Finančna sredstva
Finančno sredstvo je likvidno sredstvo, ki dobi svojo vrednost iz pogodbene pravice ali zahtevka za lastništvo. Denar, delnice, obveznice, vzajemni skladi in bančne vloge so primeri finančnih sredstev. Za razliko od zemljišč, premoženja, blaga ali drugih opredmetenih fizičnih sredstev finančna sredstva nimajo nujno fizične vrednosti ali celo fizične oblike. Njihova vrednost odraža dejavnike ponudbe in povpraševanja na trgu, na katerem trgujejo, ter stopnjo tveganja, ki ga nosijo.
1:01Finančna sredstva
Razumevanje finančnega premoženja
Večina sredstev je razvrščena kot resnična, finančna ali neopredmetena. Prava sredstva so fizična sredstva, ki črpajo svojo vrednost iz snovi ali lastnosti, kot so plemenite kovine, zemlja, nepremičnine in blago, kot so soja, pšenica, olje in železo.
Neopredmetena sredstva so dragocena lastnost, ki ni fizične narave. Vključujejo patente, blagovne znamke in intelektualno lastnino.
Finančna sredstva so vmes med drugima dvema sredstvima. Finančna sredstva se lahko zdijo neopredmetena (nefizična), le z navedeno vrednostjo na papirju, kot je dolarska blagajna ali kotacija na računalniškem zaslonu. Ta papir ali kotacija pa predstavlja lastništvo podjetja, kot je javno podjetje, ali pogodbene pravice do plačil - recimo, obrestni dohodek iz obveznice. Finančna sredstva izhajajo iz vrednosti, ki izhaja iz pogodbene terjatve za osnovno sredstvo.
To osnovno sredstvo je lahko resnično ali neopredmeteno. Blago, na primer, so resnična osnovna sredstva, ki so pripeta na finančna sredstva, kot so blagovne terminske pogodbe, pogodbe ali nekateri skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Prav tako so nepremičnine resnično sredstvo, povezano z delnicami investicijskih skladov v nepremičnine (REIT). REITS so finančna sredstva in so javno trgovana podjetja, ki imajo v lasti portfelj nepremičnin.
Služba za notranje prihodke (IRS) od podjetij zahteva, da poročajo finančna in stvarna sredstva skupaj kot opredmetena sredstva za davčne namene. Skupina opredmetenih osnovnih sredstev je ločena od neopredmetenih sredstev.
ključni odvzemi
- Finančno sredstvo je likvidno sredstvo, ki predstavlja - in izhaja iz njega - zahtevka za lastništvo podjetja ali pogodbenih pravic za prihodnja plačila podjetja.
- Vrednost finančnega sredstva lahko temelji na osnovnem osnovnem ali resničnem sredstvu, toda ponudba in povpraševanje na trgu vplivata tudi na njegovo vrednost.
- Zaloge, obveznice, gotovina, CD-ji in bančni depoziti so primeri finančnih sredstev.
Skupne vrste finančnih sredstev
Glede na splošno citirano opredelitev iz mednarodnih standardov računovodskega poročanja (MSRP) finančna sredstva vključujejo:
- Gotovina
- Lastniški instrumenti podjetja - na primer potrdilo o delnici
- Pogodbena pravica do prejema finančnega sredstva od drugega podjetja - znanega kot terjatev
- Pogodbena pravica do zamenjave finančnih sredstev ali obveznosti z drugim subjektom pod ugodnimi pogoji
- Pogodba, ki bo poravnana v lastnih kapitalskih instrumentih podjetja
Zgornja opredelitev poleg zalog in terjatev vključuje finančne izvedene finančne instrumente, obveznice, denarni trg ali druge vloge na računih in deleže v kapitalu. Mnoga od teh finančnih sredstev nimajo določene denarne vrednosti, dokler se ne pretvorijo v denar, zlasti v primeru zalog, kjer njihova vrednost in cena nihata.
Poleg denarnih sredstev so pogostejše vrste finančnih sredstev, s katerimi se srečujejo vlagatelji, :
- Zaloge so finančna sredstva brez določenega datuma zaključka ali roka trajanja. Investitor, ki kupuje delnice, postane del lastnika podjetja in si deli dobičke in izgube. Zaloge se lahko hranijo v nedogled ali prodajo drugim vlagateljem.
- Obveznice so eden od načinov, da podjetja ali vlade financirajo kratkoročne projekte. Imetnik obveznice je posojilodajalec, obveznice pa navedejo koliko denarja dolgujemo, obrestno mero plačujemo in datum zapadlosti obveznice.
- Depozitno potrdilo (CD) omogoča vlagatelju, da v določenem obdobju položi znesek denarja v banko z zajamčeno obrestno mero. CD plačuje mesečne obresti in se običajno drži od tri mesece do pet let, odvisno od pogodbe.
Prednosti in slabosti visoko likvidnih finančnih sredstev
Najčistejša oblika finančnih sredstev so denar in njihovi ustrezniki - preverjanje računov, varčevalni računi in računi denarnega trga. Tekoči računi se zlahka spremenijo v sredstva za plačilo računov in kritje finančnih izrednih razmer ali perečih zahtev.
Druge sorte finančnih sredstev morda niso tako likvidne. Likvidnost je zmožnost hitrega spreminjanja finančnega sredstva v denar. Za zaloge je naložbenik zmožen kupiti ali prodati deleže s pripravljenega trga. Likvidni trgi so tisti, na katerih je veliko kupcev in veliko prodajalcev in ni daljšega zaostanka pri poskusu opravljanja posla.
V primeru delnic, kot so delnice in obveznice, mora vlagatelj prodati in počakati na datum poravnave, da dobi svoj denar - običajno dva delovna dneva. Druga finančna sredstva imajo različno dolžino poravnave.
Ohranjanje sredstev v likvidnih finančnih sredstvih lahko privede do večjega ohranjanja kapitala. Denar na bančnih računih za preverjanje, varčevanje in CD-je zavaruje pred izgubo v višini do 250.000 USD s strani Zvezne korporacije za zavarovanje vlog (FDIC) - Nacionalne uprave kreditne unije (NCUA) za račune kreditnih sindikatov. Če banka iz nekega razloga pokvari, ima vaš račun kritje med dolarjem in do 250.000 dolarjev. Ker pa FDIC pokriva vsako finančno institucijo posebej, se investitor z posredniškimi CD-ji v skupni vrednosti več kot 250.000 USD v eni banki sooči z izgubo, če banka postane insolventna.
Likvidna sredstva, kot so čekovni in varčevalni računi, imajo omejeno sposobnost donosa naložbe (ROI). Donosnost naložbe je dobiček, ki ga dobite od sredstva, zmanjšan za stroške lastništva tega sredstva. Pri preverjanju in varčevanju je donosnost naložbe minimalna. Lahko nudijo skromne obrestne prihodke, vendar za razliko od lastniških vrednostnih papirjev ne upoštevajo le malo. Prav tako CD-ji in računi denarnega trga omejujejo dvige za mesece ali leta. Ko se obrestne mere znižajo, se pogosto pokličejo CD-ji, ki jih je mogoče klicati, in vlagatelji na koncu denar preusmerijo v naložbe z nižjimi dohodki.
Prednosti
Tekoča finančna sredstva se zlahka pretvorijo v denar.
Nekatera finančna sredstva lahko ocenjujejo vrednost.
FDIC in NCUA zavarujeta račune do 250.000 USD.
Slabosti
Visoko likvidna finančna sredstva nimajo dovolj cenitve
Nelikvidna finančna sredstva je težko pretvoriti v denar.
Vrednost finančnega sredstva je le toliko močna kot osnovni subjekt.
Nelikvidna sredstva prednosti in slabosti
Nasprotno od likvidnega sredstva je nelikvidno sredstvo. Nepremičnine in fine starine so primeri nelikvidnih finančnih sredstev. Ti predmeti imajo vrednost, vendar jih ni mogoče hitro pretvoriti v denar.
Drug primer nelikvidnega finančnega sredstva so zaloge, ki nimajo velikega obsega trgovanja na trgih. Pogosto so to naložbe, kot so zaloge denarja ali visoko donosne, špekulativne naložbe, pri katerih morda ni pripravljenega kupca, ko ste pripravljeni prodati.
Ohranjanje preveč denarja pri nelikvidnih naložbah ima pomanjkljivosti - tudi v običajnih situacijah. Če to storite, lahko posameznik uporabi kreditno kartico z visoko obrestno mero za pokritje računov, poveča dolg in negativno vpliva na upokojitvene in druge naložbene cilje.
Primer resničnega sveta finančnih sredstev
Podjetja, pa tudi posamezniki, imajo finančna sredstva. V primeru družbe za upravljanje naložb ali premoženja finančna sredstva vključujejo denar v portfeljih, ki jih podjetje upravlja za stranke, imenovano sredstva v upravljanju (AUM). Na primer, BlackRock Inc. je največji upravljavec naložb v ZDA in na svetu, sodeč po svojih 6, 5 bilijonov ameriških dolarjev v AUM (na dan 31. marca 2019).
V primeru bank finančna sredstva vključujejo vrednost neporavnanih posojil, ki jih je dal strankam. Capital One, 10. največja banka v ZDA, je v svojem prvem četrtletju 2019 poročala o skupnih sredstvih v višini 372.537.597 milijard dolarjev; od tega 247.090.748 milijard dolarjev iz naslova posojil z nepremičninami, komercialnimi in industrijskimi posojili.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.