Finančna likvidnost

Finančna likvidnost se nanaša na to, kako enostavno je mogoče sredstva pretvoriti v denar. Sredstva, kot so delnice in obveznice, so zelo likvidna, saj jih je mogoče v nekaj dneh pretvoriti v denar. Vendar velikih sredstev, kot so nepremičnine, naprave in oprema, ni tako enostavno pretvoriti v denar. Na primer, vaš tekoči račun je likviden, če pa ste lastnik zemljišča in ga boste morali prodati, lahko traja nekaj tednov ali mesecev za njegovo likvidacijo, zaradi česar je manj likvidna.

Razumevanje finančne likvidnosti

Denarna sredstva so najbolj likvidno sredstvo. Vendar se nekatere naložbe zlahka pretvorijo v denar, kot so delnice in obveznice. Ker je delnice in obveznice izjemno enostavno pretvoriti v denar, jih pogosto imenujemo likvidna sredstva.

Naložbena sredstva ki trajajo dlje časa za pretvorbo v gotovino, lahko vključujejo prednostne ali omejene delnice, ki običajno imajo zaveze, ki narekujejo, kako in kdaj jih je mogoče prodati.

Ključni odvzemi

• Finančna likvidnost se nanaša na to, kako enostavno je mogoče sredstva pretvoriti v denar.
• Sredstva, kot so delnice in obveznice, so zelo likvidna, saj jih je mogoče v nekaj dneh pretvoriti v denar.

Kovanci, znamke, umetnost in drugi zbirateljski predmeti so manj likvidni od gotovine, če želi vlagatelj vso vrednost za predmete. Če bi na primer vlagatelj prodal drugemu zbiralcu, bi lahko dobili polno vrednost, če počakajo na pravega kupca. Predmet pa bi lahko prodali s popustom na njegovo vrednost, če bi bil potreben prek prodajalca ali posrednika, če bi bila potrebna gotovina.

Zemljišča, nepremičnine ali zgradbe veljajo za najmanj likvidna sredstva, ker bi lahko trajali tedne ali mesece, da bi jih prodali.

Preden investirate v katero koli sredstvo, je treba upoštevati ravni likvidnosti sredstva, saj bi bilo to lahko težko ali pa bo potreben čas za pretvorbo nazaj v denar. Seveda lahko denar, razen prodaje sredstva, pridobite s posojanjem pri sredstvu. Na primer, banke posojajo denar podjetjem, pri čemer imajo sredstva za zavarovanje banke pred neplačilom. Podjetje prejme gotovino, vendar mora banki vrniti prvotni znesek posojila in obresti banki.

Likvidnost trga

Likvidnost trga se nanaša na sposobnost trga, da omogoča enostavno in hitro odkupovanje in prodajo sredstev, kot so finančni trgi države ali trg nepremičnin.

Trg delnice je likviden, če je mogoče delnice hitro kupiti in prodati in trgovina malo vpliva na ceno delnice. Družbene delnice, s katerimi se trguje na večjih borzah, se običajno štejejo za likvidne.

Če ima borza velik obseg trgovanja, bi morala biti cena, ki jo kupec ponudi na delnico (izklicna cena), cena, ki jo je prodajalec pripravljen sprejeti (cena povpraševanja), blizu. Z drugimi besedami, kupcu ne bi bilo treba plačati več za nakup zaloge in bi ga lahko enostavno likvidiral. Ko se razpon med cenami ponudb in povpraševanja poveča, postane trg nelikvidnejši. Pri nelikvidnih zalogah je lahko razmik precej širši, saj znaša nekaj odstotnih točk trgovalne cene.

Pomemben je tudi čas dneva. Če trgujete z zalogami ali naložbami po več ur, je morda manj udeležencev na trgu. Tudi, če trgujete s čezmorskim instrumentom, kot so valute, je lahko likvidnost za evro manjša, na primer v azijskih urah trgovanja. Posledično je lahko razpon ponudbe in ponudbe precej širši, kot če bi trgovali z eurom v času evropskih trgovskih ur.

Finančna likvidnost na trgih in v podjetjih

Likvidnost za podjetja se običajno nanaša na sposobnost družbe, da uporabi svoja tekoča sredstva za izpolnjevanje tekočih ali kratkoročnih obveznosti. Podjetje se meri tudi po količini denarja, ki ga ustvari nad svojimi obveznostmi. Denar, ki ostane družbi, da razširi svoje poslovanje in izplača delničarjem prek dividend, se imenuje denarni tok. Čeprav se ta članek ne bo poglabljal v zasluge denarnega toka, je imeti denarna sredstva za poslovanje ključnega pomena za podjetje tako kratkoročno kot dolgoročno širitev.

Spodaj so navedena tri skupna razmerja, ki se uporabljajo za merjenje likvidnosti podjetja ali kako dobro lahko podjetje likvidira svoja sredstva za izpolnjevanje svojih tekočih obveznosti.

Trenutno razmerje (znano tudi kot razmerje med obratnim kapitalom) meri likvidnost podjetja in se izračuna tako, da se njegova tekoča sredstva delijo s tekočimi obveznostmi. Izraz tekoče se nanaša na kratkoročna sredstva ali obveznosti, ki so porabljena (sredstva) in izplačana (obveznosti) je krajša od enega leta. Trenutno razmerje se uporablja za zagotavljanje sposobnosti podjetja, da odplača svoje obveznosti (dolg in zapadlost) s svojimi sredstvi (gotovina, tržni vrednostni papirji, zaloge in terjatve). Seveda se industrijski standardi razlikujejo, vendar bi moralo podjetje imeti razmerje večje od 1, kar pomeni, da ima več obratnih sredstev in kratkoročnih obveznosti. Vendar je za natančno primerjavo razmerja primerjati s podobnimi podjetji v isti panogi.

Hitro razmerje, ki ga včasih imenujemo tudi razmerje med testom kisline, je identično trenutnemu razmerju, le da razmerje ne vključuje zalog. Zalog se odstrani, ker ga je najtežje pretvoriti v denar v primerjavi z drugimi obratnimi sredstvi, kot so denar, kratkoročne naložbe in terjatve. Z drugimi besedami, zalog ni tako likviden kot ostala obratna sredstva. Vrednost razmerja, večja od ene, se običajno šteje za dobro z vidika likvidnosti, vendar je to odvisno od industrije.

Delovni denarni tok meri, kako dobro so tekoče obveznosti pokrite z denarnim tokom, ustvarjenim iz poslovanja podjetja. Koeficient denarnih tokov iz poslovanja je merilo kratkoročne likvidnosti, saj izračuna kolikokrat lahko podjetje poplača svoje tekoče dolgove z denarjem, ustvarjenim v istem obdobju. Razmerje se izračuna tako, da se poslovni denarni tok deli s tekočimi obveznostmi. Večje število je boljše, saj pomeni, da lahko podjetje večkrat pokrije svoje tekoče obveznosti. Naraščajoči količnik denarnega toka iz poslovanja je znak finančnega zdravja, medtem ko imajo podjetja, ki imajo količnik upada, kratkoročno lahko težave z likvidnostjo.

Spodnja črta

Likvidnost je pomembna med trgi, v podjetjih in za posameznike. Čeprav je skupna vrednost premoženja lahko velika, lahko podjetje ali posameznik naleti na likvidnostna vprašanja, če sredstev ni mogoče zlahka pretvoriti v denar. Za podjetja, ki imajo posojila bankam in upnikom, lahko pomanjkanje likvidnosti podjetje prisili, da proda sredstva, ki jih ne želi likvidirati, da bi izpolnila kratkoročne obveznosti. Banke imajo pomembno vlogo na trgu, saj podjetjem posojajo gotovino, medtem ko imajo sredstva kot zavarovanje.

Likvidnost trga je ključna, če želijo vlagatelji enostavno in gladko priti do naložb in iz njih, brez zamud. Kot rezultat tega morate biti prepričani, da spremljate likvidnost zalog, vzajemnega sklada, vrednostnega papirja ali finančnega trga, preden vstopite v položaj.