Kako pomembno je branje trakov na sodobnih trgih?

Bralniki trakov imajo prednost pred grafikarji, saj lahko v realnem času interpretirajo podatke v dnevnem času in filtrirajo strani številk v presenetljivo natančne napovedi kratkoročnega gibanja cen. Ta skoraj legendarna tržna spretnost ima dodatne ugodnosti, saj lahko zagovorniki merijo čustveno intenzivnost udeležencev, medtem ko razkrijejo vodilne in zaostale dneve. Branje trakov lahko doda dolgoročno moč dolgoročnim tržnim strategijam.

Osnove branja trakov se lahko naučimo v nekaj minutah, vendar je za to potrebno življenje, in sicer iz treh razlogov. Prvič, trg je izjemno zapleten, saj je potrebno dolgoletno opazovanje, da bi razumeli, kako posamezni deli vplivajo na celoto. Drugič, makro sile, ki premikajo svetovne trge, se sčasoma spreminjajo, s količinskim popuščanjem nadzirajo en cikel, medtem ko stanovanjski mehurček ohranja trge v drugem ciklu. Tretjič, in kar je najpomembneje, tržna struktura se je z leti močno spremenila, kar je prisililo bralce trakov, da nenehno učijo nove sklope spretnosti.

Revolucija v tržni strukturi

V devetdesetih letih je 50-odstotno širjenje ponudb prisililo bralce trakov, da so opustili preproste oznake in se osredotočili na tržne zaslone, splošno znane kot Level II. Ta praksa je v prvih letih zaslužila, ker je natančno prebrala ponudbo in povpraševanje, pri čemer je pokazala stalna naročila velikih igralcev, pa tudi, kateri tržni proizvajalci so na tem zasedanju nadzirali varnostne smernice.

Pravilo trgovanja z vzorčnimi dnevi SEC se je nato začelo uporabljati leta 2001 in je sprožilo izliv kapitala iz lastniških vrednostnih papirjev v indekse terminskih indeksov CME Globex. Ti instrumenti so si nato priborili ogromno moči in hkrati prenesli na tisoče vrednostnih papirjev.

Številni bralci kasete so v naslednjih nekaj letih opustili raven II, namesto da bi gledali indeksne prihodnosti za namige o širokih lastniških impulzih. Stopnja II je leta 2007 izgubila več privržencev s sprejetjem uredbe SEC-a NMS, ki je odprla vrata visokofrekvenčnim računalnikom (HFT), temnim bazenom in drugo algoritmično kodo, ki zdaj zajema več kot 70% obsega lastniškega kapitala. Bralniki trakov so se dobro prilagodili temu elektronskemu okolju in zdaj opazujejo širši nabor tržnih vložkov kot kadar koli v zgodovini.

Ste slišali dovolj in želite postati usposobljen bralec trakov? Tu je nekaj nasvetov in tehnik, s pomočjo katerih boste lahko začeli.

Priprava pred trženje

Začnite na predprodajni seji in si oglejte prihodnost indeksa čez noč. Na svojem zaslonu ves čas imejte 60-minutno, 24-urno grafikono indeksov S&P 500 indeksa, pri čemer se na običajni seji v ZDA sklicevajte na čez noč. Preverite, ali ta indeks vodi ali zaostaja pri nakladih Nasdaq 100 in / ali ZDA. Nasdaq vodstvo in zaostale obveznice kažejo na predpostavko o tveganju, v kateri želijo trgovci imeti več špekulativnih instrumentov, medtem ko vodstvo in močne obveznice S&P 500 kažejo na odpor do tveganja, ki ga pogosto vodijo škodljivi dogodki na drugih svetovnih trgih.

Razmislite o vplivu predvidenega odprtega in kako bodo vrzeli vplivale na psihologijo trgovca. Velike vrzeli se v zadnjih letih pogosteje pojavljajo zaradi porasta 24-urnega trgovanja in njihovo dobro igranje zahteva skrbne strategije. Pripravite se tako, da ocenite, kako bo odpiranje odtisov vplivalo na nivo čez noč. Vrzel v čez noč visoko ali nizko kaže na omejeno delovanje, ki lahko prinese hitro odpravo, medtem ko vrzel v ravni, s katerimi se ne trguje dan ali teden, ima večjo verjetnost trendnega dne ukrepanje pri čemer večji del instrumentov večji del seje potiska v eno smer.

Prvo uro

Upoštevajte uvodne odtise na terminske termine S&P 500, Nasdaq 100 in Russell 2000 ali z njimi povezane borzne sklade (ETF). Razmerje med nihanji cen in omenjenimi ravnmi je prva zgodba dneva, pri čemer biki nadzirajo odpiranje in medvedi pod nadzorom. Označite prvi 5- ali 15-minutni obseg trgovanja in poiščite majhne stranske vzorce, ki bi lahko kasneje v seji prinesli preboje ali razčlenitve. Zdaj si oglejte relativno moč in šibkost, tako da povlečete seznam najbolj likvidnih ETF za vsak glavni sektor. Seznam razvrstite po odstotnih spremembah in tako v prvi uri izpostavite najmočnejša in najšibkejša sredstva. To lahko tudi opredeli rotacijske strategije, ki obstajajo celotno sejo.

Nato potegnite navzgor kazalnike vnaprej / zmanjšanje NYSE in Nasdaq in navzgor / navzdol. Ti štirje nabori podatkov prinašajo izjemno koristne informacije o kratkoročnih kapitalskih tokovih. Sprememba vnaprejšnjega zmanjšanja in zmanjšanja prav tako ustvarja napovedne vzorce znotraj dneva, pogosto pred ceno, kot lahko vidite zgoraj, ko se je po močnem januarskem odprtem kazalcu močno obrnil. Ta preobrat je privedel do grdega upada, ki je glavne indekse spustil globoko v rdečo.

Opazite zdaj, da je Fibonaccijeva mreža nad začetnim padcem napovedovala obseg opoldanskega okrevanja, medtem ko so nižji nižji blizu 1.000 definirane podpore, ki se je zlomila v zadnji uri.

Zdaj si oglejte VIX, ki beleži opažanja o jutranjem traku. Prvič, ali utripa rdeče ali zeleno po prvi uri in ali se ta številka, ki se giblje višje ali nižje, razlikuje med VIX in indeksnim dejanjem, ker se pogosto razrešijo s kapitulacijskim vedenjem, ki sili indikator ali indeks, da vzvratno in sledita.

Opoldne sporočila

Sledite temam prve ure v uri kosila in si oglejte odprtine in notranje trge. Bodite še posebej pozorni, ko indeksi potisnejo dlje od predhodnih zapiralnih odtisov in nato vzvratne prestave in potisnete nazaj v drugo smer. Tržne informacije postanejo glavni vodilni kazalci na teh pretočnih točkah, ki pogosto izbruhnejo ali se obrnejo pred ceno. Te se lahko uporabijo za gradnjo ali dodajanje pozicij znotraj dneva ali kot izhodni signali, ki vam omogočajo, da izkoristite dobiček ali izgubo pred množico, ki jo ujamejo nenadne spremembe v tržnem tonu.

Bodite posebno pozorni med 11.30 in poldnevom vzhodni čas, ko evropski trgi končajo svoje dneve trgovanja, pogosto silijo ameriške indekse prek ključnih ravni cen. Ko so drugi svetovni trgi zaprti, lahko ameriški popoldnevi sprožijo drugo temo dneva, ko internacije preusmerijo jutranja sporočila, preidejo na novo sporočilo, ki je zadnje v zaključnem zvonu. Ta drugi val bo morda zahteval preoblikovanje jutranjih strategij, ki vključujejo izhod iz zgodnjih pozicij, da se izognemo tarči s nasprotnimi cenovnimi ukrepi.

Branje zaključne ure

Pričakujte, da bodo vztrajne teme znotraj dneva dosegle svoj vrhunec v zadnji uri, zlasti v zadnjih 15 minutah. Indeksne cene lahko v tem obdobju naraščajo veliko višje in nižje, pri čemer se institucionalni kapital oddalji od stranske poti, medtem ko algoritmi trdo delajo, da bi otresli trgovce, ki želijo obdržati položaje čez noč. Notranji trgi postanejo vaši najboljši prijatelji na teh kritičnih križiščih, ker vam povedo, kaj lahko pričakujete v zaključnem zvonu. Številke, ki se v celotni seji razširijo ali zmanjšajo, napovedujejo, da nasprotne strategije ne bodo uspele, medtem ko povprečne številke kažejo na mešano bližino, ne da bi bili ne biki ne zadovoljni.

Spodnja črta

Bralci trakov razlagajo zapletene osnovne podatke v tržnem dnevu in tako pridobijo prednost pred konkurenco. S pomočjo izkušenj in spretnosti reagirajo na spremembe v okolju veliko preden gibanje cen prebudi uspavano množico.