Diagonalno širjenje

Kaj je diagonalna širitev?

Diagonalna širitev je strategija opcij, ki se vzpostavi s sočasnim zastopanjem v dolgem in kratkem položaju pri dveh možnostih iste vrste (dve možnosti klica ali dve nastavljeni možnosti), vendar z različnimi stavčnimi cenami in različnimi datumi poteka. Običajno so te strukture v razmerju 1 x 1.

Ta strategija se lahko naslanja na bikov ali medved, odvisno od strukture možnosti.

Kako deluje diagonalni namaz

To strategijo imenujemo diagonalni razmik, ker združuje horizontalni razmik, imenovan tudi časovni razmik ali koledarski razmik, ki predstavlja razliko v datumih poteka, z navpičnim razmikom ali cenovnim razmikom, kar predstavlja razliko v stavnih cenah.

Imena vodoravnih, navpičnih in diagonalnih razmikov se nanašajo na položaje vsake možnosti v mreži možnosti. Možnosti so navedene v matriki stavkovnih cen in datumov poteka. Zato so možnosti, uporabljene v strategijah navpičnega širjenja, navedene v istem navpičnem stolpcu z enakimi datumi poteka. Možnosti v strategiji horizontalnega širjenja uporabljajo iste stavkovne cene, vendar so različnih datumov poteka. Možnosti so torej razporejene vodoravno na koledarju.

Možnosti, ki se uporabljajo pri diagonalnih namazih, imajo različne stavkovne cene in pretečene dni, zato so možnosti razporejene diagonalno na mreži ponudb.

Vrste diagonalnih razmikov

Ker sta za vsako možnost različna dva dejavnika, in sicer cena stavke in datum poteka, obstaja veliko različnih vrst diagonalnih razmikov. Lahko so bikovski ali medvedji, dolgi ali kratki in uporabljajo klice ali klice.

Večina diagonalnih razmikov se nanaša na dolge razmike in edina zahteva je, da imetnik kupi opcijo z daljšim datumom poteka in jo proda s krajšim datumom izteka. To velja za strategije klicev in enake strategije.

Seveda je potrebno tudi obratno. Kratki namazi zahtevajo, da imetnik kupi krajši rok trajanja in proda daljše.

Odloči se, ali je dolga ali kratka strategija bullish ali medved, je kombinacija stavkovnih cen. Spodnja tabela prikazuje možnosti:

Diagonalne širitve	Diagonalne širitve	Roki veljavnosti	Roki veljavnosti	Cena stavke	Cena stavke	Temeljna predpostavka
Klici	dolga	Prodaja v bližini	Kupujte daleč	Nakup nižje	Prodaja višje	Bikov
	Kratek	Nakup v bližini	Prodaja daleč	Prodaja nižje	Kupite višje	Medved
Postavlja	dolga	Prodaja v bližini	Kupujte daleč	Prodaja nižje	Kupite višje	Medved
	Kratek	Nakup v bližini	Prodaja daleč	Nakup nižje	Prodaja višje	Bikov

Primer diagonalnega širjenja

Na primer, v bullish dolgi diagonalni razliki, kupite opcijo z daljšim datumom poteka in z nižjo ceno stavke ter prodajte možnost s skorajšnjim datumom poteka in višjo ceno stavke. Primer bi bil nakup ene klicne opcije za 20 dolarjev in hkratna prodaja enega klica za 25. april.

Logistika

Običajno dolga navpična in dolga koledarska razpršitev povzroči bremenitev računa. Pri diagonalnih razmikih se bodo kombinacije stavk in iztekov razlikovale, toda na dolg način se običajno uporablja dolg diagonalni razmik, kratek diagonalni razmik pa je kot dobropis.

Najpreprostejši način uporabe diagonalnega namaza je zapiranje trgovine, ko poteče krajša možnost. Vendar pa mnogi trgovci strategijo "prevrnejo", najpogosteje z nadomeščanjem iztekle možnosti z opcijo z isto stavkovno ceno, vendar s potekom daljše opcije (ali prej).

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev povratne različice v koledarju Povratni koledarski namaz je vrsta trgovine na enoto, ki vključuje nakup kratkotrajne opcije in prodajo dolgoročne opcije na isti osnovni vrednostni papirji z isto ceno stavke. več Opredelitev horizontalnega razmika Horizontalni razmik je sočasno dolga in kratka pozicija izvedenih finančnih instrumentov na istem osnovnem sredstvu in udarna cena, vendar z drugačnim potekom. več Opredelitev vertikalnega razmaka Vertikalni razmik vključuje hkratno kupovanje in prodajo opcij iste vrste (ponudbe ali klice) in prenehanje veljavnosti, vendar po različnih stavnih cenah. več Opredelitev pojma "Spread Definition" Nakup namaza je strategija možnosti, ki vključuje nakup in prodajo opcij na isti osnovi in ​​datumu izteka veljavnosti, vendar se razlikujejo za neto bremenitev. več Bik Širitev Bik je širitev bikovskih strategij z uporabo dveh ponudb ali dveh klicev z istim osnovnim sredstvom in potekom veljavnosti. več Opredelitev širjenja v koledarju Razporeditev koledarja je strateško nevtralna strategija z nizkim tveganjem, ki pritegne s časom in / ali povečuje implicitno nestanovitnost. več partnerskih povezav