Zaloge avtomobilskih delov Izogibajte se strganju
Zaloge avtomobilskih delov so ostale presenetljivo prožne med S&P 500, posrednikom širšega borznega trga, ki se je strmo spustil na ozemlje popravljanja - približno 10% od najvišjega 21. septembra od 2.940, 91. Okrog zaslužka v tretjem četrtletju, ki je bil boljši od pričakovanega, in dojemanje, da so zaloge avtomobilskih delov manj odvisne od močne gospodarske rasti v primerjavi z drugimi sektorji, kot je tehnologija, lahko pomagajo razložiti njihovo relativno uspešnost. 130.000 milijard ameriških dolarjev na leto posel z avtomobilskimi deli zagotavlja blagim cikličnim nihanjem in počasno konsolidacijo trendov.
Vlagatelji so morda navdušeni tudi nad tem, kako podjetja z avtomobilskimi deli ponujajo več možnosti servisiranja komercialnim strankam, kar pomaga v boju proti večji konkurenci velikih spletnih trgovcev, kot sta Amazon.com, Inc. (AMZN) in Walmart Inc. (WMT), ki ne morejo zagotoviti enako raven tehničnega znanja. "Bitka titanov med Walmartom in Amazon.com Inc. se šele začenja, " je za CNBC povedal analitik MoffettNathanson Greg Melich. "Pametna podjetja delajo, kar bi morala, kar se naslanja na bolj storitveno naravnan del poslovanja na komercialni strani, " je dodal.
Vlagatelji, ki želijo izpostaviti to industrijo, ki je bolj uspešna, bi morali razmisliti o dodajanju enega od teh treh zalog avtomobilskih delov v svoj portfelj.
O'Reilly Automotive, Inc. (ORLY)
O'Reilly Automotive, ustanovljena leta 1957, je vodilni prodajalec na drobno z avtomobilskimi deli, orodji in dodatki, ki se ukvarja z lastnimi potrebami in profesionalnimi kupci. Podjetje s tržno kapitalizacijo 26, 92 milijarde dolarjev prodaja izdelke z blagovno znamko in zasebne znamke v svojih 5147 trgovinah v 47 državah. O'Reilly Automotive, ki temelji na Missouriju, je v tretjem četrtletju poročal o dobičku na delnico (EPS) v višini 4, 5 USD - kar je preseglo pričakovanja analitika v višini 4, 4 USD na delnico. Primerljiva prodaja v trgovini se je v tem obdobju povečala tudi za 3, 9%. Zaloge družbe so od 21. novembra 2018 vrnile impresivnih 39, 71%, kar je za skoraj 33% več kot povprečje maloprodajne industrije.
Razkorak v zaslužku 26. aprila je izjemen dogodek na lestvici O'Reilly Automotive leta 2018. Od takrat je cena nenehno napredovala, preden se je konsolidirala med septembrom in oktobrom. Zaloga se je v začetku novembra ponovno usmerila navzgor, vendar je med torek širok prodajni trg padla za 5, 13%, da se je zaprla pod 50-dnevno enostavno gibajoče se povprečje (SMA). Vlagatelji, ki želijo kupiti, bi morali poiskati vstopno ceno v višini 330 dolarjev - območje, kjer cena najde podporo pri liniji navzgor, ki povezuje aprilske in oktobrske nižje nivoje, in padajočo trendno linijo nad lansko konsolidacijo.
Advance Auto Parts, Inc. (AAP)
Sedež podjetja Advance Auto Parts s sedežem v Roanokeu v Virginiji prodaja avtomobilske nadomestne dele, dodatke in predmete za vzdrževanje, ki jih kupci naredijo sami preko svojih 5.372 maloprodajnih lokacij. Prodajalec avtomobilskih specialitet je premagal ulične napovedi Q3 v zgornjem in spodnjem vrstnem redu in dal smernice za celoletne prihodke med 9, 55 milijarde in 9, 6 milijarde dolarjev. Trgovanje s 171, 53 dolarja s tržno omejitvijo v višini 12, 5 milijarde dolarjev in ponujanje 0, 14-odstotnega dividendnega donosa je zaloga z 21.11.2018 na neverjetnih 72, 24-odstotno leto (YTD).
Cena delnic družbe Advance Auto Parts se je od konca aprila gibala višje, razen obdobja konsolidacije med septembrom in oktobrom. Tisti, ki želijo kupiti delnico, morajo iskati vstopno točko na ravni 167 dolarjev, kjer bo cena verjetno naletela na podporo večmesečne višje cene. Trgovci bi morali razmisliti o čakanju na stohastični oscilator, da bi pred nakupom dali odčitani odčitek blizu 20.
AutoZone, Inc. (AZO)
S tržno omejitvijo v višini 20, 27 milijarde dolarjev AutoZone prodaja in distribuira nadomestne dele in dodatke za avtomobile. Podjetje, ustanovljeno leta 1979, ima več kot 6.000 trgovin na drobno, ki delujejo po celotni ZDA, Mehiki in Braziliji. AutoZone je zasnovan tako, da bo v letu 2019 povečal svojo digitalno oporo z ustanovitvijo partnerstva z Walmartom, da bi ustvaril posebno trgovino z avtomobilskimi deli na Walmart.com. Čeprav cena delnice družbe ni bila uspešna, kot tudi prva dva obravnavana stališča, je donosnost DDV v višini 11, 49% presegla S&P 500 za več kot 12% v istem obdobju kot 21. novembra 2018.
Skozi leta 2018 se je na lestvici AutoZone oblikoval 200-točkovni naraščajoči trikotnik, ki je bikovski vzorec. Tečaj delnice se je v začetku novembra presegel nad zgornjo linijo vzorca, vendar se je od te stopnje nazaj umaknil pod to raven. Vlagatelji bi morali razmisliti o odprtju pozicije v zalogi na povratnih cenah do območja 750 dolarjev, kjer bi morala cena najti trdno podporo pri liniji navzgor, ki se pridruži majskim in oktobrskim nihanjem.