Letni odstotek donosa (APY)
Letni odstotek donosa (APY) je realna donosnost, pridobljena na varčevalnem vložku ali naložbi, ob upoštevanju učinka obrestne mere.
Za razliko od preprostih obresti se obrestne mere za obdavčitev izračunajo periodično in znesek se takoj doda v bilanco. Z vsakim obdobjem naprej se stanje na računu nekoliko poveča, zato se tudi obresti, plačane na stanju, povečajo.
Ključni odvzemi
- APY je dejanska donosnost, ki jo bomo zaslužili v enem letu, če se obresti povečajo.
- Občasno vloženi obrestni obresti se dodajo, kar poveča stanje. To pomeni, da bo vsako plačilo obresti večje, na podlagi višjega salda.
- Bolj ko se obresti še povečujejo, boljši bo donos.
Banke v ZDA morajo vključiti APR, ko oglašujejo svoje obrestovane račune. To potencialnim strankam natančno pove, koliko denarja bo dobil depozit, če bo deponiran 12 mesecev.
Formula in izračun APY
APY izračuna po:
V tej formuli APY je 1 odložen znesek. Če bi v enem letu nakazali 100 dolarjev s 5-odstotnimi obrestmi in je bil vaš depozit sestavljen četrtletno, bi imeli na koncu leta 105, 09 dolarja. Če bi bili plačani preproste obresti, bi imeli 105 dolarjev.
To ni preveč dramatično. Če pa bi pustili teh 100 dolarjev v banki, da bi še naprej štiri leta plačevali obresti, bi imeli 121, 99 USD. Z enostavnimi obrestmi bi bilo 120 dolarjev.
Kaj vam lahko pove APY
Vsaka naložba se na koncu presoja po stopnji donosa, ne glede na to, ali gre za potrdilo o vlogi, delež delnice ali državno obveznico. Stopnja donosa je preprosto odstotek rasti naložbe v določenem časovnem obdobju, običajno eno leto.
Stopnje donosa pa je težko primerjati med različnimi naložbami, če imajo različna obdobja združevanja. Eno lahko sestavimo vsak dan, medtem ko drugo sestavimo četrtletno ali dvoletno.
Standardiziranje stopnje donosa
Primerjava donosnosti s preprosto navedbo odstotka vrednosti vsakega v enem letu daje netočen rezultat, saj ignorira učinke kompenzacijskih obresti. Ključno je vedeti, kako pogosto se to zmes pojavlja. Pogosteje ko so depozitne spojine, hitreje raste naložba, saj se vsakič, ko se zberejo obresti, zaslužene v tem obdobju, prištejejo k glavnici in prihodnja plačila obresti izračunajo na ta večji znesek glavnice.
APY standardizira stopnjo donosa. To stori tako, da navede dejanski odstotek rasti, ki ga bomo zaslužili z obrestnimi obrestmi, ob predpostavki, da se denar naloži za eno leto.
Zato je v zgornjem primeru nakazilo v višini 100 USD na računu, ki plača ekvivalent 5, 09% obresti. Letno plačuje 5% obresti, ki se seštevajo četrtletno, kar znaša 5, 09%.
Primerjava APY za dve naložbi
Recimo, da razmišljate o tem, ali bi investirali v enoletno obveznico z ničelnimi kuponi, ki ob zapadlosti plača 6%, ali na račun denarnega trga z visokim donosom, ki mesečno plačuje 0, 5%.
Primerjava dveh naložb po njihovih obrestnih merah ne deluje, saj prezre učinke združevanja obresti in pogostost takega združevanja.
Na prvi pogled so donosnosti enaki, ker je 12 mesecev, pomnoženih z 0, 5%, enako 6%. Ko pa se z izračunom APY vključijo učinki združevanja, naložba denarnega trga dejansko prinese 6, 17% kot (1 + .005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY proti APR
APY je podobna letni odstotni stopnji (APR), ki se uporablja za posojila. APR odraža efektivni odstotek, ki ga bo posojilojemalec v letu dni plačal obresti in pristojbine za posojilo.
APY in APR sta standardizirana ukrepa obrestnih mer, izražena kot letna odstotna stopnja.
Vendar enačba za APY ne vključuje plačila računov, temveč le obdobja sestavljanja. To je pomemben dejavnik za vlagatelja, ki mora upoštevati vse provizije, ki bodo odštete od celotnega donosa naložbe.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.