Kako izračunati vrednost ETF

ETF-ji so, podobno kot vzajemni skladi, dober način za izpostavljenost številnim posameznim zalogam, ne da bi v nobenem od njih zavzeli položaj posamezno. Toda za razliko od vzajemnih skladov ETF trgujejo ves dan, tako kot osnovni deleži. Čeprav je naložba v ETF dober način za široko izpostavljenost zalog, obveznic ali blaga, ne da bi pri tem prevzeli posebno tveganje, je izračun uspešnosti morda nekoliko težaven.

Čista vrednost sredstev

Vzajemni skladi in ETF izračunajo NAV ali neto vrednost sredstev ob 16:00 EST. NAV je vrednost vsake delnice, merjena z vrednostjo vseh osnovnih deležev sklada po njihovih končnih cenah. Ker pa ETF trguje ves dan, obstajajo časi, ko se NAV in dejanska tržna cena razlikujeta, čeprav so razlike ponavadi majhne. Zato je za namene izračuna najprimernejši ukrep, ki ga je mogoče uporabiti, NAV, če pa morate izračunati natančnejšo uspešnost, lahko uporabite vrednost čez dan premoženja (iNAV) čez dan.

Izračun

Uporabimo primer naložbe v EFT A. NAV ETF A znaša 100 USD in kupite 50 delnic v skupni ceni 5000 USD (100 * 50 USD). Tri mesece pozneje znaša NAV 115 USD. Vaših 50 delnic je zdaj vrednih 5750 dolarjev (115 USD * 50), dobiček v višini 750 dolarjev (5750 do 5000 USD). Vaš donosni rok je

(5750–5000 USD) / 5000 USD = 15%

Spodnja črta

Uspešnost, prikazana na izkazu o posredovanju za ETF v vašem portfelju, se lahko nekoliko razlikuje od izračuna, ki ga dobite pri NAV, ker je tržna vrednost lahko nekoliko drugačna od vrednosti NAV. Te razlike bi morale biti le majhne in minimalno vplivati ​​na vašo skupno uspešnost. Ena od prednosti naložbe v ETF je, da se z njim aktivno trguje, kar bi moralo kompenzirati minimalno razpršitev med dejanskimi razmiki ponudb / povpraševanja in razpršenimi razmiki ponudb / povpraševanja, ki predstavljajo razliko med tržno vrednostjo in NAV.