Študija dogodkov
Študija dogodka je empirična analiza, izvedena na zaščiti, ki proučuje učinek pomembnega pojava katalizatorja ali nepredvidenega dogodka in se je posledično močno spremenila. Primeri dogodkov, ki vplivajo na vrednost vrednostnega papirja, vključujejo prijavo družbe za zaščito pred stečajem iz poglavja 11, pozitivno napoved združitve ali rezultat, da podjetje ne izpolni svojih dolžniških obveznosti. Študije dogodkov lahko razkrijejo pomembne informacije o tem, kako se vrednostni papir verjetno odzove na določen dogodek, in lahko pomagajo napovedati, kako se bodo drugi vrednostni papirji odzvali na različne dogodke.
Študije dogodkov, včasih znane tudi kot analiza zgodovine dogodkov, uporabljajo statistične metode, ki uporabljajo čas kot odvisno spremenljivko in nato iščejo pojasnjevalne spremenljivke, ki pojasnjujejo trajanje dogodka ali čas do dogodka. Druge študije dogodkov, kot je analiza prekinjenih časovnih vrst (ITSA), primerjajo trend časovnih vrst pred in po dogodku, da pojasnijo, kako in v kolikšni meri je dogodek spremenil usmeritev podjetja ali sredstva.
BREAKING DOWN Študija dogodkov
Študija dogodka je analiza vpliva določenega novice ali dogodka, ki je neposredno ali posredno povezan z družbo in njenimi zalogami. Uporablja se lahko tudi kot makroekonomsko orodje za analizo vpliva dogodka na industrijo, sektor ali celoten trg. Študija, ne glede na to, ali gre za mikro ali makro okolje, poskuša razumeti, ali določen dogodek vpliva ali bo vplival na finančno uspešnost podjetja ali gospodarstva. Študija dogodka, izvedena za določeno podjetje, proučuje spremembe v ceni delnic glede na novice ali dogodek. Študija o celotnem trgu proučuje učinke sprememb ponudbe in povpraševanja.
Metodologija študija dogodkov
Cena delnice po sodobni finančni teoriji upošteva vse razpoložljive informacije in pričakovanja o prihodnosti. Zaradi tega se ljudje naučijo, da je cena delnice enaka njeni trenutni ceni in vsoti pričakovanih prihodnjih dividend. Če je ta teorija resnična, je mogoče analizirati učinek določenega dogodka na podjetje s pomočjo povezanega vpliva na delnice podjetja. Analiza študije dogodkov predstavlja statistično metodologijo in postopek za izdelavo teh ocen.
Tržni model je najpogostejša analiza, uporabljena za metodologijo študije dogodkov. Pregleda dejanske donose osnovnega referenčnega trga in spremlja povezanost delnic podjetja z osnovno črto. Ta model sledi neobičajnim donosom na določen dan dogodka in naj bi predstavljal razliko med donosnostjo zalog na ta dan v primerjavi z običajnim ali povprečnim donosom. Razlika je v vplivu dogodka na podjetje.
Tržni model je mogoče uporabiti za analizo zaporednih dni in seštevanje razlik, da bi razumeli, kako kakšen dogodek sčasoma vpliva na zaloge. Ideja je, če se isti model modela uporablja za analizo več dogodkov iste vrste, lahko napove, kako se cene delnic običajno odzovejo na določen dogodek.
Druge metodologije študije dogodkov vključujejo analizo preživetja, analizo prekinjenih časovnih vrst, načrtovanje diskontinuitete regresije in aktuarske metode.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.