Top 5 ETF-ov iz plemenitih kovin za leto 2018

Trg žlahtnih kovin je vedno nestanoviten prostor - in borzni skladi (ETF) so lahko dober način za vlagatelje, da pridobijo izpostavljenost z raznolikim portfeljem.

Po približno nekaj letih so plemenite kovine v letu 2017 poslovale precej dobro, saj so proizvajalci kovin poročali o nekaterih največjih dobičkih. Kar se tiče ETF-ov, je vnuk vseh njih - SPDR Gold Trust - do zdaj več kot 10% (YTD), kar je videti precej dobro, če ste izpostavljeni plemenitim kovinam. Vendar obstajajo tudi drugi ETF-ji iz plemenitih kovin, ki izgledajo še boljše.

Denar je leta 2017 pritekel v ETF-je iz plemenitih kovin, številni katalizatorji pa so povečali povpraševanje. Sektor bo še naprej pridobil, saj tradicionalni vlagatelji iščejo varnost pred tistimi, za katere mnogi menijo, da so naložbena kategorija najbolj varnih zavetišč. Številni vlagatelji menijo, da gre za varovanje pred negotovostjo zaradi dejavnikov, kot so povišanje obrestnih mer, nihanje valut na Kitajskem in v Indiji, relativna moč ameriškega dolarja glede na svetovne valute in pretresi v večjih evropskih bankah, ki vplivajo na povpraševanje.

Če iščete način, kako zgraditi izpostavljenost plemenitim kovinam kot potencialno varno zatočišče, so lahko ti ETF-ji, izbrani na podlagi kombinacije sredstev v upravljanju in uspešnosti, odličen kraj za začetek iskanja. Vsi podatki so na dan 22. decembra 2017. Ta sredstva ne vključujejo naložbenih vzvodov.

VanEck Vectors Redke zemeljske / strateške kovine ETF (REMX)

• Izdajatelj: VanEck
• Sredstva v upravljanju: 152, 2 milijona dolarjev
• YTD uspešnost: 75, 56%
• Razmerje odhodkov: 0, 61%
• Cena: 28, 96 $

VanEck Vectors Redke Earth / Strategic Metals ETF ima letni donos (YTD) 75, 56% do 22. decembra 2017. Ta ETF investira v podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo in rafiniranjem strateških kovin in mineralov. Gre za indeksni sklad, ki želi izslediti uspešnost in donose indeksa MVIS Global Rare Earth / Strategic Metals.

32% sklada je vloženih v avstralska podjetja. Sklad ima 21 deležev. Najpomembnejši deleži sklada so Pilbara Minerals, Lithium Americas, Tronox in Galaxy Resources. Sklad ima triletno letno skupno donosnost v višini 8, 86%.

Delnice fizičnega paladija ETFS (PALL)

• Izdajatelj: ETF Securities
• Sredstva v upravljanju: 235, 9 milijona dolarjev
• Izvedba YTD: 52, 17%
• Razmerje odhodkov: 0, 60%
• Cena: 99, 23 USD

Paladij je trenutno vroč, deloma tudi zato, ker ga proizvajalci avtomobilov vedno pogosteje izbirajo za katalitične pretvornike na dražji alternativni platini, dolgoročni trend, ki kmalu ne kaže nobenih znakov opuščanja.

PALL sledi neposredni ceni paladija, ki temelji na fizičnem posestvu paladijevega poluga v trezorjih JPMorgan v Zürichu in Londonu. Količine so spodobne, zato z likvidnostjo ni težav. Kar zadeva stroške lastništva, je to razmerje med stroški sklada nekoliko visoko za sklad, ki ga podpirajo plemenite kovine, toda če iščete čisto izpostavljenost paladiju, je to res edini sklad, ki ga je vredno pogledati.

Ta sklad je v letu 2017 vrnil 52, 17%. Triletne in petletne letne skupne donosnosti znašajo 8, 02% oziroma 8, 28%.

IShares MSCI Global Select kovinski in rudarski proizvajalci ETF (PICK)

• Izdajatelj: iShares
• Sredstva v upravljanju: 411, 19 milijona dolarjev
• Izvedba YTD: 35, 24%
• Razmerje odhodkov: 0, 39%
• Cena: 33, 84 $

PICK je še en priljubljen ETF, ki investira v zaloge proizvajalcev kovin in rudarstva. Indeksira se na MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers Ex Gold & Silver IMI, ki izključuje večja podjetja za pridobivanje zlata in srebra, kot je Goldcorp Inc., zato vključuje bolj integrirana rudarska podjetja za bolj raznolik pristop.

V svoji košarici delnic je 186 lastniških vrednostnih papirjev s 24% družb v Združenem kraljestvu. V Top sklade sklada so BHP Billiton, Rio Tinto in Glencore. V letu 2017 je sklad do 22. decembra dosegel 35, 24-odstotno donosnost. V zadnjih treh letih je Sklad dosegel 7, 75-odstotni skupni donos.

SPDR S&P kovine in rudarstvo ETF (XME)

• Izdajatelj: Državna ulica SPDR
• Sredstva v upravljanju: 869, 4 milijona dolarjev
• Izvedba YTD: 18, 43%
• Razmerje odhodkov: 0, 35%
• Cena: 35, 55 $

Donosnost SPDR S&P Metals & Mining ETF znaša donosnost v višini 18, 43%. V zadnjih treh letih ima letni skupni donos 7, 44%. XME je indeksni sklad, ki si prizadeva za sledenje uspešnosti in uspešnosti indeksa S&P Metals and Mining Select Industry. Ta indeks vključuje kovinske in rudarske družbe podjetja S&P TMI.

Sklad ima 29 deležev. Največji deleži sklada so Consol Energy, Allegheny Technologies in Alcoa.

Zlato zaupanje SPDR (GLD)

• Izdajatelj: Državna ulica SPDR
• Sredstva v upravljanju: 33, 98 milijarde USD
• YTD uspešnost: 10, 34%
• Razmerje odhodkov: 0, 40%
• Cena: 120, 94 USD

SPDR Gold Trust je največji ETF iz plemenitih kovin v industriji po sredstvih. Sredstva pod upravljanjem so bila 22. decembra 2017 33, 98 milijarde USD. Ta ETF je bil prvi sklad v industriji, ki je spremljal ceno zlata. To je tudi prvi ETF, ki ga fizično premoženje podpira. Njen povratek si prizadeva doseči uspešnost cene zlatih polug.

V letu 2017 ima sklad 10, 34-odstotni donos iz leta v leto. V zadnjih treh letih ima letni skupni donos 2, 43%.

Spodnja črta

Učinkovitost zlata, srebra in platine pri koristni razvejenosti naložbenega portfelja je povsem jasna. Vendar pa je za pridobitev teh koristi potrebno poznati osebno toleranco do tveganj in naložbenih ciljev, preden se potapljate. Na trgu plemenitih kovin je značilna nestanovitnost, ki jo je resnično mogoče uporabiti kot orodje za gradnjo bogastva, vendar brez skrbnosti in preudarnosti lahko ta nestanovitnost tudi uvede propad za portfelj. V vsakem primeru je treba uporabiti strokovno spremljanje in ustrezne prakse upravljanja tveganj.