Namenski kratki pristranskosti

Kaj je namenjena kratka pristranskost?

Namenska kratka pristranskost je strategija hedge skladov, ki vzdržuje neto kratko izpostavljenost trgu s kombinacijo kratkih in dolgih pozicij. Namenski naložbeni strategiji s kratko pristranskostjo poskušajo pritegniti dobiček, ko trg upada, tako da imajo naložbe, ki so na splošno v prid, ko trg ali naložbe upadajo.

Namenski skladi za kratke pristranskosti bodo še vedno ohranjali vrste varovanja z dolgimi pozicijami v nekaterih vrednostnih papirjih. To poskuša čim bolj zmanjšati izgube, ko je trg bikov v polni veljavi. Vendar so zasnovane tako, da dobivajo dobiček, ko se ustanovi trg medveda.

Razumevanje namenske kratke pristranskosti

Namenska kratka pristranskost je usmerjena strategija trgovanja, ki vključuje zavzemanje neto kratke pozicije na trgu. Z drugimi besedami, večji delež portfelja je namenjen kratkim, ne pa dolgim. Biti neto kratek je nasprotno kot neto dolg. Hedge skladi, ki ohranjajo neto dolgo pozicijo, so znani kot namenski skladi z dolgim ​​odstopanjem.

Namenski kratkoročni pristranskosti ETF vključujejo instrumente, kot so ProShares UltraShort 20+ Year Treasury, Invesco DB ameriški dolarski indeks Bearish, Short Dow30 ProShares in tako naprej. Vlagatelj mora imeti možnost, da iz imena pove, da ima sklad ali ETF namenjeno kratko pristranskost.

Od kratkega do kratkega pristranskosti

Pred dolgoročnim trgom bikov za ameriške delnice, ki je potekal v osemdesetih in devetdesetih letih prejšnjega stoletja, so mnogi hedge skladi uporabili namensko kratko strategijo, ne pa namensko kratko strategijo pristranskosti. Kratka strategija je bila izključno kratka. Namenska kratka sredstva so bila med bikovskim trgom praktično uničena, zato se je pojavil namenski sklad za kratke pristranskosti in je bil bolj uravnotežen pristop. Dolga sredstva so dovolj za obvladovanje izgub, čeprav lahko sredstva še vedno naletijo na težave s finančnim vzvodom in begom kapitala, če se izgube predolgo nadaljujejo.

Izziv vzdrževanja namenskih kratkih pristranskosti

Zavezanost k pristranskosti, bodisi dolgi ali kratki, te hedge sklade operativno postavi v tesen položaj. Tudi ko bikov trg še dolgo goji hedge sklad, se mora upravljavec sklada znova in znova pomakniti, da ustanovi neto kratek, ko dolge pozicije naraščajo. Seveda, ko se trg na koncu obrne, ta namenska kratka sredstva za pristranskost dirkajo naprej.

Obstajajo druge strategije hedge skladov, ki upravitelju sklada omogočajo dolge ali kratke poteze, ne da bi jim bilo treba skrbeti, na kakšen način se pristranskost nagne. Ti hedge skladi niso tržno nevtralni, vendar omogočajo premik pozicije s ciljem povečanja dobička ne glede na celotno tržno smer. Zanimivo je, da imajo ti dolgi / kratki lastniški skladi pogosto dolgotrajno pristranskost, ki se naravno pojavi skozi čas.

Kljub temu bodo te prožnejše ureditve težko uskladile uspešnost namenskega sklada za kratke pristranskosti, ko bo trg v dolgotrajnem upadu, ker bo prišlo do zaostanka pri prilagajanju pozicij, s katerimi se kratkemu skladu ne bo treba ukvarjati.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Razumevanje dolgega / kratkega lastniškega kapitala Dolgi / kratki lastniški kapital je naložbena strategija zavzema dolgih pozicij v delnice, za katere se pričakuje, da bodo ocenjene, in kratke pozicije v delnicah, ki naj bi se znižale. več Dolgo in kratko: Čista izpostavljenost Čista izpostavljenost je razlika med kratkimi pozicijami hedge sklada in dolgimi pozicijami, izražena v odstotkih. več Nevtralna opredelitev trga lastniških vrednostnih papirjev Nevtralna strategija na trgu lastniškega kapitala se varuje pred tržno izpostavljenostjo, ki jo meri na podlagi razlike med dolgo in kratko izpostavljenostjo sklada. več Globalni sklad za makro varovanje Globalni sklad za makro varovanje je aktivno upravljan sklad, ki s političnimi ali gospodarskimi dogodki poskuša izkoristiti široko tržno nihanje. več Makro-varovanje Makro-varovanje je naložbena tehnika, ki se uporablja za ublažitev ali odpravljanje sistemskih tveganj, ki izhajajo iz oslabitve, iz portfelja sredstev. več Kako deluje Delta Hedging Delta zaščita pred poskusi nevtraliziranja ali zmanjšanja obsega gibanja cene opcije glede na ceno sredstva. več partnerskih povezav