Vas zanima naložba v Afriko? Tukaj je kako
Potovanje Afrike od takrat, ko je bila na naslovnici The Economista maja 2000 do decembra 2011 označena kot »Brezupni kontinent«, ko je ista publikacija na naslovnici postavila »Afrika vstaja« (in nato »Afrika, ki si prizadeva«, marca 2013) je bilo vse prej kot dolgočasno. Afrika je postala najnovejša destinacija za vlagatelje na novih trgih. Od leta 2000 je po podatkih Svetovnega gospodarskega foruma "polovica najhitreje rastočih svetovnih gospodarstev v Afriki." Gana in Etiopija sta v letu 2018 pokazali realno rast BDP v višini več kot 8%.
(Več o tem glej: Zakaj bi morali biti pozorni na Afriko prav zdaj.)
Ogromni naravni viri
Afriška celina je neverjetno bogata z naravnimi viri. Ima ogromne, neizkoriščene rezerve zemeljskega plina in nafte (10% svetovnih rezerv) in večinoma neizkoriščene hidroelektrarne. V njem živijo ogromne rezerve zlata, platine, urana, železove rude, bakra in diamantov. Trenutno se obdeluje le 10% obdelovalnih zemljišč v Afriki, vendar ima približno 60% obdelovalnih površin na svetu. Kot taka je Afrika postala magnet za neposredne tuje naložbe.
Afrika ima tudi prednost velike in relativno poceni izobražene delovne sile. Celina doživlja demografsko preobrazbo, mladina pa je bila njegova tema; v 20. in 30. letih je zelo velik delež Afričanov z manj vzdrževanimi člani - starimi in mladimi -, ki se bodo izvajali v naslednjem desetletju.
(Več o tem glej: Demografski trendi in posledice za naložbe .)
V smislu upravljanja obstaja stabilnost; države, ki so bile priča groznim obdobjem nemirov, so postale zgodbe o uspehu. Obstajajo boljše politike, trgovina se je izboljšala in tudi poslovno okolje.
Po podatkih Svetovnega gospodarskega foruma bo do leta 2030 več kot 40% Afričanov pripadlo srednjim ali višjim razredom, večje bo povpraševanje po blagu in storitvah. Leta 2030 naj bi potrošnja gospodinjstev dosegla 2, 5 trilijona dolarjev, kar je več kot dvakratno kot leto 2015 pri 1, 1 bilijona dolarjev.
Večji del 2, 5 milijarde dolarjev bo porabljenih v treh državah: Nigeriji (20%), Egiptu (17%) in Južni Afriki (11%). Toda Alžirija, Angola, Etiopija, Gana, Kenija, Maroko, Sudan in Tunizija bodo pritegnile podjetja, ki želijo vstopiti na nove trge. Sektorji, ki naj bi v prihodnjih 30 letih najbolj rasli, so hrana in pijača, izobraževanje in prevoz, stanovanja, potrošniška dobrina, gostinstvo in rekreacija, zdravstvo, finančne storitve in telekomunikacije.
Zaloge ogledalo gospodarstva
Podsaharska Afrika ima približno 29 borz, ki predstavljajo 38 držav, vključno z dvema regionalnima borzama. Te borze imajo veliko razliko v velikosti in obsegu trgovanja. Na celini je peščica pomembnih borz in veliko novih in majhnih borz, za katere je značilen majhen obseg trgovanja in malo kotirajočih zalog. Vse države si nalagajo prizadevanja za pospešitev izmenjave z izboljšanjem izobraževanja in zaupanja vlagateljev, izboljšanjem dostopa do sredstev in postopki, bolj preglednimi in standardiziranimi. Spodnja tabela prikazuje dolarje prilagojene donose (na dan 31. oktobra 2018) izbranih borz v Podsaharski Afriki ( navedene abecedno ).
| TRG DELNIC | 1M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Borza v Bocvani | -1, 2% | -13, 6% | -24, 9% | -28, 7% | -31, 0% | -18, 5% |
| BRVM | -10, 4% | -25, 2% | -39, 7% | -28, 7% | -18, 2% | -31, 0% |
| Borza Dar es Salaam | -2, 2% | -4, 0% | -18, 5% | -21, 5% | 9, 0% | -15, 8% |
| Egipčanska izmenjava | -9, 7% | -9, 0% | -20, 9% | N / A | N / A | -12, 3% |
| Ganska borza | -6, 0% | 8, 9% | 10, 3% | -38, 8% | N / A | 3, 5% |
| Johanesburška borza | -10, 0% | -19, 4% | -15, 3% | -26, 4% | 58, 3% | -31, 0% |
| Borza v Lusaki | -0, 5% | -13, 7% | -3, 8% | -51, 3% | -37, 3% | -16, 1% |
| Malavi borza | -3, 0% | 33, 1% | 31, 8% | 18, 3% | N / A | 28, 0% |
| Nairobi borza vrednostnih papirjev | -4, 5% | -9, 2% | 5, 2% | -9, 1% | 73, 1% | -14, 5% |
| Namibijska borza | -2, 4% | 1, 1% | 20, 5% | 30, 2% | 171, 8% | -12, 6% |
| Nigerijska borza | -1, 1% | -12, 2% | -39, 0% | -62, 2% | -71, 7% | -15, 8% |
| Borza v Ruandi | -2, 5% | -4, 6% | -36, 4% | N / A | N / A | -6, 5% |
| Borza Mauritiusa | 0, 3% | 1, 9% | 23, 7% | -1, 9% | 61, 3% | 0, 1% |
| Ugandska borza vrednostnih papirjev | -3, 4% | 1, 7% | -8, 9% | -26, 7% | 32, 9% | -13, 4% |
| Zimbabvejska borza | 28, 9% | -0, 6% | 291, 4% | 144, 2% | N / A | 58, 1% |
| S & P500 | -6, 9% | 5, 3% | 30, 4% | 54, 4% | 184, 2% | 1.4 |
Vir: investinginafrica.com
Kako investirati?
Afriške borze imajo različne okuse, zato potrebujejo globoko razumevanje, da izberejo primerno borzo. Vlaganje v vzajemni sklad ali sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), je boljša stava za male vlagatelje, ki želijo okusiti malo podsaharske Afrike.
Neposreden dostop
Način za neposreden dostop do afriških zalog je odpiranje lokalnega posredniškega računa. To je lahko nekoliko zapleteno, saj morajo vlagatelji v ožji izbor zaloge in borze. Nekatera podjetja za posredovanje, ki skrbijo za tuje vlagatelje, ki jih zanima posamezna država, vključujejo:
Tanzanija: Orbit Securities, Vertex Securities;
Kenija: Faida Investment Bank;
Gana: CAL posredniki, posredniške storitve FirstBanc in posredništvo Stanbic Bank Ghana
Nigerija: Zenith Securities, Meristem in Cowry Securities;
Zimbabve: EFE Securities in Lynton Edwards;
Južna Afrika: Nedbank Online Trading in Sanlam iTrade.
Nekatera od pomembnih podjetij v različnih borzah so KenolKobil Ltd., Dangote Cement PLC, CRDB banka, Nacionalna mikrofinančna banka (NMB), Afriška zveza, Bank of Kigali, Bralirwa Ltd., Aktična banka, KCB Bank, ARM Cement, Ecobank, UBA Plc, CIC zavarovanje, Britam, Courteville Business Solutions PLC in Naspers Ltd.
ETF in vzajemni skladi
Vlaganje prek ETF in vzajemnih skladov ima vgrajeno prednost enostavnosti (s katero se trguje na ameriških borzah), diverzifikacije in profesionalnega upravljanja. Nekateri izmed vidnih so:
- Indeks tržnih vektorjev Afrike ETF (AFK), ki spremlja nekatere največje in najbolj likvidne zaloge v Afriki. Ima približno 114 zalog in razporejena po državah Egipta (21, 4%), Južne Afrike (20, 7%), Nigerije (15%), Velike Britanije (12, 6%) in Maroka (6, 6%).
- ETF za BDP na Bližnjem vzhodu in Afriki (GAF) je dodeljen 78, 39% Južni Afriki, sledijo ji Združeni arabski emirati (8, 23%), Katar (7, 72%), Egipt (3, 97%) in Maroko (1, 61%).
- Indeks iShares MSCI South Africa (EZA) je dodeljen 99, 5% srednje velikim in velikim podjetjem v Južni Afriki v finančnem, potrošniškem preudarku in telekomunikacijskih storitvah.
- Ekonomski indeks Market Vectors Egypt ETF (EGPT) omogoča dostop do Egipta, tretjega največjega afriškega gospodarstva, z dodelitvijo približno 85%. Preostanek se razširi na geografsko raznolikost po Luksemburgu, Kanadi in na Irskem.
- Globalni Nigerijski indeks ETF (NGE) se osredotoča na Nigerijo s finančnimi, potrošniškimi sponkami, energijo, materiali in industrijo kot glavnimi sektorji.
- Cloud Atlas Big50 ex SA SA (AMIB50: SJ) je ETF s sedežem v Južni Afriki. Borzno-trgovalni sklad investira v 50 reprezentativnih podjetij na afriški celini, razen Južne Afrike, prek 15 afriških borz.
Vzajemni skladi, ki vlagajo v Afriko, vključujejo Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), Neptune Investment Fund - II - Neptune Africa Fund (NEPAFRB: LN), JPM Africa Equity (JPMAACU: LX), Commonwealth Afriški sklad (CAFRX) in Nilski panefriški sklad A (NAFAX).
ADR
Ameriški depozitarni prejemki (ADR) so dober način za vlagatelje v ZDA, da izberejo izbrane afriške delnice, ki trgujejo na ameriških borzah. Številne so igre z naravnimi viri, kot so AngloGold Ashanti (AU), DRD Gold (DRD), Gold Fields (GFI), Harmony Gold (HMY), Randgold (GOLD), Sibanye Gold in Sasol (SSL). Vsa prej omenjena podjetja so v rudarstvu, razen Sasol, ki je v naftni in plinski dejavnosti. Poleg tega je MiX Telematics (MIXT) v dejavnosti logistične tehnologije. Obstaja širše vesolje afriških zalog, ki trgujejo na rožnatih listih ali na prostem trgu (OTC). Rožnati listi so manj regulirani in se z njimi trguje v tankih količinah.
Spodnja črta
Afrika se mora še veliko boriti. Politični in družbeni nemiri, pomanjkanje infrastrukture in revščina so pogosti problemi. Toda večja slika prikazuje napredek celine; vse več je politične stabilnosti, gospodarske rasti in napredka v njenih bančnih sistemih, z boljšim računovodstvom in preglednostjo. Povečuje se povpraševanje njenega rastočega srednjega razreda in lokalna podjetja polnijo, ki jih je treba širiti. Nihče ne more natančno napovedati usmeritve rasti, vendar je podsaharska Afrika pripravljena za rast.
Razkritje: Avtor ni imel v času, ko je bilo to napisano, nobenega od omenjenih zalog / skladov.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.