Razvoj bančništva skozi čas

Bančništvo se pojavlja že od kovanja prvih valut - morda še prej, v takšni ali drugačni obliki. Valuta, zlasti kovanci, je rasla iz obdavčitve. V prvih dneh starodavnih imperijev je bilo lahko letno obdavčenje enega prašiča razumno, toda ko so se cesarstva širile, je ta vrsta plačila postala manj zaželena.

Ključni odvzemi

• Bančne institucije so bile ustanovljene iz potrebe, da bi zadovoljile trg za posojila javnosti. Z rastjo gospodarstev so banke širši javnosti omogočale povečanje svojih kreditov in večje nakupe.
• Zgodovinsko templji so veljali za najzgodnejše oblike bank, saj so jih duhovniki zasedli in postali zatočišče premožnih.
• Najstarejši rimski zakoni so dovoljevali prevzem zemlje namesto plačil posojila, ki so jih dolgovali dolžniki in upniki.
• Znani ekonomist Adam Smith je v 18. stoletju teoretiral, da bo samourejeno gospodarstvo trgom omogočilo ravnotežje. To je bilo znano kot nevidna roka, dokumentirana v "Teoriji moralnih občutij."
• V sodobnejši zgodovini je bila panika leta 1907 sprožilec dveh borznoposredniških podjetij, ki sta bankrotirala in povzročila recesijo pozneje tistega leta, ko je bila ameriška mesta likvidnostna. To je privedlo do ustanovitve Federal Reserve Bank.
• Druga svetovna vojna je ustvarila posel in delo v ZDA, kar je pomagalo dvigniti gospodarstvo z opustov.

Razumevanje zgodovine bančništva

Zgodovina bančništva se je začela, ko so imperiji potrebovali način plačevanja tujega blaga in storitev, z nekaj, kar bi lahko lažje zamenjali. Kovanci različnih velikosti in kovin so bili nameščeni namesto krhkih, nepretrganih papirja.

Te kovance pa je bilo treba hraniti na varnem. Starodavni domovi niso imeli prednosti jeklenega sefa, zato je večina bogatih ljudi imela račune v svojih templjih. Številni ljudje, kot so duhovniki ali tempeljski delavci, za katere se je človek upal, da so pobožni in pošteni, so vedno zasedli templje in jim dodali občutek varnosti.

Zgodovinski zapisi iz Grčije, Rima, Egipta in starodavnega Babilona so namigovali, da so templji posojali denar, da bi ga varno shranili. Dejstvo, da je bila večina templjev tudi finančna središča njihovih mest, je glavni razlog, da so jih med vojnami razstrelili.

Kovance je mogoče shraniti lažje kot druge dobrine, na primer 300 kilogramov prašičev, zato se je pojavil razred bogatih trgovcev, ki so se lotili posojanja teh kovancev z obrestmi ljudem v stiski. Templji so na splošno obravnavali velika posojila, pa tudi posojila različnim državam, ti novi posojilodajalci denarja pa so vzeli ostalo.

Prva dejanska banka

Rimljani, veliki graditelji in sami upravitelji so bančništvo vzeli iz templjev in jih formalizirali znotraj različnih zgradb. V tem času so posojilodajalci še vedno dobivali dobičke, kot to počnejo danes posojila, vendar je večina zakonitih poslov - in skoraj vsa vladna poraba - vključevala uporabo institucionalne banke.

Julius Cezar v enem od edikov, ki spreminjajo rimsko pravo po njegovem prevzemu, daje prvi primer, da je bankirjem omogočil zaplembo zemljišč namesto plačil posojil. To je bil monumentalen premik oblasti v razmerju upnika in dolžnika, saj so bili zemljiški plemiči skozi večino zgodovine nedotakljivi in ​​so dolge prenašali na potomce, dokler ni izumrla niti upnikova niti dolžnikova roda.

Rimsko cesarstvo se je sčasoma sesulo, vendar so nekatere njegove bančne ustanove živele v obliki papeških bankirjev, ki so nastali v Svetem rimskem cesarstvu, in vitezov templarja med križarskimi vojnami. Majhni denarni upniki, ki so tekmovali s cerkvijo, so bili pogosto odpovedani za oderuštvo.

Visa Royal

Sčasoma so različni monarhi, ki so kraljevali nad Evropo, zaznali prednosti bančnih institucij. Ker so banke obstojale milost in občasno izrecne listine in pogodbe vladajoče suverenosti, so kraljeve sile začele najemati posojila, da bi nadoknadile težke čase v kraljevi zakladnici, pogosto po kraljevem pogoju. Ti preprosti kralji, ki jih vodijo financ, so v nepotrebne ekstravagancije, drage vojne in oborožitveno dirko s sosednjimi kraljestvi, ki bi pogosto privedla do drobljenja dolga.

Leta 1557 je španski Phillip II uspel obremeniti svoje kraljestvo s toliko dolga (kot rezultat več nesmiselnih vojn), da je hitro povzročil prvi nacionalni bankrot na svetu - kot tudi drugi, tretji in četrti na svetu. Do tega je prišlo, ker je 40% bruto nacionalnega proizvoda države (BNP) odplačevalo dolg. Trend zapiranja oči na kreditno sposobnost velikih strank še naprej preganja banke vse do danes in starosti.

Adam Smith in moderno bančništvo

Bančništvo je bilo že dobro uveljavljeno v Britanskem cesarstvu, ko je leta 1776 prišel Adam Smith s svojo teorijo o "nevidni roki". Omogočeni s svojimi pogledi na samoregulirano gospodarstvo so prejemniki denarja in bankirji uspeli omejiti vpletenost države v bančni sektor in gospodarstvo kot celoto. Ta kapitalizem prostega trga in konkurenčno bančništvo sta našla plodno podlago v Novem svetu, kjer so se Združene države Amerike pripravljale na nastanek.

Na začetku Smith-ove ideje niso koristile ameriški bančni industriji. Povprečna življenjska doba ameriške banke je bila pet let, nato pa je večina bankovcev iz bank, ki niso izpolnili obveznosti, postala brez vrednosti. Konec koncev so te banke, ki so jih izdale države, lahko izdajale samo bankovce za zlato in srebrnike, ki so jih imeli v rezervi.

Rop bank je v naši dobi zavarovanja vlog in zvezne korporacije za zavarovanje vlog (FDIC) pomenil veliko več kot doslej. Ta tveganja so zakrivila ciklični denarni krč v Ameriki.

Alexander Hamilton, nekdanji državni finančni sekretar, je ustanovil nacionalno banko, ki bi sprejemala bankovce članice na enak način, s čimer je banke plavala v težkih časih. Ta nacionalna banka je po nekaj ustavitvah, odpovedih in ponovnih prevzemih ustvarila enotno nacionalno valuto in vzpostavila sistem, s katerim so nacionalne banke podprle svoje zapiske z nakupom zakladnih vrednostnih papirjev in tako ustvarile likviden trg. Nacionalne banke so z uvedbo davkov za razmeroma brezpravne državne banke izrinile konkurenco.

Škoda je bila storjena že, saj so povprečni Američani že narasli nezaupanju bankam in bankirjem na splošno. Zaradi tega občutka bi država Teksas v resnici prepovedala bankirje - zakon, ki je veljal do leta 1904.

Trgovske banke

Večina gospodarskih dajatev, ki bi jih upravljal nacionalni bančni sistem, je poleg rednih bančnih poslov, kot so posojila in finančne podpore, padla v roke velikih trgovskih bank, ker je bil nacionalni bančni sistem tako sporadičen. V tem obdobju nemirov, ki so trajali do dvajsetih let prejšnjega stoletja, so te trgovske banke svoje mednarodne povezave povezale tako v politično kot finančno moč.

Te banke so vključevale Goldman in Sachs, Kuhn, Loeb ter JP Morgan in Company. Prvotno so se v veliki meri oprli na provizije od prodaje tujih obveznic iz Evrope, z majhnim povratnim tokom ameriških trgovin z obveznicami. To jim je omogočilo, da so pridobile svoj kapital.

Takrat banka ni bila nobena pravna obveznost razkrivanja zneska kapitalske rezerve, kar kaže na sposobnost preživetja velikih nadpovprečnih izgub iz posojil. Ta skrivnostna praksa je pomenila, da je bil ugled in zgodovina banke pomemben kot vse. Medtem ko so navidezne banke prihajale in odhajale, so imele te družinske banke trgovcev dolgo zgodovino uspešnih transakcij. Ko se je pojavila velika panoga in ustvarila potreba po financah podjetij, potrebnih količin kapitala ni mogla zagotoviti nobena banka, zato so začetne javne ponudbe (IPO) in ponudbe obveznic za javnost postale edini način zbiranja potrebnega kapitala.

Javnost v ZDA in tuji vlagatelji v Evropi so o naložbah vedeli zelo malo, ker razkritja niso bila zakonito izvršena. Zaradi tega so bila ta vprašanja v veliki meri prezrta, glede na dojemanje javnosti bank, ki prevzamejo zavarovanje. Posledično so uspešne ponudbe povečale ugled banke in omogočile več, da podprejo ponudbo. Številne banke so do poznih 1800-ih zahtevale stališče v upravah družb, ki iščejo kapital, in če se je vodstvu izkazalo pomanjkanje, so podjetja vodile same.

Morgan in Monopol

JP Morgan in Company sta se pojavila na čelu trgovskih bank v poznih 1800-ih. Bila je povezana neposredno z Londonom, tedaj finančnim središčem sveta, in je imela v ZDA precej političnega pomena. Morgan in Co. sta z revolucionarno uporabo trustov in zaničevanjem proti Shermanovemu protitrustovskemu zakonu ustvarili ameriški kombajn za jeklo, AT&T in mednarodni kombajn, pa tudi duopole in skoraj monopole v železniški in ladijski industriji.

Čeprav so imele zore v devetdesetih dobro uveljavljene trgovske banke, je povprečen Američan težko dobil posojila od njih. Te banke se niso oglašale in so le redko dajale kredite »navadnim« ljudem. Rasizem je bil tudi zelo razširjen in čeprav so morali judovski in angloameriški bankirji sodelovati pri velikih vprašanjih, so bili njihovi kupci razdeljeni po jasnih in razrednih poteh. Te banke so potrošniške kredite prepustile manjšim bankam, ki še vedno niso uspevale z zaskrbljujočo hitrostjo.

Panika iz leta 1907

Propad delnic bakrenega sklada je sprožil paniko, zaradi katere so ljudje hiteli potegniti svoj denar iz bank in naložb, zaradi česar so delnice upadle. Brez Zvezne rezervne banke, da bi umirila ljudi, je na JP Morgan padla naloga, da ustavi paniko, in sicer tako, da zbere vse pomembnejše igralce na Wall Streetu, da manevrirajo kredit in kapital, ki so ga nadzirali, tako kot Fed bi to storil danes.

Konec ere

Ironično je, da je ta vrhunska moč pri reševanju ameriškega gospodarstva zagotovila, da noben zasebni bankir nikoli več ne bo imel te moči. Dejstvo, da je bilo za to potrebno JP Morgan, bankir, ki ga velik del Amerike ni ljubil, ker je bil eden od roparskih baronov s Carnegiejem in Rockefellerjem, je spodbudilo vlado, da ustanovi Federal Reserve Bank, ki se danes pogosto imenuje Fed, leta 1913. Čeprav so trgovske banke vplivale na strukturo FED-a, jih je ta tudi potisnil v ozadje.

Tudi z ustanovitvijo Zveznih rezerv so se na Wall Streetu koncentrirala finančna moč in preostala politična moč. Ko je izbruhnila prva svetovna vojna, je Amerika postala globalni posojilodajalec in je do konca vojne zamenjal London kot središče finančnega sveta. Na žalost je republiška uprava nekaj nekonvencionalnih lisic naložila na bančni sektor. Vlada je vztrajala, da morajo vse države dolžniki vrniti svoje vojno posojilo, ki jim je bilo tradicionalno odpuščeno, zlasti v primeru zaveznikov, preden jim bo katera koli ameriška institucija dodatno kreditirala.

To je upočasnilo svetovno trgovino in povzročilo, da so številne države postale sovražne do ameriškega blaga. Ko se je na torek leta 1929 borza zrušila na črni torek, je že tako počasno svetovno gospodarstvo ugasnilo. Zvezne rezerve niso mogle omejiti strmoglavljenja in so zavrnile depresijo; posledice so imele takojšnje posledice za vse banke.

Jasna meja je bila biti banka in vlagatelj. Leta 1933 bankam ni bilo več dovoljeno špekulirati z depoziti in sprejeti so bili predpisi za SDI, da bi prepričali javnost, da se je varno vrniti. Nihče se ni motil in depresija se je nadaljevala.

Svetovna vojna prihrani dan

Druga svetovna vojna je morda rešila bančno industrijo pred popolnim uničenjem. 2. svetovna vojna in delavnost, ki jo je ustvaril, sta ameriško in svetovno gospodarstvo povzdignili nazaj iz spirale navzdol.

Za banke in Zvezne rezerve je vojna zahtevala finančne manevre z uporabo milijard dolarjev. Ta obsežna finančna operacija je ustvarila podjetja z velikimi kreditnimi potrebami, ki so posledično spodbudile banke k združitvam, da bi zadovoljile nove potrebe. Te ogromne banke so segale na svetovne trge.

Še pomembneje je, da se je domače bančništvo v ZDA končno ustavilo do točke, ko bo posameznik s prihodom zavarovanja depozitov in hipotek imel razumen dostop do kreditov.

Prednosti bančništva

Z izjemo izjemno premožnih, zelo malo ljudi kupuje svoje domove v gotovinskem prometu. Za tako velik nakup večina od nas potrebuje hipoteko ali kakšno obliko kredita. Pravzaprav veliko ljudi uporablja kredit v obliki kreditnih kartic za plačilo vsakodnevnih stvari. Svet, kot ga poznamo, ne bi deloval tako gladko brez kredita - ali brez bank, ki bi izdale kredit.

Banke so daleč stran od templjev starodavnega sveta, vendar se njihove osnovne poslovne prakse niso spremenile. Banke izdajajo kredit ali posojila ljudem, ki ga potrebujejo, vendar poleg poplačila posojila zahtevajo obresti. Čeprav je zgodovina spremenila dobre točke poslovnega modela, je namen banke dati posojila in zaščititi denar vlagateljev.

Tudi če bodo prihodnost banke popolnoma odstranile od vašega uličnega kota in do interneta - ali imate nakupovanje posojil po vsem svetu - bodo banke še vedno obstajale za opravljanje te primarne funkcije.