Derivati ​​Časna bomba

OPREDELITEV Derivatov Časna bomba

Izvedena časovna bomba je opisni izraz za možno tržno pohujšanje, če pride do nenadnega, v nasprotju z urejenim, odvijanjem pozicij z ogromnimi finančnimi instrumenti. "Časovna bomba" je zasluga, ki jo je mogoče pripisati Warrenu Buffettu, ki je še pred letom 2016 opozoril, da je trenutno stanje na trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti "še vedno potencialna časovna bomba v sistemu, če bi prišli do prekinitve ali hudega tržnega stresa."

Institucionalni vlagatelji uporabljajo izvedene finančne instrumente bodisi za varovanje svojih obstoječih pozicij bodisi za špekulacije na različnih trgih, bodisi delnice, kredite, obrestne mere, surovine itd. Široko trgovanje s temi instrumenti je tako dobro kot slabo, ker čeprav izvedeni finančni instrumenti lahko zmanjšajo tveganje portfelja, institucije ki so visoko finančni, lahko utrpijo velike izgube, če se njihovi položaji premaknejo proti njim, kot je svet izvedel med finančno krizo, ki je leta 2008 zasukala trge.

BREAKING DOWN Derivati ​​Time Bomba

V zadnjih letih so se množično uveljavili številni znani hedge skladi, saj so njihove izvedene pozicije drastično upadle, zaradi česar so svoje vrednostne papirje prodali po občutno nižjih cenah, da bi izpolnili pozive k marži in odkupe strank. Eden največjih hedge skladov, ki je najprej propadel zaradi slabih gibanj svojih pozicij v izvedenih finančnih instrumentih, je bilo dolgoročno upravljanje kapitala (LTCM). Toda ta dogodek v poznih devetdesetih letih je bil le zgolj predogled glavne oddaje leta 2008.

Vlagatelji uporabljajo finančni vzvod, ki ga ponujajo izvedeni finančni instrumenti, kot sredstvo za povečanje donosnosti naložb. Ob pravilni uporabi je ta cilj izpolnjen. Vendar pa, ko finančni vzvod postane prevelik ali ko osnovni vrednostni papirji bistveno upadejo, se izguba imetnika izvedenih finančnih instrumentov poveča. Izraz "časovna bomba na izvedene finančne instrumente" se nanaša na napoved, da lahko veliko število izvedenih finančnih pozicij in povečan vzvod, ki jih prevzamejo hedge skladi in investicijske banke, spet privedejo do padca v celotni panogi.

Odkloni časovno bombo, pravi Buffett

Warren Buffett je v svojem Letnem pismu za leto 2008 posvetil dolgotrajno poglavje temi izpeljank. Odkrito trdi: "Izvedeni finančni instrumenti so nevarni. Močno so povečali vzvod in tveganja v našem finančnem sistemu. Investitorjem so skorajda onemogočili razumevanje in analizo naših največjih poslovnih bank in investicijskih bank." Finančni predpisi, ki se izvajajo od finančne krize, so namenjeni zatiranju tveganja izvedenih finančnih instrumentov v finančnem sistemu. Vendar pa nihče, niti Fed, ne more zagotovo reči, ali je bomba odvrnjena.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Znotraj dolgoročnega upravljanja s kapitalom (LTCM) Dolgoročno upravljanje kapitala (LTCM) je bil velik hedge sklad, ki so ga vodili ekonomisti in priznani trgovci na Wall Streetu, ki so ga leta 1998 skorajda strnili globalni finančni sistem. Več Bear Bear Stearns je bil Bear Stearns investicijska banka s sedežem v New Yorku, ki je propadla med hipotekarno krizo pred primarnimi cenami leta 2008. več Ko se tveganje modela pojavi v finančnem modelu, se pojavi tveganje, ko finančni model, ki se uporablja za merjenje tržnih tveganj podjetja ali vrednostnih transakcij, ne uspe ali deluje neustrezno. več Opredelitev hedge sklada Hedge Fund je agresivno upravljan portfelj naložb, ki uporablja pozicije s finančnim vzvodom, dolge, kratke in izvedene finančne instrumente. več Knjiga o trgovanju Knjiga trgovanja je portfelj finančnih instrumentov, ki jih ima borznoposredništvo ali banka. več Kaj povzroča kreditno krizo? Kreditna kriza je razpad finančnega sistema, ki ga povzroči huda motnja običajnega procesa gibanja gotovine, ki temelji na katerem koli gospodarstvu. več partnerskih povezav