Zahteva za zavarovanje terjatev v zavarovanjih (CDO-kvadrat)

Kakšen je obveznost zavarovanega dolga v kvadraturi (CDO-kvadrat)?

Dolgoročna dolžniška obveznost v kvadratu (CDO-kvadrat) je naložba v obliki posebnega mehanizma (SPV) s listinjenimi plačili, podprtimi s tranšnimi obveznostnimi tranšami. Dolžniška obveznost zavarovanja s premoženjem je izdelek, ki ga strukturira banka, v kateri vlagatelj kupi delež v skupini obveznic, posojil, zavarovanih vrednostnih papirjev in drugih kreditnih instrumentov. Plačila, ki izhajajo iz teh obveznic, posojil, zavarovanih z vrednostnimi papirji in drugih instrumentov, se nato prenesejo na imetnike delnic obveznosti iz zavarovanja s premoženjem. To je način vlaganja v več kreditnih instrumentov in diverzificiranje tveganj.

2:02

Primer za obveznost zavarovanja s premoženjem (CDO)

Razumevanje zavezančnega dolga v kvadratu (CDO-kvadrat)

Drug produkt, ki ga strukturira banka, je zavarovan dolžniški znesek v kvadratu (CDO-kvadrat). Banka prevzame njihove zavarovane dolžniške obveznosti in jih preoblikuje v tranše z različnimi ročnostmi in tveganji. Te tranše nato financirajo plačila vlagateljem v orodje s posebnimi nameni v obliki CDO. Dolgoročne obveznosti za zavarovanje s premoženjem v obliki kvadrata so podprte s skupnimi tranšami zavarovanih dolgov (CDO), plačila vlagateljem pa se izvajajo iz plačil na različne tranše.

Obveznost zavarovanja s premoženjem v obliki kvadrata je podobna obveznosti iz naslova zavarovanja s premoženjem, razen sredstev, ki zavarujejo obveznost. Za razliko od dolžniške zavarovanja s premoženjem, ki je podprto s skupino obveznic, posojil in drugih kreditnih instrumentov; Dogovori za zavarovanje dolga v zavarovanjih v kvadraturi so podprti s tranšami obveznosti za zavarovanje dolga. Naložbe v zavarovanje dolga v obliki kvadrata omogočajo bankam, ki imajo v lasti redne dolžniške dolžniške obveznosti, da preprodajo kreditno tveganje, ki so ga prevzele.

Ker so potrošniki prenehali izplačevati finančna plačila za večino sredstev, s katerimi so podprli dolžniške obveznosti, ki so bile povezane s premoženjem, in so bile zato dolžniške zavarovalne obveznosti v kvadratu, sta se v času svetovne finančne krize leta 2008 trgi CDO in CDO zrušili.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kubederirana obveznost dolgovanega zavarovanja (CDO-Cubed) Dolgoročne obveznosti na kolateralizirani dolg, ki so podprte s tranšami v obliki zavarovanja dolga v zavarovanju dolga, so derivati ​​steroidov. več Dolgoročna obveznost zavarovanja s premoženjem (CDO) Dolgoročne dolžniške obveznosti (CDO) so naložbeni vrednostni papirji, podprti s skupino obveznic, posojil in drugih sredstev. več Tranches Tranches so deli dolga ali vrednostnih papirjev, ki so strukturirani tako, da razdelijo značilnosti tveganja ali skupine na načine, ki so tržni različnim vlagateljem. več Kolateralizirana hipotekarna obveznost (SUT) Kolateralna hipotekarna obveznost je hipotekarna zavarovanja, pri katerih odplačila glavnice potekajo po ročnosti in stopnji tveganja. več Sekjuritizacija: kako dolg prinaša denar V izdaji listinjenja izdajatelj oblikuje tržen finančni instrument z združevanjem različnih finančnih sredstev v en sklad in nato prodajo ponovno zapakirano premoženje vlagateljem. Najpogosteje se zgodi s posojili in drugimi sredstvi, ki ustvarjajo terjatve - različne vrste potrošniškega ali komercialnega dolga. več Sekuritiziranje Sekuritiziranje je postopek, ki ga posojilodajalec uporablja za združevanje ali združevanje dolžniških pogodb v novo vrednostno vrednostno papir, ki ga proda vlagateljem. več partnerskih povezav