Zakaj lahko Disneyjeva vrednotenja z novo pretočno magijo zberejo 55 milijard dolarjev

Walt Disney Co. (DIS), katere delnice so letos vodile na trg, se bo verjetno zvišala za kar 25% od svoje tržne cene v začetku oktobra, saj podjetje širi svojo strategijo za neposredno pretočno prodajo na potrošnike, poroča analitik Morgan Stanley Benjamin Swinburne, po Barronovi. To bi povečalo njegovo tržno vrednost za približno 55 milijard do 290 milijard dolarjev.

Disneyjev tok do 140 milijonov naročnikov

Bik Morgan Stanley je znova poudaril svojo bonitetno oceno na delnicah zabavne zabave in cenovnega cilja 160 dolarjev, pri čemer se je skliceval na širino vsebine in proizvodnih zmogljivosti. Ocenjuje, da bodo številni pozitivni dejavniki, vključno z zgodnjimi promocijami in popusti, distribucijsko partnerstvo z Apple Inc. (AAPL), Roku Inc. (ROKU), Alphabet Inc. (GOOGL) in drugimi, pa tudi z uspešnim mednarodnim uvajanjem. pomagati svoji novi storitvi pretoka, da v petih letih šteje več kot 140 milijonov naročnikov.

V okviru te pobude naj bi Disney + do septembra prihodnjega leta zrasel na približno 15, 5 milijona naročnikov, do konca leta 2024 pa 75, 5 milijona. Uporabniki ESPN + bodo v petih letih dosegli 10, 3 milijona, od 2, 7 milijona na koncu fiskalnega leta 2019 in za odrasle - je osredotočeno na Hulu zbralo 55, 4 milijona naročnikov od 29, 2 milijona v istih obdobjih, na Barronovo.

Disneyjeve zaloge so od aprila odšle vstran, ko je zaloga narasla, potem ko je družba napovedala nove agresivne cilje in načrte za svojo strategijo pretakanja. Marca je Disney zaključil svoj mega-posel za nakup večine zabavnih sredstev 20. Century Fox Inc (FOXA) za neverjetnih 81, 2 milijarde dolarjev. Ta transakcija je bila stava za povečanje proizvodne zmogljivosti podjetja in portfelja intelektualne lastnine in je Disneyju prinesla večinsko lastništvo Hulu.

Medtem ko pogodba o blockbusterju, ki je vključevala dolg, zdaj dodaja naložbe v novo vsebino, trženje, odpuščanje licenčnih prihodkov in druge stroške pretočne storitve, Swinburne še vedno meni, da je nov fokus dolgoročno neto pozitiven. Pričakuje, da bo platforma DTC zvišala 23, 3 milijarde dolarjev prihodkov in pozitivno prispevala k zaslužku v proračunskem letu 2024.

Kaj je naslednje?

Disney + je predviden za izdajo v ZDA 12. novembra, in sicer od 6, 99 dolarja na mesec, kar je približno polovico stroškov Netflix Inc. (NFLX). Swinburne priporoča nakup delnic pred tem datumom. Če ima Nizozemska kakršno koli znamenje, se bodo biki morali bolj razveseliti, saj bodo preizkuševalci v evropski državi ponujali ugodne ocene in nakazali, da bodo morda uporabljali konkurenčne storitve pretakanja manj, kot je zapisano v Wall Street Journalu.