Zakaj Alibaba zaloge obraza bolj upada naprej

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja.)

Delnice družbe Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) so se močno poslabšale, saj so delnice padle za 22% v primerjavi z najvišjimi vrednostmi sredi junija. Zdaj se delnice soočajo s še bolj strmim upadom, do 8% na podlagi tehničnih analiz, od trenutne cene delnice okoli 163, 50 USD.

To še ni vse, trgovci z opcijami pa tudi stavijo, da delnice Alibabe do sredine januarja padejo tudi za približno 8%.

Podatki BABA po YCharts

163, 50 USD

Trenutna cena delnice Alibaba.

Tehnična slabost

Medvedji občutek je viden na tehnični karti z zalogami v padajočem trendu. Poleg tega zaloga pade pod tehnično podporo okoli 166, 60 USD. To pomeni, da lahko zaloga do trenutne cene pade na 151, 50 dolarja. Tu počiva naslednja raven tehnične podpore.

Indeks relativne jakosti se ponavadi giblje od vrha pri preobremenitvi nad 70. Ko se RSI giblje nižje, kaže na zagon, da zapušča zalogo.

Medvedji stave

Trgovci z opcijami so na Alibabi tudi medvedji. Opcije za 160 dolarjev, ki se iztečejo 18. januarja, odtehtajo več kot 2 do 1, pri čemer je bilo 17.000 odprtih možnosti. Ob trgovanju z opcijami po ceni 10 dolarjev na pogodbo bi se morala delnica zmanjšati na 150 dolarjev, da bi kupec kupcev ustvaril dobiček. Prav tako ne gre za majhne stave, saj so pogodbe o odprtem prometu ocenjene na približno 17 milijonov dolarjev.

Slabše napovedi

Eden od razlogov, zakaj so vlagatelji in trgovci tako medvedji, so šibki obeti za zaslužek. Analitiki so v zadnjem mesecu za 10% zmanjšali napovedi za zaslužek za drugo četrtletje 2019 za 10%. Analitiki zdaj napovedujejo, da se bo dobiček zmanjšal za skoraj 4% v primerjavi z istim obdobjem pred letom na 1, 25 USD. Medtem so napovedi o prihodkih padle za več kot 5%, po napovedih pa se bodo povečale za 56% na 13 milijard dolarjev. Razočujoči obeti sledijo fiskalnemu prvemu četrtletju.

Ocene BABA EPS za podatke tekočega poslovnega leta po YCharts

Celoletni rezultati niso kaj dosti boljši. Analitiki so znižali ocene zaslužka za več kot 8% in napovedovali, da se bo njihov zaslužek povečal za 11%. Medtem napovedi prihodkov upadajo tudi za 3%, vendar naj bi se še vedno povečale za skoraj 49%, na 58, 46 milijarde USD.

V ZDA in na Kitajsko se vrtijo trgovinske napetosti in vlagatelji imajo veliko razlogov, da bi bili na Alibabi medvedji. Če se trgovci in tehnični grafikoni izkažejo za pravilne, potem zaloga še vedno upada.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.