Nakup zalog namesto obveznic: prednosti in slabosti

Nakup delnic namesto obveznic ima prednosti in slabosti. Razumevanje razlike med obema je ključno za pravilno izbiro vašega portfelja.

Za začetek si oglejmo ključne značilnosti delnic in obveznic.

Nakup delnic namesto obveznic: pregled

Zaloge in obveznice se močno razlikujejo po strukturi, izplačilih, donosih in tveganjih.

Prednosti in slabosti nakupa zalog namesto obveznic

Zaloge so oblika lastništva. Predstavljajo udeležbo v rasti podjetja. Na splošno vlagatelji ne prejmejo nobenih obljub o donosnosti začetne naložbe. Donosnost naložbe je skoraj v celoti odvisna od naraščajoče cene delnic, ki se na najbolj temeljni ravni nanaša neposredno na uspešnost in rast (povečanje dobička) družbe.

Ključni odvzemi

• Zaloge ponujajo potencial za večji donos od obveznic, imajo pa tudi večje tveganje.
• Obveznice na splošno ponujajo dokaj zanesljive donose in so bolj primerne za vlagatelje, ki niso naklonjeni tveganju.
• Za večino vlagateljev je diverzifikacija s kombinacijo delnic in obveznic najboljša možnost. Diverzifikacija pomaga ublažiti tveganje.

Obveznica je oblika dolga, pri kateri ste posojilodajalec namesto posojilojemalec. Obveznice so pogodbena posojila med vlagatelji in institucijami, ki bodo v zameno za financiranje plačala premijo za zadolževanje, znano kot kupon.

Poleg tega vlagatelj ob zapadlosti prejme nominalno vrednost obveznice. Garancija za vračilo in vsa plačila s kuponi temelji samo na sposobnosti posojilojemalca, da ustvari dovolj denarnega toka za poplačilo imetnikov obveznic.

Katera varnost je torej boljša? Odgovor ni noben. Zaloge in obveznice imajo svoje prednosti in slabosti, odvisno od tega, kaj iščete.

Prednosti pri nakupu zalog namesto obveznic

Zaloge lahko ustvarjajo večji donos od obveznic. Vlagateljem, ki so pripravljeni prevzeti večje tveganje kot imetniki obveznic in ki bi raje imeli delno lastništvo v podjetju ter neomejen potencial naraščajoče cene delnic, bi bilo bolje, če bi vlagali v delnice.

Z razpršitvijo svojih naložb in vložitvijo denarja v delnice in obveznice si zagotovite nekaj varnosti, hkrati pa pustite nekaj priložnosti za nadpovprečno donosnost svojih naložb v delnice.

Slabosti nakupa zalog namesto obveznic

Na splošno so zaloge bolj tvegane kot obveznice. Pomanjkljivost delnic v primerjavi z obveznicami je, da zaloge ne jamčijo, da bi vlagatelju nič vrnile, medtem ko obveznice na splošno ponujajo dokaj zanesljive donose s kuponskimi plačili. Tako je možnost za visoke donose večja z zalogami, vendar pa je tudi možnost izgube denarja.

Vlagatelji, ki preprečujejo tveganje, ki iščejo varnost kapitala - ki imajo raje znano periodično plačilno strukturo (tj. Plačilo kuponov) za omejen časovni okvir - bi bilo bolje, če bi vlagali v obveznice.