Zgradite portfelj dividend, ki raste z vami

Pri vlaganju je znanje moč. Če parafraziramo naložbene nasvete Ben Grahama, si morate prizadevati, da veste, kaj počnete in zakaj. Če igre ne razumete, je ne igrajte. Ostanite proč, dokler ne.

Če razmišljate o oblikovanju portfelja za dohodek, vam bo ta članek pomagal voditi do uspeha. To pomeni nabiranje portfeljskih dohodkov, ki zagotavljajo vaše finančne potrebe še dolgo po prenehanju dela. Vendar to ni zelo hitra shema. Pravzaprav pravimo, da najboljše naložbe prihajajo s potrpljenjem in zdravim razumom.

Ključni odvzemi

• Inflacija in tržno tveganje sta dva glavna tveganja, ki ju je treba med naložbami pretehtati.
• Dividende so med vlagatelji zelo priljubljene, saj zagotavljajo stalen dohodek in so varna naložba.
• Vlagatelji bi morali opraviti domačo nalogo s potencialnimi podjetji in počakati, da bo cena prava.
• Ko gradite, bi morali razpršiti svoje deleže, tako da vključujejo 25 do 30 zalog v petih do sedmih panogah.

Nadloga inflacije

Inflacija in tržno tveganje sta dva glavna tveganja, ki ju je treba med naložbami pretehtati. Vlagatelji se vedno podrejajo obema v različnih zneskih, odvisno od mešanice premoženja svojega portfelja. To je v središču dileme, s katero se soočajo dohodkovni vlagatelji: iskanje dohodka brez pretiranega tveganja.

V višini 5% obresti portfelj obveznic v znesku 1 milijon dolarjev vlagatelju zagotavlja 50.000 USD letnega toka dohodka in bo zaščitil vlagatelja pred tržnim tveganjem. Čez 12 let pa bo imel investitor le približno 35.000 dolarjev kupne moči v današnjih dolarjih ob predpostavki 3-odstotne stopnje inflacije. Dodajte še 30-odstotno davčno stopnjo in 50.000 ameriških dohodkov pred obdavčitvijo in pred inflacijo prilagojenih dohodkov pretvori v nekaj manj kot 25.000 dolarjev.

Vprašanje postane: Je to dovolj, da lahko živite naprej?

Osnove dividend

Dividende so zelo priljubljene med vlagatelji, zlasti tistimi, ki želijo enakomeren dotok od svojih naložb. Nekatera podjetja se odločijo deliti svoj dobiček z delničarji. Te razdelitve imenujemo dividende. Znesek, način in čas izplačila dividend določi upravni odbor družbe. Na splošno se izdajajo v gotovini ali v dodatnih delnicah družbe. Dividende se lahko izvršijo, tudi če podjetje ne prinaša dobička in to stori, da vodi evidenco o rednih izplačilih delničarjem. Večina podjetij, ki izplačujejo dividende, to počnejo mesečno, četrtletno ali letno.

Dividende so v različnih oblikah - redni in posebni. Redne dividende se izplačujejo v rednih časovnih presledkih. Podjetja izplačujejo te dividende, vedoč, da jih bodo lahko obdržale ali jih sčasoma povečale. Redne dividende so razdelitve, ki se izplačujejo iz dobička podjetja. Po drugi strani se posebne dividende izplačujejo po določenih mejnikih in so običajno enkratni. Podjetja se lahko odločijo, da bodo s temi plačili nagradila svoje delničarje, če presegajo pričakovanja o dobičku ali prodajo poslovne enote.

Zakaj dividende?

Številni vlagatelji se iz več razlogov odločijo za delnice, ki izplačujejo dividendo. Prvič, vlagateljem zagotavljajo reden dohodek mesečno, četrtletno ali letno. Drugič, nudijo občutek varnosti. Cene delnic so podvržene nestanovitnosti - ne glede na to, ali gre za novice, specifične za podjetje, ali za dejavnike, ki vplivajo na splošno gospodarstvo - zato se vlagatelji želijo prepričati, da imajo tudi nekaj stabilnosti. Mnoga podjetja, ki izplačujejo dividende, že imajo uveljavljen poslovni izid in delitev dobička.

Kapitalski portfelj ima svoj nabor tveganj: Zajamčene dividende in ekonomska tveganja. Recimo, da namesto vlagate v portfelj obveznic, tako kot v prejšnjem primeru vlagate v zdrave delniške izplačilne dividende s 4-odstotnim donosom. Ti lastniški kapital bi moral izplačati dividendo najmanj za 3% letno, kar bi pokrivalo stopnjo inflacije in bi verjetno v istih 12 letih raslo na 5% letno.

Portfelj lastniškega kapitala prinaša tveganja, ki vključujejo nezajamčene dividende in ekonomska tveganja.

Če se to zgodi, bi tok dohodka v višini 50.000 dolarjev letno narasel na skoraj 90.000 dolarjev. V današnjih dolarjih bi bilo enakih 90.000 dolarjev vredno približno 62.000 dolarjev, ob enaki 3-odstotni stopnji inflacije. Po 15-odstotnem davku na dividende - ki tudi v prihodnje ni zagotovljen - bi bilo 62.000 dolarjev vredno približno 53.000 dolarjev današnjih dolarjev. To je več kot podvojilo donosnost, ki jo ponuja naš obrestni portfelj potrdil o vlogi (CD-jev) in obveznic.

Portfelj, ki združuje obe metodi, ima tako možnost, da se vzdrži inflacijo, kot tudi zmožnost vzdržati nihanja na trgu. Časovno preizkušena metoda dajanja polovice vašega portfelja v delnice, druga polovica v obveznice pa je zaslužna in jo je treba upoštevati. Ko se vlagatelj postara, se časovno obdobje skrajša in potreba po premagovanju inflacije upada. Za upokojence je sprejemljivo večje ponderiranje obveznic, toda za mlajšega vlagatelja, ki ima pred upokojitvijo še 30 ali 40 let, se je treba soočiti z inflacijskim tveganjem. Če se to ne naredi, bo to požrlo zaslužek.

Za velik obseg portfelja dohodka - ali katerega koli portfelja za to - je potreben čas za sestavo. Zato, razen če najdete zaloge na dnu medvedjega trga, je verjetno le nekaj vrednih zalog dohodka za nakup v določenem času. Če potrebujete pet let nakupovanja, da najdete te zmagovalce, je to v redu. Torej, kaj je boljšega od plačevanja pokojnin z dividendami iz delnic modrega čipa z velikimi dividendnimi donosi? Je lastnik 10 teh podjetij ali, še bolje, lastnik 30 podjetij z modrim čipom z visokimi dividendnimi donosi!

Moto: Najprej varnost

Se spomniš, kako ti je mama rekla, da moraš pogledati v obe smeri, preden prečkaš cesto? Tu velja enako načelo: Tveganju naložb se najlažje izognete, preden začnete.

Preden sploh začnete kupovati naložbe, postavite svoja merila. Nato naredite domačo nalogo pri potencialnih podjetjih in počakajte, da cena pride prav. Če dvomite, počakajte še nekaj. Več težavam se je na tem svetu izognilo z rekom "ne" kot s potapljanjem. Počakajte, da najdete lepe modre žetone s neprebojnimi bilancami, ki prinašajo 4 do 5% ali celo več. Vsem tveganjem se ni mogoče izogniti, zagotovo pa se boste izognili nepotrebnim, če boste svoje naložbe izbrali previdno.

Pazite tudi na past pridelka. Kot past z vrednostmi, je tudi past z visokim donosom na začetku videti dobro. Običajno vidite podjetja z visokimi trenutnimi donosi, vendar malo na poti k osnovnemu zdravju. Čeprav lahko ta podjetja izvabljajo vlagatelje, ne zagotavljajo stabilnosti dohodka, ki bi ga morali iskati. 10-odstotni donos trenutno lahko izgleda dobro, vendar bi vas lahko pustil v resni nevarnosti zmanjšanja dividend.

Nastavitev portfelja

Tukaj je šest korakov za pripravo vašega portfelja:

1. Razširite svoje deleže na vsaj 25 do 30 dobrih zalog. Ne pozabite, da vlagate za prihodnje prihodkovne potrebe in ne poskušate denarja spremeniti v bogastvo kralja Salomona. Upoštevajoč to, pustite ultra fokusirane stvari s portfeljem fantom, ki jedo in dihajo svoje zaloge. Prejemanje dividend bi moralo biti glavni poudarek, ne le rast. Ni vam treba tvegati podjetja.

2. Razmerite svojo ponderiranost tako, da vključuje pet do sedem panog. Imeti 10 naftnih podjetij je videti lepo, če nafta ne pade na 10 dolarjev za sod. Stabilnost in rast dividend je glavna prednostna naloga, zato se boste želeli izogniti zmanjšanju dividend. Če se vaše dividende zmanjšajo, se prepričajte, da ne gre za celoten panožni problem, ki zadeva vse vaše deleže hkrati.

3. Izberite finančno stabilnost glede rasti. Najbolje je imeti oboje, toda v dvomih je boljše finančno premoženje kot večje rasti vašega portfelja. To je mogoče izmeriti s bonitetnimi ocenami podjetja. Raziskava naložb v linijo vrednosti vse njene zaloge v indeksu vrednostne črte razvršča od A ++ do D. Najmanj tveganja se osredotočite na "As".

4. Poiščite podjetja s skromnimi koeficienti izplačil. To je dividenda v odstotkih od zaslužka. Količnik izplačil 60% ali manj je najbolje, da se omogoči mahanje v primeru nepredvidenih težav podjetja.

5. Poiščite podjetja z dolgo zgodovino dviga dividend. Dividendna donosnost Bank of America je v začetku leta 1995 znašala le 4, 2%, ko je izplačala 0, 47 USD na delnico. Na podlagi nakupa v tistem letu z 11, 20 dolarja na delnico in z letno dividendo 2006 v višini 2, 12 dolarja bi donos, ki bi ga za to leto zaslužil vlagatelj na podlagi prvotne nakupne cene delnice, v letu 2006 znašal 18, 9%! Tako naj bi delovalo. Dobra mesta za začetek iskanja kandidatov za portfelj, ki so vsako leto povečali svoje dividende, sta seznam S&P "Dividend Aristocrats" in Mergentov "Dosežnik dividend". Raziskava naložb v linijo vrednosti je koristna tudi za ugotavljanje potencialnih dividendnih stanj. Podjetja, ki sčasoma zvišujejo dividende, ponavadi to počnejo tudi v prihodnje, ob predpostavki, da je poslovanje še naprej zdravo.

6. Ponovno vložite dividende. Če začnete vlagati za dohodek precej vnaprej, ko potrebujete denar, naložite dividende. Ta ena akcija lahko vašemu portfelju z minimalnimi napori doda presenetljivo količino rasti.

Spodnja črta

Čeprav ni popoln, nam dividendni pristop sčasoma nudi večjo priložnost za premagovanje inflacije kot portfelj samo za obveznice. Če imate oboje, je to najbolje. Investitor, ki pričakuje varen 5-odstotni donos brez kakršnega koli tveganja, zahteva nemogoče. Podobno je kot pri iskanju zavarovalne police, ki vas ščiti, ne glede na to, kaj se zgodi - preprosto ne obstaja. Celo skrivanje denarja v vzmetnici ne bo delovalo zaradi nizke, a stalne inflacije. Vlagatelji morajo tvegati, jim je všeč ali ne, saj je tveganje inflacije že tukaj, rast je edini način, da ga premagamo.