Letna donosnost

Kaj je letna donosnost?

Letni donos je donos, ki ga naložba zagotavlja v časovnem obdobju, izražen kot časovno tehtani letni odstotek. Viri donosnosti lahko vključujejo dividende, donosnost kapitala in apreciacijo kapitala. Stopnja letne donosnosti se meri glede na začetni znesek naložbe in predstavlja geometrijsko srednjo in ne preprosto aritmetično srednjo vrednost.

1:45

Letna donosnost

Razumevanje letne donosnosti

Dejansko metodo za primerjavo uspešnosti naložb z likvidnostjo se lahko izračuna letna donosnost za različna sredstva, ki vključujejo zaloge, obveznice, sklade, blago in nekatere vrste izvedenih finančnih instrumentov. Ta postopek je prednostna metoda, za katerega velja, da je natančnejši od preprostega donosa, saj vključuje prilagoditve za povečanje zanimanja. Šteje se, da imajo različni razredi premoženja različne letne donose.

Ključni odvzemi

• Letni ali letni donos je merilo, v kolikšni meri se v posameznem časovnem obdobju v povprečju poveča naložba.
• Letni donos se izračuna kot geometrijsko povprečje, da se prikaže, kako bi bil videti sestavljen letni donos.
• Letni donos je lahko bolj koristen kot preprost donos, če želite videti, kako se je naložba izvajala v daljšem obdobju, ali primerjati dve naložbi.
• Letni donos se lahko določi za različna sredstva, vključno z delnicami, obveznicami, vzajemnimi skladi, ETF-ji, blagom in nekaterimi izvedenimi finančnimi instrumenti.

Letne donose na zaloge

Znan tudi kot letni donos, letni donos izraža povečanje vrednosti zalog v določenem časovnem obdobju. Za izračun letnega donosa so potrebni podatki o trenutni ceni zaloge in ceni, po kateri je bila kupljena. Če je prišlo do razpada, je treba nakupno ceno ustrezno prilagoditi. Ko so cene določene, se najprej izračuna enostavni odstotek donosa, pri čemer se ta številka na koncu letno izračuna. Preprost donos je samo trenutna cena, zmanjšana za nakupno ceno, deljeno s kupnino.

Primer Letni izračun donosa

Razmislite o investitorju, ki kupi delnico 1. januarja 2000 za 20 dolarjev. Investitor ga nato 1. januarja 2005 proda za 35 dolarjev - 15 evrov dobička. Investitor prejema tudi skupno 2 milijona dolarjev dividend v petletnem obdobju lastništva. V tem primeru znaša skupni donos vlagatelja v petih letih 17 dolarjev ali (17/20) 85% začetne naložbe. Letni donos, potreben za doseganje 85% v petih letih, sledi formuli za sestavljeno letno stopnjo rasti (CAGR):

(37/20) ^ (1/5 (let)) - 1 = 13, 1% letnega donosa

Letni donos se razlikuje od običajnega povprečja in prikaže dejanski dobiček ali izgubo naložbe ter težave pri povrnitvi izgub. Na primer, za izgubo 50% začetne naložbe je treba naslednje leto 100-odstotni dobiček, da nadoknadite razliko. Zaradi velike razlike v dobičkih in izgubah, ki se lahko pojavijo, letni donosi prinašajo celo rezultate naložb za boljšo primerjavo.

Statistični podatki o letni donosnosti se običajno navajajo v promocijskih materialih za vzajemne sklade, ETF in druge posamezne vrednostne papirje.

Letni donos na 401 K

Izračun se razlikuje pri določanju letne donosnosti 401K v določenem letu. Najprej je treba izračunati celoten donos. Začetna vrednost za časovno obdobje, ki se preučuje, je potrebna skupaj s končno vrednostjo. Pred izvedbo izračunov je treba od končne vrednosti odšteti vse prispevke na račun v zadevnem časovnem obdobju.

Ko je določena prilagojena končna vrednost, se deli z začetnim stanjem. Na koncu odštejte 1 od rezultata in ta znesek pomnožite s 100, da določite odstotek celotnega donosa.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev sestavljenih obresti Sestavljene obresti so številčna vrednost, ki se izračuna na začetni glavnici in nabranih obrestih iz prejšnjih obdobij nakazila ali posojila. Zbiranje obresti je običajno pri posojilih, vendar se manj pogosto uporablja pri depozitnih računih. več Znotraj povprečne letne stopnje rasti (AAGR) Povprečna letna stopnja rasti (AAGR) je povprečno povečanje vrednosti posamezne naložbe, portfelja, sredstva ali denarnega toka v obdobju enega leta. Izračuna se tako, da se upošteva aritmetična sredina niza stopenj rasti. več Če uporabljate povprečno donosnost ali geometrijsko povprečje "> Povprečni donos je preprosto matematično povprečje niza donosov, ustvarjenih v določenem časovnem obdobju. Povprečni donos se izračuna na enak način, kot se izračuna preprosto povprečje za kateri koli niz števil več srednja Preprosto matematično povprečje niza dveh ali več števil Srednja vrednost za dani niz števil je mogoče izračunati z aritmetično srednjo metodo, ki uporablja vsoto števil v nizu in geometrijsko srednjo metodo. več Razumevanje stopnje donosnosti naložbe Stopnja donosa je dobiček ali izguba naložbe v določenem časovnem obdobju, izražena kot odstotek stroškov naložbe več Razumevanje sestavljene letne stopnje rasti - CAGR Sestavljena letna stopnja rasti ( CAGR) je stopnja donosa, potrebna za povečanje naložbe od začetnega stanja do končnega stanja, ob predpostavki, da je bil dobiček ponovno vložen.