5 korakov za ustvarjanje dobička pri trgovanju s surovo nafto

Trgovanje s surovo nafto ponuja izjemne možnosti za dobiček v skoraj vseh tržnih razmerah zaradi svojega edinstvenega položaja v svetovnih gospodarskih in političnih sistemih. Tudi volatilnost energetskega sektorja se je v zadnjih letih močno povečala, kar zagotavlja močne trende, ki lahko prinesejo konsistentne donose za kratkoročne nihajne trgovine in dolgoročne strategije časovnega razporeda.

Udeleženci na trgu pogosto ne izkoriščajo nihanja surove nafte v celoti, bodisi zato, ker se niso naučili edinstvenih značilnosti teh trgov, bodisi ker se ne zavedajo skritih pasti, ki bi lahko prinesle zaslužek. Poleg tega niso vsi finančno usmerjeni instrumenti, usmerjeni v energijo, enakovredno ustvarjeni, pri čemer bo skupina teh vrednostnih papirjev verjetno prinesla pozitivne rezultate.

Kako lahko kupim olje kot naložbo?

Tu je pet korakov, potrebnih za dosego stalnega dobička na teh nemirnih trgih.

1. Spoznajte, kaj premika surovo nafto

Surova nafta se giblje skozi zaznavanje ponudbe in povpraševanja, na katero vpliva svetovna proizvodnja in svetovna gospodarska blaginja. Prevelika ponudba in vse manj povpraševanja spodbujata trgovce k prodaji trgov surove nafte za nižje tla, hkrati pa naraščajoče povpraševanje in upada ali ravna proizvodnja spodbujata trgovce k višji ponudbi surove nafte.

Tesna konvergenca med pozitivnimi elementi lahko povzroči močne naraščanje, kot je porast surove nafte na 145, 81 dolarja za sodček aprila 2008, medtem ko lahko tesna konvergenca med negativnimi elementi ustvari enako močne padajoče trende, kot je kolaps v avgustu 2015 na 37, 75 dolarja za sod. Cenovna akcija ponavadi gradi ozka območja trgovanja, ko surova nafta reagira na mešane razmere, pri čemer stranski ukrepi pogosto vztrajajo leta hkrati.

2. Razumevanje množice

Profesionalni trgovci in hedgerji prevladujejo na trgih z energetskimi terminskimi pogodbami, igralci v panogi pa zavzemajo pozicije za nadomestitev fizične izpostavljenosti, medtem ko hedge skladi špekulirajo o dolgoročni in kratkoročni smeri. Trgovci na drobno in vlagatelji imajo tukaj manj vpliva kot na bolj čustvenih trgih, kot so plemenite kovine ali velike zaloge beta.

Vpliv trgovine na drobno narašča, ko se krepko gibljejo surove nafte, privabljajo kapital majhni igralci, ki jih na te trge vlečejo z naslovi na naslovnicah in razbijajočimi se glavami po mizi. Naslednji valovi pohlepa in strahu lahko okrepijo temeljni trend, kar prispeva k zgodovinskim vrhuncem in kolapsom, ki natisnejo izjemno veliko. (V zvezi z branjem glejte: Finančni trgi: Ko strah in pohlep prevzameta .)

3. Izberite med Brent in WTI Crude Oil

S surovo nafto se trguje na dveh primarnih trgih, West Texas Intermediate Crude in Brent Crude. WTI izvira iz ameriškega permanskega porečja in drugih lokalnih virov, medtem ko Brent prihaja z več kot ducatov polj v severnem Atlantiku. Te sorte vsebujejo različno vsebnost žvepla in težo API, z nižjimi ravnmi WTI, običajno imenovanimi lahka sladka surova nafta. Brent je v zadnjih letih postal boljši pokazatelj svetovnih cen, čeprav se je WTI v letu 2017 močneje trgovalo na svetovnih terminskih trgih (po dveh letih vodilnega obsega v Brentu).

Cene med temi ocenami so se dolga leta zadrževale v ozkem pasu, vendar se je to končalo leta 2010, ko sta se oba trga močno razšla zaradi hitro spreminjajočega se okolja ponudbe in povpraševanja. Porast ameriške proizvodnje nafte, ki ga poganja tehnologija skrilavca in frakinga, je hkrati povečal proizvodnjo WTI, medtem ko je vrtanje Brent doživelo hiter upad.

Ameriški zakon, ki sega v arabski naftni embargo v 70. letih prejšnjega stoletja, je ta del poslabšal in prepovedoval lokalnim naftnim podjetjem, da prodajo svoje zaloge na čezmorskih trgih. Ti zakoni se bodo verjetno spremenili v prihodnjih letih, kar bi lahko zmanjšalo širjenje med WTI in Brentom, vendar bi lahko drugi dejavniki dobave posredovali in ohranili razlike.

Številne terminske pogodbe New York Mercantile Exchange (NYMEX) CME Group sledijo referenčni vrednosti WTI, pri čemer oznaka "CL" pritegne pomemben dnevni obseg. Večina terminskih trgovcev se lahko osredotoči izključno na to pogodbo in njene številne izvedene finančne instrumente. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in borzne menice (ETN) ponujajo lastniški dostop do surove nafte, vendar njihova matematična konstrukcija povzroča pomembne omejitve zaradi onesnaženja in zaostajanja.

4. Preberite Dolgoročni grafikon

Vir: Macrotrends.net

Surova nafta WTI se je po drugi svetovni vojni dvignila in dosegla vrh v 20-ih letih in vstopila v ozek pas, dokler embargo v 70. letih prejšnjega stoletja ni sprožil paraboličnega shoda na 120 dolarjev. Dosegel je vrhunec konec desetletja in začel mučen upad, spuščanje v najstnike pred novim tisočletjem. Surova nafta je v letu 1999 vstopila v novo močno moč in se junija 2008 dvignila na najvišjo raven na 157, 73 dolarja. Nato je padla v obsežen trgovalni razpon med to ravnjo in zgornjimi 20-imi dolarji, ko se je konec leta 2017 ustalila okoli 55 dolarjev.

5. Izberite kraj dogodka

Naročniška pogodba (CL) NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil trguje z več kot 10 milijoni pogodb na mesec in ponuja vrhunsko likvidnost. Vendar pa ima relativno veliko tveganje zaradi pogodbene enote 1.000 sodčkov in .01 za sodček najmanjše nihanje cen. Na voljo je na desetine drugih energetsko zasnovanih izdelkov, ki jih ponuja NYMEX, pri čemer velika večina privablja profesionalne špekulante, malo pa je zasebnih trgovcev ali vlagateljev.

Ameriški naftni sklad ponuja najbolj priljubljen način igranja surove nafte prek lastniških vrednostnih papirjev, pri čemer objavlja povprečno dnevno količino, ki presega 20 milijonov delnic. Ta varnost spremlja terminske termine WTI, vendar je občutljiva na kontago zaradi razlik med predhodnim mesecem in daljšimi pogodbami, ki zmanjšujejo obseg podaljševanja cen. IPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN predstavlja alternativo s povprečno dnevno količino večjo od treh milijonov delnic, a je tudi občutljiv na podobne učinke zmanjšanja dobička.

Naftne družbe in sektorski skladi ponujajo raznoliko izpostavljenost industriji, pri čemer proizvodnja, raziskave in dejavnosti naftnih storitev predstavljajo različne trende in priložnosti. Medtem ko večina podjetij sledi splošnim trendom surove nafte, se lahko za dolga obdobja močno razlikujejo. Ti nasprotni nihaji se pogosto pojavijo, kadar se trgi delniškega kapitala močno krepijo, z rallyji ali selfiji, ki sprožijo medtržno korelacijo, ki spodbuja vedenje hitrosti med različnimi sektorji.

Nekateri največji skladi ameriške naftne družbe in povprečna dnevna količina so:

• Sektor izbire energije SPDR ETF: 13, 690, 722
• SPDR S&P Raziskovanje in pridobivanje nafte in plina ETF: 19, 568, 643
• VanEck Vectors Oil Services ETF: 7, 312, 246
• iShares ameriški energetski ETF: 598, 835
• Vanguard Energy ETF: 349.808

Rezervne valute ponujajo odličen način dolgoročne izpostavljenosti surovi nafti, saj so gospodarstva mnogih držav tesno vplivale na svoje vire energije. Ameriški dolar se križa s kolumbijskimi in mehiškimi pesoji, pod oznakami USD / COP in USD / MXN že leta spremljajo surovo nafto, saj špekulantom ponujajo zelo tekočo in enostavno pomanjšan dostop do upada in padajočih trendov. Medvladne pozicije surove nafte zahtevajo nakup teh križev, medtem ko bikovske pozicije zahtevajo njihovo prodajo kratko.

Spodnja črta

Trgovanje s trgi surove nafte in energije zahteva izjemne naloge spretnosti, da se ustvari stalen dobiček. Udeleženci na trgu, ki želijo trgovati s terminskimi pogodbami s surovo nafto in njenimi številnimi derivati, se morajo naučiti, kaj premika blago, naravo prevladujoče množice, dolgoročno zgodovino cen in fizične razlike med različnimi kategorijami.

(Za povezano branje glejte: Uvod v trgovanje z naftnimi prihodnostmi .)