Finančni predpisi: Glass-Steagall do Dodd-Frank

Obstajajo različne ideje o uravnavanju trga. Mnogi pravijo, da bi se moral trg sam regulirati, medtem ko drugi trdijo, da bi morala vlada urediti finančne trge. Kar nekaj jih trdi, da je samoregulacija najboljša možnost.

Z leti je bilo veliko finančnih predpisov. Te se uporabljajo za ublažitev izpadov na borzi, za zagotovitev, da se s kupci ravna pošteno in odvrnejo tiste, ki so nagnjeni k prevari sistema. Tu so pomembni finančni predpisi iz preteklega stoletja ali tako in kako pomagajo trgu in posameznikom.

Zakon o bančništvu iz leta 1933: zakon Steklo-Steagall

29. oktober 1929 je zloglasno znan kot Črni torek. Velika nesreča, ki se je zgodila na ta datum, je delovala kot katalizator za veliko depresijo, ki je prizadela milijone življenj po ZDA. Ko se je država borila, da bi gospodarstvo spet dosegla, so bili sprejeti številni predpisi, da bi zavirali še eno depresijo. Eden izmed njih je bil zakon o bančništvu iz leta 1933, bolj znan kot Steklo-Steagallov zakon (GSA).

Številni ljudje so se strinjali, da je propad delniške borze, ki je 3. septembra 1929 Dow dvignil z visokih 381, 17 na najnižjo 41, 22, bil posledica tega, da so banke pretiravale s svojimi naložbami. Ideja je bila, da komercialne banke prevzamejo preveč tveganja s svojim denarjem in z denarjem svojih strank.

GSA je komercialnim bankam, ki so se ukvarjale s posojanjem denarja, otežile špekulativne naložbe. Banke so bile omejene na pridobivanje le 10% svojega dohodka od naložb (razen državnih obveznic). Cilj je bil omejiti te banke, da bi preprečili še en propad. Uredba je bila deležna veliko nasprotovanja, vendar je veljala do razveljavitve leta 1999.

Zakon o bančništvu iz leta 1935

Del GSA je bil ustanoviti Zvezno korporacijo za zavarovanje vlog (FDIC). FDIC je bil v Zakonu o bančništvu iz leta 1935 spremenjen v stalno strukturo. Vendar je ta pomembna uredba naredila več kot to. Pomagala je ustanoviti zvezni odbor za odprti trg (FOMC), ki je ključni akter pri oblikovanju denarne politike, in prestrukturirala člane upravnega odbora rezervne banke in vodenje teh odborov.

Učinki tega so tako zakoreninjeni v naši sedanji denarni in finančni politiki, da je težko videti sistem brez tega dejanja. Z ustanovitvijo teh odborov se odločitve o denarju odstranijo iz politike. To pomeni, da če republikanci, demokrati, neodvisni ali druga stranka nadzirajo Belo hišo, ne morejo nadzorovati denarne politike države.

Zvezni zakon o zavarovanju vlog iz leta 1950

Čeprav je bil FDIC ustanovljen leta 1933/1935, zavarovanje, za katero vemo, da dobijo naše depozite danes, ni bilo v celoti razvito do leta 1950. Zvezi o zakonu o zavarovanju vlog iz leta 1950 so tako zagotovili, da je zavarovanje vlog podprto s popolno vero in kreditom Združenih držav Država.

To ne pomeni, da depoziti niso bili zavarovani že leta 1933. Namesto tega so bili zavarovani drugače. Sčasoma se je znesek zavarovanja spremenil, da je sledil inflaciji. Leta 1934, ko je začelo veljati prvotno zavarovanje, so bili ljudje pokriti za 2500 dolarjev. Danes so ta znesek zvišali na 250.000 dolarjev.

Zakon o reformi, izterjavi in ​​izvrševanju finančnih institucij iz leta 1989

V osemdesetih letih prejšnjega stoletja so ZDA preživele krizo varčevanja in posojil. Ta kriza je eden največjih finančnih škandalov v zgodovini ZDA in ogromno prispeva k visokim obrestnim meram v osemdesetih letih prejšnjega stoletja. V tem desetletju so ljudje denar prenašali iz hranilnic in posojilnih institucij ter ga prenašali v sklade denarnega trga, da bi se izognili Pravilniku Q (uredbi, ki omejuje znesek obresti, ki jih lahko vlagatelj zasluži na zavodu za varčevanje in posojilo). Da bi poskušali pridobiti nazaj vlagatelje, so prihranki in posojila začeli vlagati v bolj tvegane naložbe, medtem ko jih je ves čas podpirala Zvezna zavarovalno-posojilna korporacija (FDIC za varčevalne in posojilne institucije). Posledica tega je bila finančna kriza.

Odziv je bil sprejeti zakon o reformi, izterjavi in ​​izvrševanju finančnih institucij (FIRREA). To dejanje je pomagalo ustanoviti Resolution Trust Corporation, da bi zaprla varčevanja, ki niso bila več plačilna sposobnost. Pomagalo je tudi poplačati vlagatelje, ki so med postopkom izgubili denar.

Poenostavilo je postopek varčevanja in posojil ter pripomoglo k oblikovanju, kako se naš denar vloži in danes zasluži obresti.

Zakon o izboljšanju zvezne družbe za zavarovanje vlog iz leta 1991

Del FIRREA je bil zagotavljanje prihrankov in posojil, ki jih je podprla FDIC. Ta akt leta 1991 je pomagal okrepiti moč SDI, saj jim je omogočil jamčenje vlog v hranilnicah in posojilih. FDIC je prav tako omogočil, da se je zadolžil pri državni blagajni, če so imeli velike terjatve.

Dodd-Frank zakon iz leta 2010

Velika recesija je finančna kriza, ki jo mnogi od nas zelo dobro poznajo. To je najnovejša kriza, ki je povzročila številne predpise, veliko količino povratnih vlečnic in spodbudo za večjo moč potrošnika. Veliko recesijo je spodbudila hipotekarna kriza in kljub velikosti se je razmeroma hitro končala.

Rezultat krize je bil Dodd-Frank-ov zakon o reformi in zaščiti potrošnikov iz leta 2010. Zakon vključuje številne različne predpise in zakone, ki si prizadevajo za en cilj: „Spodbujati finančno stabilnost ZDA z izboljšanjem odgovornosti in preglednosti v finančnem sistemu, da se konča "prevelik, da bi spodletel", da bi zaščitili ameriške davkoplačevalce s prekinitvijo reševanja, zaščitili potrošnike pred zlorabami praks finančnih storitev in v druge namene. "

Ustanovitev urada za varstvo potrošnikov (CFPB) pomembno vpliva na potrošnike. Ta oddelek je zagovornik potrošnikov. Ti so skrbniki, ki pomagajo preprečiti zlorabo zakonov in zagotoviti, da jih potrošnik ne bo izkoristil.

Spodnja črta

To je nekaj glavnih predpisov, ki so začeli veljati v preteklem stoletju. To so nekateri največji predpisi, ki so pomagali oblikovati našo denarno politiko, ekonomsko politiko, naložbeno politiko in kako denar deluje na splošno v ZDA. Kot potrošnik lahko zaupamo svojim finančnim svetovalcem, bankirjem, Federal Reserve in CFPB zaradi nadzora, ki ga imajo ti predpisi.

Tudi če nekateri ne delujejo po načrtih, jih je mogoče razveljaviti, prilagoditi ali spremeniti. Na koncu je cilj teh uredb zagotoviti bolj stabilno gospodarstvo in zagotoviti, da je potrošnik gonilna sila. (Več o temi preberite tukaj: Kaj je bil zakon o steklenih steagalih?).