucijo, ki ima velik znesek dolga s spremenljivo obrestno mero in želi zaščititi svojo izpostavljenost naraščajočim obrestnim meram. Z zamenjavo dajalec institucija pretvori svojo obveznost s spremenljivo obrestno mero v fiksno obrestno mero v času trajanja zamenjave. Tako lahko zamenjava plačnika zdaj načrtuje plačilo fiksne obrestne mere za svoj bilančni dolg in prejema spremenljivo obrestno mero iz pozicije zamenjave klicev. Če se obrestne mere zvišajo, lahko zamenjava danih kuponov koristi z dodatnimi obrestmi. Nobena pozicija nima zajamčenega dobička in če obrestne mere padejo pod fiksno obrestno mero plačnika zamenjave, izgubijo zaradi neugodnega tržnega premika.

Zamenjave klicev

Zamenjave klicev so obratni položaji za zamenjavo in se lahko imenujejo tudi zamenjave sprejemnika. Položaj za zamenjavo klicev meni, da se obrestne mere lahko znižajo in je pripravljen plačati spremenljivo obrestno mero za možnost dobička od razlike v fiksni stopnji.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev zamenjave klicev Zamenjava klicev je položaj ob zamenjavi obrestnih mer, ki imetniku daje pravico do plačila spremenljive obrestne mere in prejemanja fiksne obrestne mere od nasprotne stranke. več Zamenjava - možnost zamenjave Zamenjava, znana tudi kot možnost zamenjave, se nanaša na možnost sklenitve sporazuma o zamenjavi z drugo stranko. več Kako se uporablja razlika razlike v kakovosti Razlika razlike v kakovosti (QSD) se uporablja za izračun razlike med tržnimi obrestnimi merami, ki jih lahko dosežeta obe strani, ki bi lahko vstopili v zamenjavo obrestnih mer. več Opredelitev zamenjave inflacije Inflacija swap je transakcija, pri kateri lahko ena stranka prenese inflacijsko tveganje na drugo stranko v zameno za fiksno plačilo. več Opredelitev zamenjave obrestnih mer Obrestna zamenjava je terminska pogodba, v kateri se en tok prihodnjih plačil obresti zamenja za drug na podlagi določenega glavnega zneska. več Zamenjava ničelnih tveganj (ZEBRA) Zamenjava ničelne osnove za tveganje (ZEBRA) je sporazum o zamenjavi med občino in finančnim posrednikom. več partnerskih povezav