Banka Amerike na odpornosti po uparljivi četrtini

Delnice Bank of America Corporation (BAC) so se v sredo pred sestankom pred trgom zvišale za več kot 2% na najvišjo vrednost od začetka avgusta, potem ko je podjetje premagalo ocene dobička v tretjem četrtletju za 0, 07 dolarja in poročalo o svojih prihodkih. Kljub temu so se prihodki medletno povečali le za 0, 3%, kar je poudarilo težko bančno okolje, ki ga je zadrževalo padanje obrestnih mer, trgovinskih napetosti in oslabljene kapitalske naložbe.

Sprememba za Bank of America je po pozitivnem ukrepanju JPMorgan Chase & Co. (JPM) po torkovem poročilu, pri čemer sta oba bančna velikana postavila bikovski ton za začetek sezone zaslužkov. Vendar podobni odzivi na prodajne novice v prejšnjih četrtletjih niso uspeli pritegniti, kar je sprožilo dvome o izpostavljenosti v cikličnem sektorju, ki se je težko uveljavil, odkar je predsednik Trump prvi strel v trgovinski vojni januarja 2018 izstrelil.

Poleg tega obe zalogi utripata močno medvedje razlike v količini, kar kaže na to, da dobički, ki so bili objavljeni po najnižjih cenah sredi poletja, nimajo zavezujočega nakupa. To je pogost scenarij v neuspelih napadih, ki sledijo trendom sledilcev, pogosto le sejo ali dve, potem ko so shodi dosegli nove vrhunce. Kot rezultat tega morajo biki pozorno spremljati raven glasnosti, če se v prihodnjih tednih ta vprašanja še bolj povečajo in iščejo hitro izboljšanje odčitkov.

Dolgoročni grafikon BAC (1989 - 2019)

Leta 1989 se je večletni trend porasta povzpel s poravnano vrednostjo 13, 75 dolarja leta 1989, kar je povzročilo strm padec, ki je leta 1991 našel podporo pod 5, 00 dolarjem. Zaloge Bank of America so se dve leti pozneje vrnile v odpor in trgovale v bok v prodoru leta 1995, ki je precej pridobil vleko v višino leta 1998 pri 44, 22 dolarja. Ta vrhunec je pomenil najvišji vrh v naslednjih šestih letih, preden se je pravilno odpravil decembra 2000 v zgornjih najstniških letih.

Zaloga se je v letu 2004 vrnila na prvotno višino in izbruhnila, tako da je v četrtem četrtletju leta 2006 zavlekel plitvi trend, ki se je končal sredi 50-ih let. V tretjem četrtletju leta 2008 je padel v najnižjo raven 2000 in se porušil, kar je postalo katastrofalno izgube, preden so se marca 2009 znižale na najnižjo najnižjo vrednost od leta 1982. V zgornjih najstnikih se je močno zaletel v novo desetletje, saj ni uspelo nadoknaditi velike večine izgub na trgu medveda.

Sekundarni prodajni val je nizko uspešno preizkusil v letu 2012, medtem ko se je zdrav napredek v letu 2014 zaustavil, preden je dosegel predhodni vrhunec. Zaloga se je borila za dodajanje točk do predsedniških volitev leta 2016, ko je sektorski preboj prižgal najmočnejše dobitke desetletja, ki se je končal na desetletnem vrhu v najnižjih 30 dolarjih marca 2018. Niz nižjih najvišjih vrednosti od takrat potegnil je trendno vrstico, ki se je spet začela igrati po jutranjem optimističnem poročilu.

Mesečni oscilator za stohastiko je maja 2018 prešel na kupno stran na nivoju preprodaje in ustvaril zapleten vzorec, ki je zdaj izklesal štiri valove. To je bikovska ureditev, ker kvote favorizirajo peti val v območje preobremenjenosti, morda v povezavi s prebojem trendline. Kljub temu bi lahko zapleteni odpor do sredine 30-ih upočasnil ali zaustavil napredovanje, če se odčitki volumna v prihodnjih tednih bistveno ne izboljšajo.

Kratkoročni grafikon BAC (2017 - 2019)

Kazalnik akumulacije za distribucijo obsega (OBV) poudarja ta tehnični udarni vetrov, ki je marca 2017. presegel ceno, saj v zadnjih dveh letih in pol ni več poskusov preboja in je zdaj v bližini dvomesečnega nizka, po šestih mesecih urejene razdelitve. Za premagovanje tega počasnega vzorca bo potreben niz višjih od povprečnega obsega, kar je v neugodnem bančnem okolju težka naloga.

Medtem bi miting nad 31 dolarjev opozoril na trend preboja v trendu, kar bi odprlo vrata preizkusu najvišjega leta 2018 pri 33, 05 dolarja. To bi bil odličen čas, da še enkrat preverite odčitke nabiranja, ker bo zaloga po postavitvi pregrade naletela na še močnejši odpor, z .618 Fibonaccijevim korekcijskim padcem leta 2008, ki je manjši za dve točki. Takrat bo potreben veliko večji koš predanih kupcev, da bomo preživeli preobrat.

Spodnja črta

Delnice Bank of America so se po uparljivem četrtletju ponovno upirale odpornosti, vendar bodo za vzdrževanje višjih cen potrebovale veliko podporo.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.