Osnove Bollinger Bands®

John Bollinger, dolgoletni tehnik na trgih, je v osemdesetih letih razvil tehniko uporabe drsečega povprečja z dvema pasoma za trgovanje nad in pod njim. Za razliko od odstotnega izračuna od običajnega drsečega povprečja, Bollinger Bands® preprosto doda in odšteje izračun standardnega odklona.

Standardni odklon je matematična formula, ki meri na nestanovitnost in pokaže, kako se lahko cena delnice razlikuje od njene dejanske vrednosti. Z merjenjem nestanovitnosti cen se Bollinger Bands® prilagodijo tržnim razmeram. Zaradi tega so trgovci tako zelo priročni: med obema skupinama najdejo skoraj vse podatke o cenah. Preberite več o tem, kako deluje ta kazalnik in kako ga lahko uporabite za svoje trgovanje.

Kaj je Bollinger Band®?

Bollinger Bands® je sestavljen iz središčne črte in dveh cenovnih kanalov (in pasovi) nad in pod njim. Sredinska črta je eksponentno drsno povprečje; cenovni kanali so standardna odstopanja zalog, ki se preučujejo. Pasovi se bodo razširili in skrčili, ko bo cenovna akcija izdaje postala nestanovitna (razširitev) ali postala vezana na tesen trgovalni vzorec (krčenje).

Zaloga lahko dolgotrajno trguje v trendu, čeprav občasno z nekaj nihanja. Da bi bolje videli trend, trgovci uporabljajo drsno povprečje za filtriranje cenovne akcije. Tako lahko trgovci zberejo pomembne informacije o tem, kako trguje trg. Na primer, po močnem dvigu ali padcu trenda se lahko trg utrdi, trguje na ozki način in prekriža nad in pod drsečim povprečjem. Za boljše spremljanje tega vedenja trgovci uporabljajo cenovne kanale, ki vključujejo trgovinsko aktivnost okoli trenda.

Vemo, da trgi vsakodnevno trgujejo napačno, čeprav še vedno trgujejo z naraščanjem ali padanjem. Tehniki uporabljajo drsna povprečja s podpornimi in odpornimi črtami, da predvidijo cenovno zalogo. Zgornje odporne in spodnje podporne črte se najprej narišejo in nato ekstrapolirajo, da tvorijo kanale, znotraj katerih trgovec pričakuje, da bodo cene vsebovane. Nekateri trgovci narišejo ravne črte, ki povezujejo zgornje ali spodnje cene, da prepoznajo zgornje ali spodnje cenovne skrajnosti, nato pa dodajo vzporedne črte, da določijo kanal, v katerem naj bi se cene gibale. Dokler se cene ne premaknejo s tega kanala, je trgovec lahko razumljivo prepričan, da se cene gibljejo po pričakovanjih.

Razumevanje bendov Bollinger

Kadar se cene delnic nenehno dotikajo zgornjega Bollinger Band®, se šteje, da so cene pretirane. nasprotno pa se cene, ko se nenehno dotikajo spodnjega pasu, pretirano prodajo, kar sproži signal za nakup.

Ko uporabljate Bollinger Bands®, označite zgornji in spodnji pas kot cenovni cilj. Če cena odstopa od spodnjega pasu in prečka 20-dnevno povprečje (srednja črta), zgornji pas predstavlja zgornjo cenovno ceno. V močni rasti cen cene običajno nihajo med zgornjim pasom in 20-dnevnim povprečjem. Ko se to zgodi, prečkanje pod 20-dnevnim drsečim povprečjem opozori na preusmeritev trenda v spodnjo stran.

Slika 1

Vir: MetaStock

V tej tabeli American Express (NYSE: AXP) lahko vidite od začetka leta 2008, da se je večinoma cenovna akcija dotaknila spodnjega pasu, delnica pa je padla z 60-ih ameriških dolarjev v zimi do marca. položaj okoli 10 USD. V nekaj primerih je cenovna akcija presegla srednjo črto (od marca do maja ter spet julija in avgusta), vendar za številne trgovce to gotovo ni bil nakupni signal, saj trend ni bil prekinen.

Slika 2

Vir: MetaStock

Na grafikonu Microsoft Corporation iz leta 2001 (Nasdaq: MSFT) (zgoraj) lahko vidite, da se je trend v začetku januarja obrnil navzgor, vendar poglejte, kako počasi je kazalo spreminjanje trendov. Preden je cenovna akcija prešla sredinsko črto, se je cena delnic gibala z 20 na 24 do 24 USD, nato pa na med 24 in 25 do 25 USD, preden bodo nekateri trgovci potrdili, da se ta trend obrne.

To ne pomeni, da Bollinger Bands® ni dobro cenjen kazalec pretiranega nakupa ali preprodane problematike, vendar so grafikoni, kot je Microsoftova postavitev iz leta 2001, dober opomnik, da moramo začeti s prepoznavanjem trendov in nato s preprostimi premičnimi povprečji, preden nadaljujemo do bolj eksotičnih kazalcev.

Spodnja črta

Čeprav ima vsaka strategija svoje pomanjkljivosti, je Bollinger Bands® postal eno najbolj uporabnih in najpogosteje uporabljenih orodij za opažanje ekstremnih kratkoročnih cen v vrednostni papirju. Nakup, ko so cene delnic nižje od spodnjega Bollinger Band®, pogosto pomaga trgovcem, da izkoristijo predprodane pogoje in dobiček, ko se cena delnic premakne nazaj proti središčnemu povprečju.