Transakcija varovanja pred tveganjem

Kaj je transakcija varovanja?

Transakcija varovanja pred tveganjem je taktično ukrepanje, ki ga vlaga vlagatelj z namenom, da zmanjša tveganje izgube denarja (ali ima primanjkljaj) med izvajanjem svoje naložbene strategije. Transakcija običajno vključuje izvedene finančne instrumente, kot so opcije ali terminske pogodbe, vendar se lahko opravi tudi s obratno povezanimi sredstvi. Transakcije varovanja pred tveganji lahko potekajo v različnih oblikah. Čeprav se običajno uporabljajo za omejevanje izgub, s katerimi se pozicija sooča, če začetna teza o vlaganju ni pravilna, jih je mogoče uporabiti tudi za zaklepanje določenega zneska dobička. Transakcije varovanja pred tveganji so splošno orodje za podjetja in upravljavce portfelja, ki si prizadevajo znižati skupno tveganje portfelja.

1:28

Transakcija varovanja pred tveganjem

Ključni odvzemi

• Transakcije varovanja pred tveganjem so običajno nakupi izvedenih finančnih instrumentov za zmanjšanje tveganja naložb.
• Pri teh transakcijah se kot zavarovanje uporabljajo opcije, terminske pogodbe ali terminske pogodbe.
• Bolj izpopolnjeno varovanje pred tveganjem se lahko izvede z uporabo obratno koreliranih vrednostnih papirjev.

Kako deluje transakcija hedginga

Transakcije varovanja pred tveganjem so lahko povezane z naložbo ali pa so povezane z rednimi poslovnimi transakcijami, vendar je varovanje pred tveganjem običajno tržno zasnovano. Na transakciji varovanja pred tveganjem na podlagi naložb se lahko uporabljajo izvedeni finančni instrumenti, kot so dane opcije, terminske pogodbe ali terminske pogodbe. Ti izvedeni finančni instrumenti delujejo zelo podobno kot dinamika zavarovalne police. Tisti, ki kupijo izvedeni finančni instrument z namenom varovanja, plačajo premijo. Če gre nekaj narobe s strateško naložbo, se zavarovalna polica - taktično varovanje - izplača, če pa nič ne gre narobe, je varovanje pred stroški poniknjeno. Ti stroški so pogosto veliko nižji od potencialnih izgub, s katerimi se soočajo ti vlagatelji, če se naložba izplača, in če se naložba izplača, kot upajo, vlagatelj pogosto šteje, da so ti stroški sprejemljivi.

Ena od težav, pri katerih stroške varovanja pred tveganjem zajemajo kot zavarovanje, je, da za razliko od zavarovanja, ki jih neizkušeni vlagatelji pogosto ne upoštevajo, to je, da naložba narašča v vrednosti, vendar le v majhnem znesku. V tem scenariju lahko investitor ugotovi, da je majhen dobiček postal izguba, ko se upoštevajo stroški transakcije varovanja pred tveganjem.

Zaščita ustreza diverzifikaciji

Vlagatelji lahko z nakupom obratno povezanih sredstev uporabijo tudi kot varovanje pred skupnimi tveganji v portfelju, predstavljenimi iz enega ali drugega sredstva. Na primer, vlagatelji iščejo zaloge, ki imajo nizko korelacijo s S&P 500, da bi dosegle določeno raven zaščite pred znižanjem vrednosti široko zadržanih delnic, ki sestavljajo indeks. Tovrstne transakcije varovanja pred tveganjem pogosto imenujemo diverzifikacija, saj ne nudijo neposredne zaščite, ki jo imajo izvedeni finančni instrumenti.

Transakcije zavarovanja v globalnem poslovanju

Transakcije varovanja pred tveganjem so ključne za svetovno gospodarstvo. Če na primer domače podjetje A prodaja blago tujemu podjetju B, je prva transakcija prodaja. Recimo, da bo prodaja poravnana v valuti podjetja B. Če podjetje A skrbi zaradi nihanj valut, ki vplivajo na vrednost pogodbe, ko denar dejansko pride in se pretvori v domačo valuto družbe A, lahko vstopijo v varovanje transakcije preko deviznega trga, pri čemer se zajamejo pobotane pozicije, ki minimizirajo valutno tveganje.

Omeniti velja, da posli varovanja pred tveganjem ne pokrivajo nujno skupne vrednosti prodaje ali stanja premoženja. Čeprav je popolna zaščita pred matematiko možna, jih skoraj nikoli ne zaposlimo, saj se takšna transakcija izkaže za dražje od želene. To je lahko eden od treh razlogov. Prvič, odpravljanje vseh tveganj odvzame veliko nagrade. Vlagatelji pri transakcijah za varovanje pred tveganji poskušajo omejiti tveganje za zmanjšanje, ne pa odpraviti višje dobičke. Drugič, za izračun, spremljanje in izvedbo popolne varovanja pred tveganjem lahko stane več časa in stroškov, kot pa stroški sprejemanja omejenih izgub.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Popolna zaščita Popolna zaščita je pozicija, ki bi odpravila tveganje obstoječega položaja ali pozicije, ki iz portfelja izloči vsa tržna tveganja. več Izvedeni finančni instrumenti - Kako deluje Ultimate Hedge Play Izvedeni finančni instrument je listinjena pogodba med dvema ali več strankami, katerih vrednost je odvisna od enega ali več osnovnih sredstev. Njena cena je določena z nihanjem tega sredstva, ki so lahko zaloge, obveznice, valute, blago ali tržni indeksi. več Odmik Opredelitev Zamik vključuje prevzem nasprotnega položaja v primerjavi s prvotnim odpiralnim položajem. več Zaščita pred tveganjem Varovanje varovanja pred tveganjem je naložba za zmanjšanje tveganja neugodnih gibanj cen sredstva. več De-hedge De-hedge se nanaša na postopek zapiranja pozicij, ki so bile prvotno postavljene, da delujejo kot varovanje v portfelju. več Opredelitev nominalne vrednosti Pojemna vrednost je izraz, ki se pogosto uporablja za vrednotenje osnovnega sredstva v trgovini z izvedenimi finančnimi instrumenti. več partnerskih povezav