6 načinov za vlaganje v tuje zaloge

Današnje priložnosti za naložbe ni omejena z zemljepisom. Če vas spletka poročil o razvijajočih se gospodarstvih in hitro rast v številnih državah po svetu, boste morda želeli investirati v nekatere od njih. Enostavno morate vedeti, kako začeti. Vsakemu vlagatelju je na voljo šest načinov za vlaganje v tujo rast:

• Ameriški depozitarni prejemki (ADR)
• Globalni depozitarni prejemki (GDR)
• Neposredno vlaganje
• Vzajemni skladi
• Sredstva, s katerimi se trguje na borzi
• Multinacionalne korporacije

Vzponi in padci vlaganja

Za večino vlagateljev so glavne točke vlaganja v tuje delnice raznolikost njihovega portfelja in udeležba v rasti drugih gospodarstev.

Večina finančnih strokovnjakov in svetovalcev meni, da so tuje delnice zdrav dodatek k naložbenemu portfelju. Priporočajo dodelitev od 5% do 10% za konzervativne vlagatelje do največ 25% za agresivne vlagatelje.

Kot večina stvari ima tudi mednarodno vlaganje svojo plat. Če se merijo glede na nestanovitnost, veljajo, da so tuje zaloge na splošno bolj tvegane. Običajno doživljajo dramatične spremembe tržne vrednosti. V nekaterih primerih lahko politično tveganje nenadoma poveča gospodarstvo države. In treba je opozoriti, da so številni tuji trgi manj regulirani od tistih v ZDA, kar povečuje tveganje manipulacij ali goljufij.

Današnji vlagatelji imajo izreden dostop do 24-urnih svetovnih novic, vendar obstaja tudi tveganje za neustrezne informacije s prizorišča, ki je oddaljeno tisoč kilometrov. To lahko omeji vlagateljevo sposobnost razlage ali razumevanja dogodkov.

Nazadnje obstaja tveganje valut, ki izhaja iz sprememb tečaja glede na vlagateljevo domačo valuto. Seveda se valuta premika v obe smeri in premik je lahko tudi v korist vlagatelja.

Če ste pripravljeni na stopnjo priložnosti in tveganje za mednarodno vlaganje, obstaja šest načinov za izpostavljenost tuji rasti.

1. Ameriški depozitarni prejemki - ADR

Ameriški depozitarni prejemki (ADR) so priročen način za nakup tujih zalog.

Tuja podjetja uporabljajo ADR kot priložnost za vzpostavitev prisotnosti v ZDA in včasih za zbiranje kapitala. Največji svetovni IPO Alibaba Group Holding Limited (BABA) je primer kitajskega gigantskega zbiranja kapitala prek IPO in trgovanja v ZDA kot ADR.

ADR-ji so lahko sponzorirani ali ne-sponzorirani in imajo več stopenj.

• ADR ravni 1 ni mogoče uporabiti za zbiranje kapitala in se z njimi trguje samo na prostem trgu.
• ADR ravni 2 in 3 so vsi uvrščeni na uveljavljene borze, kot sta NYSE ali AMEX, vendar se za zbiranje kapitala lahko uporabijo samo ADR ravni 3.

Da bi enačili svojo ceno v matični državi in ​​državi izdaje, vsak ADR predstavlja osnovne delnice v razmerju. Na primer, vsaka ADR (VOD) Vodafone Group plc predstavlja 10 navadnih delnic, japonska Sony Corporation pa razmerje 1: 1 (SNE).

Te družbe kotirajo, trgujejo in poravnavajo tako kot ameriške delnice. Zaradi tega povprečni vlagatelj postane primeren način za držanje tujih zalog.

2. Globalni prejemki depozitarjev - GDR

Globalna potrdila o depozitarju (GDR) so druga vrsta prejemkov depozitarjev. V tem primeru banka depozitarja izda delnice tujih podjetij na mednarodnih trgih, običajno v Evropi, in jih da na voljo vlagateljem znotraj in zunaj ZDA

Večina NDR je denominirana v ameriških dolarjih, čeprav nekateri uporabljajo evro ali britanski funt. Z njimi se običajno trguje, obračuna in poravna na enak način kot domače zaloge.

Londonske in luksemburške borze so najpogostejše lokacije za kotacijo GDR-jev, vendar so bile na borzah tudi v Singapurju, Frankfurtu in Dubaju.

NDR se večinoma ponujajo institucionalnim vlagateljem prek zasebnih ponudb.

3. Neposredna tuja vlaganja

Vlagatelji lahko na dva načina neposredno kupujejo tuje delnice. Globalni račun lahko odprete pri posredniku v vaši državi. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab in Interactive Brokers ponujajo to storitev. Drugi način je, da odprete račun pri lokalnem posredniku v ciljni državi. Trgovska platforma Boom v Hong Kongu ali OCBC Securities v Singapurju sta med posredniki, ki ponujajo storitve tujim vlagateljem.

Neposredni vlagatelj ni primeren za neposrednega vlagatelja. Sistem je zapleten, vključuje stroške, davčne posledice, potrebe po tehnični podpori, pretvorbo valut, dostop do raziskav in drugo. Skratka, v ta postopek naj se potapljajo le aktivni in resni vlagatelji.

Vlagatelji morajo biti previdni tudi pri goljufivih posrednikih, ki v matični državi niso registrirani pri regulatorju trga, kar je primerljivo s Komisijo za vrednostne papirje in borze (SEC).

4. Globalni vzajemni skladi

Vlagatelji, ki želijo raziskovati mednarodne trge brez večjih težav, se lahko odločijo za vlaganje v mednarodne vzajemne sklade. Ti skladi so kot vsi vzajemni skladi glede na ugodnosti, ki jih ponujajo in kako delujejo, le da imajo portfelj tujih zalog, ne pa domačih.

Ta sredstva imajo različne okuse z nekaj za vsakogar, od agresivnih do konservativnih vlagateljev. Vključujejo globalne sklade, mednarodne sklade, sklade za posamezne regije ali države in mednarodne indeksne sklade.

Tako kot druge mednarodne naložbe imajo tudi ti skladi višje stroške kot njihovi domači partnerji.

5. Borzni skladi - ETF

Mednarodni skladi, s katerimi se trguje na borzi, nudijo vlagateljem priročen način za dostop do tujih trgov. Izbira pravih delniških skladov (ETF) je za vlagatelje lažja, kot da sami oblikujejo portfelj delnic.

Medtem ko posamezen ETF lahko ponudi način globalnega vlaganja, obstajajo ETF-ji, ki ponujajo bolj osredotočene stave, na primer za določeno državo. Obstaja tudi široka paleta mednarodnih ETF v kategorijah, kot so tržna kapitalizacija, geografska regija, slog naložbe in sektorji.

Ugledni ETF-ji prihajajo od ponudnikov, vključno z iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree in Market Vectors.

Vlagatelji bi morali pred nakupom mednarodnega ETF raziskati stroške, likvidnost, pristojbine, obseg trgovanja, obdavčenje in portfelj.

6. Multinacionalne korporacije - MNC

Vlagatelji, ki ne želijo neposredno kupovati tujih delnic in so celo previdni za ADR ali vzajemne sklade, lahko poiščejo domača podjetja, ki imajo večino svoje prodaje in prihodkov v tujini.

Najprimernejša podjetja za ta namen so multinacionalne korporacije (MNC). Za ameriškega vlagatelja bi to lahko bile delnice v Coca-Cola Company (KO) ali McDonald's Corporation (MCD), ki vedno večino prihodkov ustvarijo s svojim globalnim poslovanjem.

Ta pristop je vstop na zadnja vrata in ne zagotavlja resnične mednarodne diverzifikacije. Toda vlagatelju daje delež v mednarodni rasti.

Spodnja črta

Poznavanje političnih in gospodarskih razmer v državi, v katero vlagate, je bistvenega pomena za razumevanje dejavnikov, ki bi lahko vplivali na donosnost naložb.

Kot vedno se morajo vlagatelji osredotočiti na svoje naložbene cilje, stroške in bodoče donose, pri čemer te dejavnike uravnotežiti s svojo toleranco do tveganja.