Posrednik
Posrednik je posameznik ali podjetje, ki zaračuna pristojbino ali provizijo za izvršitev naročil za nakup in prodajo, ki jih je predložil vlagatelj. Posrednik se sklicuje tudi na vlogo podjetja, ko deluje kot zastopnik za stranko in kupcu zaračuna provizijo za svoje storitve. Celoten postopek je bil spremenjen s spremembo paradigme, ki jo je povzročil internet.
1:18Posrednik
Osnove posrednika
Poleg izvajanja naročil strank lahko posredniki vlagateljem zagotovijo raziskave, naložbene načrte in tržne informacije. Lahko tudi navzkrižno prodajajo druge finančne izdelke in storitve, ki jih ponuja njihova borznoposredniška družba, na primer dostop do ponudbe zasebnih strank, ki ponuja prilagojene rešitve za stranke z visoko neto vrednostjo. V preteklosti so si le premožni lahko privoščili posrednika in dostopali do borze. Spletno posredništvo je sprožilo eksplozijo posrednikov s popustom, ki vlagateljem omogočajo trgovanje z nižjimi stroški, vendar brez prilagojenih nasvetov.
Ključni odvzemi
- Posrednik je posameznik ali podjetje, ki zaračuna pristojbino ali provizijo za izvršitev naročil za nakup in prodajo, ki jih je predložil vlagatelj.
- Posrednik se lahko sklicuje tudi na vlogo podjetja, kadar deluje kot zastopnik za stranko in kupcu zaračuna provizijo za svoje storitve.
- Borzni posredniki izvajajo posle v imenu stranke, vendar običajno ne nudijo naložbenih nasvetov.
- Posredniki s polnimi storitvami nudijo izvedbene storitve ter prilagojene naložbene nasvete in rešitve.
- Posredniki se registrirajo pri FINRA, investicijski svetovalci pa prek SEC-ja kot RIA.
Popust v primerjavi s posredniki v celoti
Posredniki s popustom lahko v imenu stranke izvajajo številne vrste poslov, za kar zaračunajo znižano provizijo v razponu od 5 do 15 dolarjev na trgovino. Njihova nizka struktura pristojbin temelji na obsegu in nižjih stroških. Ne ponujajo naložbenih nasvetov in posredniki običajno prejmejo plačo in ne provizijo. Večina posrednikov s popustom ponuja platformo za spletno trgovanje, ki privablja vedno večje število samostojnih vlagateljev.
Posredniki za polne storitve ponujajo številne storitve, vključno z raziskavami trga, naložbenim svetovanjem in pokojninskim načrtovanjem, poleg celotne ponudbe naložbenih izdelkov. Za to lahko vlagatelji pričakujejo, da bodo plačali višje provizije za svoje posle. Borzni posredniki dobijo od posrednika odškodnino na podlagi njihovega obsega trgovanja in prodaje naložbenih produktov. Vse več posrednikov ponuja naložbene produkte, ki temeljijo na provizijah, kot so upravljani naložbeni računi.
Nepremičninski posredniki
V nepremičninski industriji je posrednik pooblaščeni nepremičninski strokovnjak, ki običajno zastopa prodajalca nepremičnine. Dolžnosti posrednika pri delu s prodajalcem lahko vključujejo:
- Določitev tržnih vrednosti nepremičnin.
- Vnos in oglaševanje nepremičnine za prodajo.
- Prikaz nepremičnine potencialnim kupcem.
- Svetovanje strankam o ponudbah, določbah in povezanih zadevah.
- Predložite prodajalcu vse ponudbe v obravnavo.
Ni redko, da nepremičninski posrednik dela za kupca, v tem primeru pa je posrednik odgovoren za:
- Iskanje vseh nepremičnin v kupčevem želenem območju, razvrščenih po cenovnem razredu in kriterijih.
- Priprava začetne ponudbe in kupoprodajne pogodbe za kupca, ki se odloči za ponudbo nepremičnine.
- Pogajanje s prodajalcem v imenu kupca.
- Vodenje inšpekcijskih pregledov nepremičnine in pogajanja o popravilu.
- Pomoč kupcu pri zapiranju in prevzemu posesti.
Uredba o posrednikih
Posredniki se registrirajo pri regulatornem organu za finančno industrijo (FINRA), samoregulacijskem organu za posrednike. Pri opravljanju storitev svojim strankam se posredniki držijo standarda ravnanja, ki temelji na „pravilu ustreznosti“, kar zahteva utemeljene razloge za priporočilo določenega izdelka ali naložbe. Drugi del pravila, ki ga običajno imenujemo "poznajte svojo stranko" ali KYC, obravnava korake, ki jih mora posrednik uporabiti za prepoznavanje svoje stranke in njihovih ciljev varčevanja, kar jim pomaga, da ugotovijo utemeljene razloge priporočila. Posrednik se mora razumno potruditi, da pridobi informacije o finančnem stanju stranke, davčnem stanju, naložbenih ciljih in drugih informacijah, ki se uporabljajo pri pripravi priporočila.
Ta standard ravnanja se bistveno razlikuje od standarda, ki se uporablja za finančne svetovalce, registrirane pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC) kot registrirani investicijski svetovalci (RIA). V skladu z Zakonom o investicijskih svetovalcih iz leta 1940 se RIA držijo strogega fiduciarnega standarda, da vedno delujejo v najboljšem interesu stranke, hkrati pa zagotavljajo popolno razkritje njihovih pristojbin.
Nepremičninske posrednike v ZDA licencira vsaka država, ne zvezna vlada. Vsaka država ima svoje zakone, ki določajo vrste odnosov med strankami in posredniki ter dolžnosti posrednikov do strank in članov javnosti. (Za povezano branje glejte "Svetovalec za naložbe v primerjavi s posrednikom: Kakšna je razlika?")
Primer realnega sveta posrednikov
Ti štirje vrhunski ameriški posredniki omogočajo vlagateljem in trgovcem dostop do finančnih trgov. Stopnje posredništva od maja 2019.
TD Ameritrade : TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) zagotavlja trgovanje z zalogami, opcijami, skladi, ki se trgujejo na borzi (ETF), vzajemnimi skladi, terminskimi pogodbami in naložbami s fiksnim dohodkom. Brokerski posrednik v Omahi, Nebraska, opravi 11 milijonov računov, ki imajo več kot milijon dolarjev sredstev in zaračunajo pavšalno mero v višini 6, 95 dolarja na trgovino.
Charles Schwab : Charles Schwab Corporation (SCHW) olajša trgovanje na večini finančnih trgov, skupaj s posojanjem marž in upravljanjem z gotovino. Posrednik deluje na več kot 330 lokacijah v opečni gradnji v 46 državah in ima 3, 36 bilijona dolarjev skupnega premoženja strank. Trgovci plačajo 4, 95 USD za trgovanje z zalogami.
E * TRADE : Ustanovljena leta 1982, E * TRADE Financial Corporation (ETFC) ponuja trgovanje s številnimi vrednostnimi papirji, ki imajo več kot tri milijone posredniških računov, z 285 milijardami dolarjev premoženja stranke. Posrednik svojim strankam ponuja paleto izobraževalnih virov v zvezi z naložbami, ki pomagajo zagotoviti njegovo pavšalno 6, 95 USD na stopnjo provizije za trgovino.
Interaktivni posredniki : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), z več kot 150 milijardami dolarjev lastniškega kapitala, ponujajo nekaj najnižjih provizij, ki so na voljo v znesku .005 USD na delnico, z najmanj 1 USD na trgovino. Posrednik se poveže s katero koli globalno elektronsko borzo, ki omogoča trgovanje z delnicami, opcijami in terminskimi pogodbami. Stranke imajo dostop do številnih orodij za sledenje in analizo finančnih trgov.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.