8 vrst skladov, ki se uporabljajo v recesiji

Čredski nagon začne preseči, ko vlagatelji vzajemnih skladov slišijo besedo "recesija", poročila pa kažejo, da cene delnic upadajo. Strah pred nadaljnjim upadom in naraščajočimi izgubami preganja vlagatelje iz delniških skladov in jih potiska k obveznicam v begu na varnost.

Ta polet je lahko učinkovita taktika za vlagatelje, ki ne pretijo tveganj, ko bežijo iz lastniških vrednostnih papirjev, da bi zaznali varnost naložbenega sveta s stalnim dohodkom. Vendar pa so nekateri skladi manj nestanovitni kot zaloge, vendar to ne velja za celotno vesolje vzajemnih skladov.

V nadaljevanju si oglejte obvezniške sklade, ki ponavadi presegajo težke tržne razmere, kot so recesije.

Strategija za kateri koli trg

Medtem ko so obvezniški skladi in podobno konzervativne naložbe v težkih časih pokazali svojo vrednost kot varne oaze, naložbe kot lemming niso prava strategija za vlagatelje, ki iščejo dolgoročno rast. Vlagatelji morajo tudi razumeti, da čim varnejša se zdi naložba, manj prihodkov lahko pričakujejo od deleža.

Tržni čas redko deluje. Poskusi, da bi tržili čas s prodajo svojih delniških skladov, preden izgubijo denar, in z izkupičkom porabili za nakup obvezniških skladov ali drugih konzervativnih naložb in nato naredili obratno za zajem dobička, ko se borza dvigne, je tvegana igra. Kvote za pravilen korak so postavljene proti vam. Tudi če enkrat dosežete uspeh, vam možnosti, da ponovite to zmago znova in znova v celotnem življenjskem obdobju, preprosto niso v vašo korist.

Veliko boljša strategija je oblikovanje raznovrstnega portfelja vzajemnih skladov. Pravilno sestavljen portfelj, ki vključuje kombinacijo delniških in obvezniških skladov, ponuja priložnost za sodelovanje pri rasti delnic in blaženje vašega portfelja, ko borza upada. Tak portfelj je mogoče sestaviti z nakupom posameznih sredstev v razmerjih, ki ustrezajo vaši želeni razporeditvi sredstev. Lahko pa celotno delo opravite z enim skladom tako, da kupite vzajemni sklad z "rastjo in dohodkom" ali "uravnoteženo" v njegovem imenu.

(Če želite izvedeti več, preberite: Upravljanje portfelja vzajemnih skladov .)

Ključni odvzemi

• Kadar je gospodarska upočasnitev ali celo recesija, prevladuje modrost, da bi se vlagatelji morali oddaljiti od delniških skladov in se usmeriti v fiksni dohodek.
• Fiksni dohodek je morda pametna poteza, vendar ne poskušajte začasno tržiti z zapuščanjem delniških skladov, ko menite, da se rast upočasnjuje in nato začnite vlagati v obvezniške sklade.
• Namesto tega imejte raznolik portfelj z mešanico obvezniških in lastniških skladov, da boste lahko odpravili ne glede na izzive, s katerimi se sooča gospodarstvo, ne da bi videli, da bodo vaši deleži močno vplivali.

1. Zvezni obvezniški skladi

Več vrst obvezniških skladov je še posebej priljubljeno pri investitorjih, ki preprečujejo tveganje. Skladi, sestavljeni iz ameriških državnih obveznic, vodijo v paketu, saj velja za enega najvarnejših. Vlagatelji se ne srečujejo s kreditnim tveganjem, ker sposobnost vlade, da pobira davke in tiska denar, odpravlja tveganje neplačila in zagotavlja glavno zaščito.

Obvezni skladi, ki vlagajo v hipoteke, ki jih je vlagalo državno hipotekarno združenje (Ginnie Mae), prav tako podpirajo popolno vero in zasluge vlade ZDA. Večina hipotek (navadno hipoteke za prve kupce stanovalcev in posojilojemalce z nizkim dohodkom), ki so listinjeni kot hipotekarni vrednostni papirji Ginnie Mae (MBS), so zavarovani s strani Zvezne stanovanjske uprave (FHA), Veteranskih zadev ali drugih zveznih stanovanjskih agencij.

Možnosti, ki jih je treba upoštevati, vključujejo zvezne obvezniške sklade, občinske obvezniške sklade, obdavčljive korporativne sklade, sklade denarnega trga, dividendne sklade, vzajemne sklade javnih služb, sklade z velikimi kapitali in hedge sklade.

2. Občinski obvezniški skladi

Nato so na seznamu občinski obvezniški skladi. Te naložbe, ki jih izdajajo državne in lokalne samouprave, vplivajo na lokalne davčne organe, da vlagateljem zagotavljajo visoko stopnjo varnosti in varnosti. Imajo večje tveganje kot skladi, ki vlagajo v vrednostne papirje, ki jih podpira zvezna vlada, vendar še vedno veljajo za razmeroma varne.

3. Obdavčljivi korporativni skladi

Upoštevajo se tudi obdavčljivi obvezniški skladi, ki jih izdajo korporacije. Ponujajo višje donose kot izdatki, ki jih podpira vlada, vendar nosijo znatno večje tveganje. Izbira sklada, ki vlaga v izdaje visokokakovostnih obveznic, bo pomagala zmanjšati tveganje. Medtem ko so skladi podjetniških obveznic bolj tvegani od skladov, ki imajo samo državne izdaje obveznic, so še vedno manj tvegani od delniških skladov.

(V zvezi z branjem glejte: Korporativne obveznice: uvod v kreditno tveganje .

4. skladi denarnega trga

Kadar gre za izogibanje recesijam, so obveznice zagotovo priljubljene, vendar niso edina igra v mestu. Ultrakonzervativni vlagatelji in nezahtevni vlagatelji pogosto vložijo denar v sklade denarnega trga. Čeprav ta sredstva zagotavljajo visoko stopnjo varnosti, jih je treba uporabiti le za kratkoročne naložbe.

(Če želite izvedeti več, preberite: Uvod v vzajemne sklade denarnega trga. )

Ko se gospodarstvo upočasnjuje, se ni treba izogibati lastniških skladov, temveč upoštevajte sklade in delnice, ki izplačujejo dividende, ali vlagajo v bolj stabilne zaloge potrošnikov; Kar zadeva razrede premoženja, so sredstva, usmerjena v delnice z velikim kapitalom, na splošno manj tvegana od tistih, ki so na splošno usmerjena v delnice z majhnimi kapitali.

5. skladi za dividende

V nasprotju s splošnim prepričanjem, da iskanje zavetja v težkih časih ne pomeni nujno, da bi povsem zapustili borzo. Medtem ko vlagatelji stereotipno razmišljajo o delniškem trgu kot nosilcu rasti, podražitev delnic ni edina igra v mestu, ko gre za zaslužek na borzi. Na primer, vzajemni skladi, osredotočeni na dividende, lahko zagotovijo močne donose z manjšo nestabilnostjo kot skladi, ki se osredotočajo izključno na rast.

(Če želite izvedeti več, glejte: Dividende po teh letih še vedno izgledajo dobro .)

6. Vzajemni skladi gospodarskih javnih služb

Vzajemni skladi in skladi, ki temeljijo na javnih podjetjih in vlagajo v potrošniške sponke, so manj agresivne strategije delniških skladov, ki se ponavadi osredotočajo na vlaganje v podjetja, ki izplačujejo predvidljive dividende.

7. skladi z velikimi kapicami

Običajno so skladi, ki vlagajo v zaloge z velikimi kapitali, manj ranljivi od tistih v zalogah z majhnimi kapitali, saj so večje družbe na splošno boljše, da zdržijo težke čase. Preusmeritev sredstev iz skladov, ki vlagajo v manjša, bolj agresivna podjetja, na tista, ki stavijo na modre žetone, zagotavljajo način, da svoj portfelj ublažijo pred padci trga, ne da bi v celoti zapustili borzo.

8. varovanje pred tveganji in drugi skladi

Za bogatejše posameznike je naložba dela portfelja v hedge sklade ena ideja. Varovalni skladi so namenjeni zaslužku ne glede na tržne razmere. Vlaganje v sklad za slabe vremenske razmere je še ena ideja, saj so ta sredstva posebej zasnovana za zaslužek, ko so trgi v zatonu.

V obeh primerih naj bi ti skladi predstavljali le majhen odstotek vašega skupnega deleža. V primeru tveganih skladov je varovanje pred tveganji, da se zmanjša tveganje, vendar je dejanski cilj večine hedge skladov danes povečati donosnost naložb. Ime je večinoma zgodovinsko, saj so prvi hedge skladi poskušali varovati pred tveganjem zmanjšanja medvedjega trga s krajšanjem trga (vzajemni skladi na splošno ne morejo priti na kratke pozicije kot enega svojih glavnih ciljev). Varovalni skladi običajno uporabljajo na desetine različnih strategij, zato ni točno reči, da hedge skladi samo tvegajo. Ker upravljavci hedge skladov vlagajo v špekulativne naložbe, lahko ta sredstva pomenijo več tveganja kot celotni trg. V primeru slabih vremenskih skladov vaš portfelj morda ni dobro, ko so časi dobri.

Spodnja črta

Ne glede na to, kam ste vložili svoj denar, če imate dolgoročni časovni okvir, na spodnji trg glejte kot na priložnost za nakup. Namesto da prodajate, ko je cena nizka, glejte na to kot na priložnost, da svoj portfelj sestavljate s popustom. Ko upokojitev postane kratkoročna možnost, naredite stalno premik v konzervativni smeri. To storite zato, ker imate dovolj denarja, da zadostite svojim potrebam in želite del tveganja odstraniti iz svojega portfelja, ne pa zato, ker nameravate skočiti nazaj, ko mislite, da se bodo trgi spet dvignili.