Sestavni deli upravljanja obratnega kapitala

Učinkovito upravljanje obratnega kapitala zagotavlja donosnost in splošno finančno zdravje za podjetja. Obrtna sredstva so denar, ki ga podjetja uporabljajo za poslovanje in vodenje svojih organizacij. Učinkovito upravljanje obratnega kapitala zagotavlja, da podjetje vedno ohranja zadosten denarni tok za izpolnjevanje svojih kratkoročnih operativnih stroškov in kratkoročnih dolžniških obveznosti.

Elementi obratnega kapitala, ki jih vlagatelji in analitiki ocenjujejo za oceno podjetja, določajo denarni tok podjetja. Ti elementi so denar, ki prihaja, denar gre ven in upravljanje zalog.

Dekonstruirano upravljanje obratnega kapitala

Učinkovito upravljanje obratnega kapitala zahteva usklajevanje več nalog, kot so upravljanje kratkoročnih naložb, odobravanje kreditov strankam in izterjava tega kredita, upravljanje zalog in upravljanje obveznosti. Učinkovito upravljanje obratnega kapitala zahteva tudi zanesljive denarne napovedi in natančne podatke o transakcijah in stanje bank.

Če podjetje nima dovolj denarja za plačilo tekočih stroškov, bo morda moralo vložiti stečaj, prestrukturiranje s prodajo premoženja, reorganizacijo ali likvidacijo. Če pa podjetje vlaga pretirano v denarna in likvidna sredstva, je to lahko slabo uporaba virov podjetja.

Ključni odvzemi

• Upravljanje obratnega kapitala je ključnega pomena za zagotovitev, da podjetje vzdržuje zadostni denarni tok za izpolnjevanje svojih kratkoročnih poslovnih stroškov in obveznosti.
• Elementi obratnega kapitala so denar, ki prihaja, denar gre ven in upravljanje zalog.
• Podjetja morajo pripraviti tudi zanesljive napovedi gotovine in vzdrževati natančne podatke o transakcijah in stanje bank.
• Če podjetje ne more izpolniti svojih kratkoročnih obveznosti, se lahko sooča s stečajem, medtem ko ima prekomerno likvidno premoženje ali denar ne more najbolje izkoristiti svojih virov.

To so tri glavne komponente, povezane z upravljanjem obratnega kapitala:

1. Terjatve

Terjatve do kupcev so zapadle prihodke - kar kupci in dolžniki podjetju dolgujejo za preteklo prodajo. Družba mora svoje terjatve pravočasno izterjati, da lahko ta sredstva porabi za poravnavo svojih dolgov in operativnih stroškov. Terjatve do kupcev so prikazane kot sredstva v bilanci stanja družbe, vendar ne postanejo sredstva, dokler niso zbrane. Dnevna neporavnana prodaja je metrika, ki jo analitiki uporabljajo za ocenjevanje, kako podjetje ravna s terjatvami. Metrika razkriva povprečno število dni, ki jih traja podjetje za zbiranje prihodkov od prodaje.

2. Obveznosti za plačilo

Obveznosti za plačilo so znesek, ki ga mora podjetje plačati v kratkem roku in je ključni sestavni del upravljanja obratnega kapitala. Podjetja si prizadevajo za uravnoteženje plačil s terjatvami, da ohranijo največji denarni tok. Podjetja lahko zamujajo s plačili, dokler je to razumno mogoče, s ciljem ohranjanja pozitivnih bonitetnih ocen ob ohranjanju dobrih odnosov z dobavitelji in upniki. V idealnem primeru je povprečni čas družbe za izterjavo terjatev bistveno krajši od povprečnega časa za poravnavo obveznosti.

3. Zaloga

Zaloga je primarno premoženje podjetja, ki ga pretvori v prihodke od prodaje. Stopnja, po kateri podjetje prodaja in dopolnjuje zaloge, je merilo njegove uspešnosti. Vlagatelji prav tako menijo, da je stopnja prometa z zalogami pokazatelj moči prodaje in učinkovitosti podjetja pri nakupu in proizvodnji. Nizka zaloga pomeni, da podjetju grozi izguba prodaje, vendar bi pretirano visoke zaloge lahko pomenile potratno uporabo obratnega kapitala.

Upravljanje obratnega kapitala na kratko

Upravljanje obratnega kapitala predstavlja razmerje med kratkoročnimi sredstvi podjetja in njegovimi kratkoročnimi obveznostmi. Cilj upravljanja obratnega kapitala je zagotoviti, da si podjetje lahko privošči vsakodnevne obratovalne stroške, hkrati pa investira v sredstva podjetja na najbolj produktiven način. Dobro vodeno podjetje s kratkoročnim dolgom ter tekočimi in prihodnjimi poslovnimi odhodki upravlja z upravljanjem obratnega kapitala, katerega sestavni deli so zaloge, terjatve, zapadle obveznosti in denarna sredstva.