4 Nepoštene posredniške taktike in kako se jim izogniti

Komisija za vrednostne papirje (SEC) in Nacionalno združenje trgovcev z vrednostnimi papirji (NASD) večinoma opravljata dokaj dobro delo pri urejanju in policijskem posredovanju. Kljub temu je najboljši način, da se izognete nepoštenim posrednikom, da naredite domačo nalogo. In tudi takrat temeljito preverjanje podjetja, posrednika ali načrtovalca ne prepreči vlagateljev, da postanejo plen v goljufijo.

Tu si ogledamo najbolj brezobzirne prakse, ki so jih posredniki povečali za svoje provizije in vlagali slabe naložbe na nezaupljive vlagatelje.

Zbijanje

Churning je dejanje pretiranega trgovanja z računom stranke. Nekateri posredniki z diskrecijsko pravico do računa uporabljajo to neetično prakso za povečanje svojih provizij. Churning se izvaja v korist posrednika in ne vlagatelja, saj je edini namen trgovine povečanje provizij, ne pa bogastvo stranke. Pravzaprav se celo ena trgovina lahko šteje za vztrajanje, če nima legitimnega namena.

Opozorilni znak za nastanek je lahko nenavadno povečanje transakcij brez kakršnih koli dobičkov v vrednosti portfelja.

Če ste resnično zaskrbljeni, da bi bil vaš račun morda izkrčen, boste morda želeli razmisliti o zaužitem računu. To je račun, s katerim posrednik upravlja portfelj v zameno za pavšalno nadomestilo. Prednost ovoja je, da vas ščiti pred pretiravanjem. Ker posrednik prejme pavšalno letno pristojbino, trguje le, če je to ugodno za vaš portfelj. (Glej tudi: Zavijte: besednjak in prednosti upravljanega denarja .)

Tudi če ste svojemu posredniku omogočili trgovanje z vami, je vedno previdno, da ste na tekočem s dogajanjem v portfelju. Konec koncev je to vaš denar!

Prodaja dividend

Ko posredniki poskušajo prepričati kupca, da bo nakup določene naložbe, na primer delnic ali vzajemnih skladov, zaradi prihodnje dividende donosen, se to imenuje prodaja dividend. V resnici posrednik poskuša ustvariti provizije s prodajo stranke na hitro in enostavno pridobitev.

Recimo na primer, da bo podjetje, ki trguje s 50 dolarji na delnico, ponudilo dividendo v višini 1 USD. Posrednik bi prodajal dividende, če bi naročniku naročil, naj pohiti in kupi delnico, da bo donosil 5%. Stranka v resnici ne bo dosegla tega donosa.

Cena delnice se bo namesto tega znižala za 1 dolar (dividendo), ko se trguje z bivšo dividendo. V bistvu vlagatelj kratkoročno dobi malo, premik pa se lahko poslabša, če dividenda vlaga davčno obveznost. (Glej tudi: Dejstva o dividendah, ki jih morda ne poznate .)

Ta praksa se izvaja tudi v vzajemnih skladih: svetovalec naročniku reče, naj kupi sklad, ker družbe iz sklada izplačujejo dividende. Tako kot zgornja cena delnice je neto vrednost premoženja vzajemnega sklada diskontirana z vrednostjo dividende, kar ima za posledico dobiček samo za posrednika - v obliki provizij. Dejansko je vlagatelju bolje, da čaka do ponudbe za dividende: delnica bo nižja cena in vlagatelj se lahko izogne ​​relativno višjim davkom na dohodek iz dividend.

Priporočilo o odvzemu naložbe v točkah preloma

Veliko borznoposredniških družb in vzajemnih skladov zaračunava prodajo nekaterih naložb. Ne gre za to, da so ti stroški prodaje nezakoniti, včasih pa stroški prodaje vlagatelji plačajo več, kot bi morali. Recimo, da družba vzajemnih skladov zaračuna 5% za naložbe pod 25.000 dolarjev, vendar le 4% za naložbe v višini 25.000 dolarjev ali več. Do prelomne prodaje bi prišlo, če investirate v znesek 25.000 dolarjev, ker je na ta znesek vaša naložba v nižjem prodajnem razredu.

Toda za ohranitev njihove prodaje lahko brezobzirni svetovalci priporočijo, da v sklad vložite 24.750 ameriških dolarjev, čeprav bi z naložbo v znesek 25.000 dolarjev prihranili 250 dolarjev ali 1 odstotek. Svetovalci vas lahko tudi preprečijo, da bi izkoristili prednosti mejnih točk, tako da svoj denar razdelite med različne investicijske družbe, čeprav vsako podjetje ponuja podobne storitve. To vodi do več provizij za svetovalca in do manjših stroškov za vas, saj ne boste mogli izkoristiti nižjih stopenj provizij, ko dosežete višje mejne vrednosti. (Glej tudi: Prelomne točke .)

Neprimerne transakcije

Če povzamem naravo vseh teh praks, bi radi poudarili pomen "neprimernih transakcij", splošnega izraza za naložbe, ki niso skladne z naročnikovimi okoliščinami ali naložbenimi cilji. Vedeti morate, da posrednik je dolžan vedeti vaše finančne potrebe (in omejitve) in ustrezno oblikovati naložbena priporočila.

Primer neprimerne transakcije so dvojne oprostitve davkov. Takole delujejo: investicijski svetovalec denar, katerega dobički so že zaščiteni od dohodnine, na primer denar IRA, vloži v davčne obveznice ali druge vrednostne papirje. To je običajno neprimerno, ker vlagatelj ne potrebuje davčne naložbe in takšne naložbe običajno ne prinesejo toliko kot druge naložbe. Transakcija ni primerna, ker ne ustreza potrebam stranke.

Druge transakcije, ki se lahko označijo kot neprimerne, vključujejo:

• Visoko tvegane naložbe, če prenašate nizko tveganje.
• Dajanje visoke koncentracije vašega denarja v eno zalogo ali varščino.
• Nelikvidne naložbe za tiste, ki potrebujejo enostaven dostop do sredstev.

Spodnja črta

Za vse vlagatelje je pomembno, da se osredotočijo na svoje račune. To ne pomeni, da morate vsak dan pregledovati svoj račun, vendar se morate redno prijavljati, da boste seznanjeni s dogajanjem. Če to storite skupaj s temeljitim pregledom investicijskih predlogov posrednika, se morate izogibati večini vrst goljufij borznih posrednikov.