Prepoznavanje tržnih gibanj

Preprosto povedano, kratkoročni, srednjeročni in dolgoročni trendi so tri vrste trendov, ki jih vsak dan opažamo v naši študiji tehnične analize. "Trend je tvoj prijatelj, " je le ena od trditev, ki so izšle iz študije primarnih in posvetnih trendov. Glede na razumevanje, da psihologija trgov dejansko premika trge, lahko priznamo, da se psihologija razvija in konča trende, ki jih bomo danes gledali.

Vadnica: Osnove tehnične analize

Učenje, kako prepoznati trend, bi moral biti prvi študent tehnične analize. Večina vlagateljev, ko bodo enkrat vloženi v naraščajoči trend, bo ostala tam in iskala kakršne koli šibkosti pri vožnji navzgor, kar je pokazatelj, ki je potreben za skok in črpanje dobička.

Primarni trgi
Trgi bikov in medvedov so znani tudi kot primarni trgi; zgodovina nam je pokazala, da dolžina teh trgov običajno traja od enega do treh let.

Grafikon ustvarjen s TradeStationom

Sekularni trendi
Sekularni trend, ki lahko traja eno do tri desetletja, ima v svojih parametrih številne primarne trende, večinoma pa jih je zaradi časovnega okvira enostavno prepoznati. Graf cene in cene v obdobju 25 let ali več se zdi, da ni nič drugega kot število ravnih linij, ki se postopoma premikajo navzgor ali navzdol. Za trenutek si oglejte grafikon S&P 500 spodaj. Graf prikazuje napredek trgov od osemdesetih do sredine 2000-ih, prikazuje pa porast trga, ki je prišel do preloma stoletja.

Grafikon ustvarjen s TradeStationom

Vmesni trendi
V vseh glavnih trendih so vmesni trendi, zaradi katerih poslovni novinarji in tržni analitiki nenehno iščejo odgovore, zakaj se zadeva ali trg nenadoma obrne in se usmeri v smer, nasprotno od včeraj ali prejšnjega tedna. Nenadni shodi in preobrati so vmesni trendi in so večinoma rezultat neke vrste ekonomskega ali političnega ukrepanja in njegovih posledic.

Zgodovina nam pove, da so shodi na trgih bikov močni in da so reakcije nekoliko šibke. Zgornja stran kovanca nam pokaže, da so reakcije medvedjega trga močne in da so shodi kratki. Hindsight nam tudi kaže, da bo vsak trg bikov in medvedov imel vsaj tri vmesne cikle. Vsak vmesni cikel bi lahko trajal vsega dva tedna ali celo šest do osem tednov.

4 dejavniki, ki oblikujejo trende na trgu

Dolgoročni trendi
Za določitev dolgoročnih trendov, ki se pojavljajo na lestvicah njihovih najljubših zalog, bodo veterani analitiki uporabili kazalnik stohastike. Moj najljubši pa je indikator zagon, ki se imenuje hitrost spremembe (ROC) (o čemer si lahko preberete v Hitrosti spremembe ):

Običajni časovni okvir za merjenje ROC je 10 dni. Razmerje za izdelavo kazalnika ROC je naslednje:

Hitrost spremembe = 100 (Y / Yx)

"Y" predstavlja zadnjo ceno zapiranja, Yx pa predstavlja končno ceno pred določenim številom dni. Če se bo cena delnice danes zaprla višje kot pred 10 dnevi, bo vrednost ROC točke nad ravnotežjem, kar bo grafičarjem pokazalo, da se cene v tej posebni izdaji zvišujejo. Če pa se cena na današnji seji zapre nižje kot pred 10 trgovskimi dnevi, bo vrednostna točka pod ravnovesjem, kar pomeni, da cene padajo. Varno lahko rečemo, da če ROC narašča, daje kratkotrajni bikovski signal, medvedji znak pa bi ROC padel. Črtisti pri izračunu ROC zelo pozorno spremljajo časovno obdobje. Dolgoročni pogledi na trg ali določen sektor ali zaloge bodo za Yx morda uporabili 26-do 52-tedensko časovno obdobje, krajši pogled pa 10 do šest mesecev.

Vidite, da lahko grafikon s spreminjanjem števila dni ali tednov kot časovnega okvira bolje določi smer in trajanje trenda.

Spodnja črta
Trge sestavlja več različnih trendov in prepoznavanje teh trendov bo v veliki meri določalo uspeh ali neuspeh vašega dolgoročnega in kratkoročnega vlaganja.