Denarno donosnost gotovine
Denarni donos je osnovni izračun, ki se uporablja za oceno donosa iz sredstva, ki ustvarja dohodek. Denarni donos v denarju se nanaša tudi na skupni znesek izplačil, ki jih letno plača dohodkovni sklad, kot odstotek njegove trenutne cene. Denarna donosnost denarja je tehnika merjenja, ki se lahko uporablja za primerjavo različnih skladov.
Ta izraz se imenuje tudi "vračilo v gotovini".
Razumevanje donosnosti v gotovini
Denarni donos v gotovini je uporaben kot začetna ocena donosa od naložbe in ga je mogoče izračunati na naslednji način:
Denarna donosnost denarja = letni čisti denarni tok / vloženi kapital
Denarno donosnost denarja ima številne omejitve. Metrika lahko preceni donos, če del razdelitve sestavlja "donos kapitala" in ne "donosnost kapitala", kot je to pogosto pri dohodkovnih skladih. Prav tako kot ukrep donosa pred obdavčitvijo ne upošteva davkov.
Na primer, če stanovanje po ceni 200.000 USD ustvari mesečni dohodek od najemnine v višini 1.000 USD, bi bil donos na dan v gotovini letno: 6% (1000.00 USD * 12 / 200.000, 00 $ = .06).
V okviru dohodkovnih skladov prevzemite zaupanje s sedanjo tržno ceno 20 dolarjev v letnih razdelitvah 2 USD, ki obsegajo 1, 50 USD dohodka in 50 centov v zameno za kapital. Denarni donos v tem primeru znaša 10%; ker pa del razdelitve sestavlja donosnost kapitala, dejanski donos znaša 7, 5%. Mera donosnosti gotovine v tem primeru precenjuje donosnost.
Izračuni donosnosti gotovine in vrednosti nepremičnin
Medtem ko je donos v gotovini mogoče uporabiti v več okoliščinah; metrika se pogosto uporablja na trgu nepremičnin pri vrednotenju poslovnih nepremičnin - zlasti tistih, ki vključujejo dolgoročno zadolževanje dolga. Denarni donos v gotovini se lahko uporabi tudi pri določanju, ali je nepremičnina podcenjena. Če se dolg opazi pri transakciji z nepremičninami (kot je običajno), se dejanski denarni donos naložbe razlikuje od običajnega donosa naložbe (ROI).
Denarni donos v gotovini ne vključuje nobenega apreciacije ali amortizacije naložbe. Izračuni, ki temeljijo na standardni donosnosti naložbe, bodo vključevali celoten donos naložbe; po drugi strani pa donos v gotovini preprosto meri donosnost dejanskega vloženega denarja.
V nasprotju z mesečno razdelitvijo kuponov donos v gotovini ni popolnoma obljubljen strošek. Pri napovedovanju se lahko donosnost gotovine uporabi le kot ocena za oceno prihodnjega potenciala.
Ključni odvzemi
- Denarni donos se uporablja za izračun donosa od sredstva, ki ustvarja dohodek. Natančno se uporablja pri vrednotenju izračunov poslovnih nepremičnin.
- Z njim se lahko ugotovi, ali je nepremičnina precenjena ali podcenjena. Vendar ne gre za popolnoma obljubljene izdatke.
- Na točnost se ne moremo v celoti zanesti, saj lahko metrika pretirano izkoristi donos, če del razdelitve sestavljajo donos kapitala namesto donosnosti kapitala.
Primer donosnosti gotovine v gotovini
Recimo, da nepremičninsko podjetje kupi stavbo za 500.000 USD. Za popravila stavbe porabi dodatnih 100.000 dolarjev. Za financiranje nakupa podjetje nakaže polog v znesku 100.000 dolarjev in najame posojilo v višini 400.000 dolarjev z letnimi hipotekarnimi plačili v višini 20.000 dolarjev. Podjetje v prvem letu zasluži 50.000 ameriških dolarjev najemnin.
Izračun njegovega denarnega donosa se začne z denarnim tokom. Denarni tok za podjetje znaša 50.000 do 20.000 dolarjev = 30.000 dolarjev. Skupni znesek, vložen v stavbo, znaša 220.000 USD = 100.000 USD (polog) + 100.000 USD (popravila stavbe) + 20.000 USD (hipotekarno plačilo). Denarni donos stavbe je 13, 6%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.