Poizvedujte po umiku, ko niste uspeli sprožiti navodil

Delnice posadke za e-trgovino Shopify Inc. (SHOP) so v minutah po torkovem izidu pred trgom padle za več kot 6%, čeprav je podjetje premagalo povišane ocene dobička v četrtem četrtletju za šest centov na delnico. Podjetje Shopify je poročalo o prihodkih na liniji, vendar ni uspelo zbrati smernic za prvo četrtletje ali proračunsko leto 2019, kar pomeni, da prvič niso bile višje od prvotne javne ponudbe leta 2015.

Verjetno se delnice razprodajo, ker sprotno vodenje za proračunsko leto sproži bojazen, da se impresivna usmeritev rasti Shopifyja upočasni in ne bo več podpirala njegovega razburljivega razmerja med ceno in prihodkom (P / E) 247 naprej. Upočasnjena rast je anatemna vročim zagonom, saj pogosto signalizira, da je podjetje dozorelo in privablja številne konkurente, ki bodo prevzeli tržni delež.

SHOP Tedenski grafikon (2015 - 2019)

Podjetje je bilo maja 2015 javno objavljeno pri 28 dolarjih in je takoj začelo trgovanje s podporo v zgornjih najstniških letih in odpornostjo pri nizkih 40 $. Septembra 2016 je dosegel odpornost na območju dosega, vendar se je hitro zaustavil nad novo podporo, saj se je v januarju 2017 vrgel v močan naraščajoči trend, ki je privabljal stalen zagon, kar je skoraj podvojilo ceno delnice v manj kot 10 mesecih.

Odkupni pritisk se je septembra 2017 zmanjšal nad 120 dolarjev, kar je prineslo povratek v januar 2018, ko so se vrnili zavzeti kupci, kar je povzročilo februarski zlom, ki je na julijski vrh dosegel več kot 50 točk na 176, 60 dolarja. Cenovno ukrepanje je bilo od takrat omejeno na območje horizontalnega trgovanja s podporo blizu 115 USD. Zaloga je v začetku tega tedna objavila nominalno novo višino, tik nad julijskim uporom, in se potegnila nazaj v jutranjo spovednico.

Miting v juliju 2018 je sledil trendni črti (črna črta), ki je bila kršena oktobra na aritmetični karti in avgusta na logaritmičnem grafikonu. Ponovila je, da je bila stopnja upora januarja 2019 med vertikalnim nakupnim impulzom, ki je v sedmih tednih dosegla skoraj 60 točk. Ta enostranski ukrep je pritegnil številne šibke roke, kar je povečalo možnosti za globoko diapozitiv, ki bi lahko prezrl trend in dosegel 50-tedensko eksponentno drseče povprečje (EMA) v sredini 140 dolarjev.

Tedenski oscilator za stohastiko je prešel v nakupni cikel v začetku januarja in je čez tri tedne vstopil v območje preprodaje. Jutranji upad bi lahko sprožil medvedji križanec, ki napoveduje štiri do šest tednov relativne šibkosti. Mesečni kazalnik je hkrati vstopil v nakupni cikel, vendar še vedno ni dosegel stopnje preobremenjenosti. Ta konflikt med časovnimi okviri napoveduje bolj uravnotežen trak do konca prvega četrtletja.

Dnevni grafikon SHOP (2017 - 2019)

Fibonaccijeva mreža se je raztezala čez navzgor, ki se je začela februarja 2016, podpornik razpona 2018 je na ravni .382 korekcije blizu 116 USD (rdeča črta). Ta cenovna cona se dobro ujema z .618 popravkom rally impulza, ki se je začel oktobra 2017, in poudarja pomen cenovnih ukrepov med 115 in 124 USD. To je smiselno, ker označuje tudi raven izbruha februarja 2018 nad petmesečnim uporom.

Kazalnik akumulacije (OBV) za akumulacijo in distribucijo je bil v septembru 2017 vselej visok in je padel oktobra, potem ko sta aktivistični prodajalec kratkih izdelkov Andrew Left in njegova Citeon Research objavila medvedji video o podjetju. Ukrep s cenami je od tega dogodka povzročil zapored medvedjih razlik, pri čemer so cene dosegle nove najvišje vrednosti, medtem ko OBV upada blizu ravni 2016. Zadnja razhajanja so se začela šele ta teden, ko je delnica dosegla nominalno novo višino, vendar kazalnik ni dosegel vrhov marca, julija ali decembra.

Zaloga se je ustalila sredi 160 dolarjev pred torkovim začetkom zvona. Odskok bi lahko imel težave pri prebijanju 170 dolarjev, medtem ko bi prodajalci zlahka spustili ceno v 50-dnevno EMA na 155 USD. Medvedje razlike med količino bo težko zanemariti, razen če se bo zaloga dvignila na 200 dolarjev zaradi velike količine, ker opozarjajo, da bo 12-mesečno cenovno ukrepanje lahko oblikovalo prelivni vzorec, ki bo na koncu prinesel razčlenitev na dvoštevilčne števke.

Spodnja črta

Shopify zaloge se prodajajo, ko podjetje ni uspelo doseči vodenja za leto 2019, medtem ko dolgoročna struktura obsega kaže, da je pametni denar že odstopil.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.