Pet ETF za pogodbene vlagatelje

Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so majhnim vlagateljem omogočili enostavno vlaganje v razrede sredstev (kot so valute in blago), ki jim prej niso bili zlahka dostopni, ali izvajanje strategij (na primer kratke prodaje in varovanja pred tveganjem), ki so izrazito drugačne iz značilnega pristopa "kupi in pridrži". Zaradi te vsestranske uporabe so ETF-ji še posebej primerni za primerljivega vlagatelja, ki si lahko prizadeva za uporabo številnih strategij in razredov premoženja za začetek pozicij glede na prevladujoče trende.

Nasprotno vlagatelj, najpreprosteje, je tisti, ki ne verjame samo, da je "trend vaš prijatelj", ampak to zaničevanje sedanjih naložbenih trendov naredi korak naprej z aktivnim zagonom trgovalnih pozicij, ki so njihova polarna nasprotja. Ker se izkušeni nasprotniki zavedajo, da se trenutni trendi morda ne bodo hitro spremenili in bi lahko obstali na mestu mesece ali leta, pogosto uporabljajo previdno uporabo stop-izgub, da bi omejili svoje tveganje za zmanjšanje, če se njihova nasprotna teza izkaže za napačno. (Če želite več, glejte Vlaganje podobno kot nasprotnik) .

Najpogosteje naveden primer nasprotnega vlagatelja je tisti, ki je medved, kadar je trg ali razred premoženja v bikoviti fazi, ali obratno, tisti, ki je bikov, ko je osnovni trend medved. Takšno nasprotno razmišljanje se ne nanaša samo na zaloge, ampak tudi na vse druge možne razrede sredstev: obveznice, valute, blago, nepremičnine in tako naprej.

Da bi ugotovili, katere ETF-je bi lahko uporabil drug vlagatelj, moramo najprej določiti prevladujoče naložbene teme, ki trenutno prevladujejo. Trenutno je tržno stanje na lastniških trgih nedvomno bikovito, saj so delnice dosegle velik odmik od strmih izgub, ki so nastale poleti.

Čeprav se zaskrbljenost glede hitrosti rasti svetovnega gospodarstva kaže na različnih točkah tega šestletnega trga bikov, so zadnji kazalci, da se bo svetovni BDP še naprej zmerno povečeval. Mednarodni denarni sklad je v posodobitvi World Economic Outlook, objavljenem oktobra 2015, napovedal, da se bo svetovna gospodarska rast upočasnila s 3, 4% v letu 2014 na 3, 1% v letu 2015, preden bo pospešila na 3, 6% v letu 2016. Ta zmeren tempo rasti pričakuje se, da bo od leta 2015 do 2017 podpiral nizko dvomestno rast dobička podjetij za svetovni indeks MSCI (dober posrednik za svetovno gospodarstvo).

4 razlogi za vlaganje v ETF

Prevladujoče naložbene teme

To je nekaj prevladujočih in nedvoumnih naložbenih tem:

1. Ameriški vrednostni papirji bodo morda višji : ameriški indeksi so v letu 2015 postavili nove rekorde, indeks S&P 500 se je od najnižjega marca 2009 več kot potrojil, medtem ko je Nasdaq trgoval na ravni 5.000 prvič po letu 2000.
2. Globalni lastniški vrednostni papirji bodo morda usmerjeni tudi višje : Globalni trgi so prav tako dosegli močno okrevanje v primerjavi s tem bikom, pri čemer se je svetovna tržna kapitalizacija v primerjavi z marcem 2009, najnižjo v višini 25, 5 bilijona dolarjev, dosegla več kot trikrat, na rekordnih 73, 3 bilijona dolarjev junija 2015. Poletje 2015 je 29. septembra 2015 na najnižji točki odpravilo 19% svetovne tržne omejitve, vendar je močan reli v četrtem četrtletju povrnil približno 65 bilijonov ameriških dolarjev. Globalni lastniški vrednostni papirji bi se lahko še naprej gibali višje, podprto s pospeševanjem ameriškega gospodarstva in spodbudno monetarno politiko v številnih gospodarskih centrih, vključno z Evropo, Kitajsko in Japonsko.
3. Evro bi se lahko zmanjšal : Evropska centralna banka (ECB) Oktobra je predsednik Mario Draghi namignil, da so dodatni spodbujevalni ukrepi privedli do še šibkejšega evra. Z naraščajočimi kvotami povišanja tečaja Zveznih rezerv decembra 2015, bi lahko razhajanje med denarno politiko ECB in Feda poslabšalo pritisk na evro. Nekateri strokovnjaki za valuto napovedujejo, da bi valuta lahko bila neprimerno usmerjena v pariteto z zelenimi vrati.
4. Zlato je usmerjeno tudi nižje : Zlato je v preteklosti pokazalo pomembno negativno povezanost z ameriškim dolarjem. Ker je na valutnih trgih vladajoče naložbe, se je bullion umaknil za 15% od najvišje vrednosti iz leta 2015, ki je bila dosežena januarja. Drugi dejavniki, ki so prispevali k zlatemu diapozitivu, vključujejo malo znakov inflacije na svetovni ravni in zmanjšano privlačnost varnih zavetnikov.
5. Surova nafta bi lahko še naprej drsela : 60-odstotni zlom surove nafte z najvišjih nad 105 dolarjev (WTI cene) junija 2014 na manj kot 40 dolarjev avgusta 2015 ni bil nič manj osupljiv. Surova nafta trenutno zamuja sredi 40. let, zahvaljujoč globalni oskrbi z rekordno proizvodnjo nafte iz skrilavca v ZDA, nadaljnji visoki proizvodnji držav OPEC in vrnitvi Irana kot velikega izvoznika nafte, čeprav globalno povpraševanje raste z anemičnimi hitrostmi .

Contrarian ETFs

1. ETF-ji, ki koristijo širokemu upadu lastniških vrednostnih papirjev v ZDA : nasprotni vlagatelj, ki meni, da so ameriški lastniški kapital morda presegli, bi lahko razmislil o uvedbi kratke pozicije v SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Nasprotnik bi moral imeti v mislih, da je zmanjšanje S&P 500 strategija, ki je v zadnjih petih letih le redko delovala, na primer v nestanovitnih poletjih 2011 in 2015. Druga možnost, da izkoristijo širok upad delnic v ZDA, je zavzeti stališče v ProShares Short S&P 500 ETF (SH), ki si prizadeva za dnevne naložbene rezultate, ki ustrezajo obratni vsakodnevni uspešnosti S&P 500. 2015 bi lahko razmislil o uvedbi kratkega položaja v PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), ki spremlja uspešnost Nasdaq-100. Nasprotno pa je nasprotni način igranja ameriške tehnologije preko kratke strani prek kratkega QQQ ProShares (PSQ), ki išče dnevne rezultate, ki ustrezajo obratnemu dnevnemu delovanju Nasdaq-100. Če želite napolniti svoje kratke stave na ameriško tehnologijo, razmislite o ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), ki išče rezultate, enake trikratnemu (ali 300%) obratnemu dnevu uspešnosti Nasdaq-100. Ali razmislite o kratkih pozicijah v uglednem industrijskem povprečju Dow Jones z uporabo ETF-jev, kot sta ProShares Short Dow 30 (DOG) ali ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Za več informacij o Dow-u glejte: Strategies to Trade The Dow Jones Industrial Average .)
2. ETF za izkoriščanje upada svetovnih lastniških vrednostnih papirjev : nasprotni vlagatelj, ki kljub prevladujoči modrosti ni optimističen glede prihodnjih možnosti za globalno rast / delnice, bi lahko razmislil o kratkem položaju v iShares MSCI World ETF (URTH), ki spremlja uspešnost svetovnega indeksa MSCI.
3. ETF za trgovanje z eurom : Vlagatelji, ki želijo trgovati z evrom, ne da bi se vključili v zapletenosti forex pogodb ali valutnih terminskih pogodb, bi morali upoštevati Euro Valust Trust (FXE), ki je ETF, ki odraža ceno evra. ETF-ji očitno niso najbolj učinkovit način trgovanja z valutami, delno zaradi razmerja odhodkov (0, 40% za FXE), vendar so učinkoviti za trgovanje z manjšimi zneski. Nasprotni vlagatelj, ki verjame, da se lahko evro po prekinitvi 22-odstotnega padca ameriškega dolarja od začetka leta 2014 premakne, bi bil zato lahko pripravljen na oživitev, ki bi lahko zasedel dolgo pozicijo v Euro Valstu Trustu.
4. ETF za stave na skok v zlato : SPDR Gold Shares ETF (GLD) je stroškovno učinkovita metoda za vlaganje v zlato, saj je njegov naložbeni cilj odražati uspešnost cene zlatih polug, zmanjšane za stroške ETF (odhodki razmerje = 0, 40%). Številni vlagatelji se strinjajo s stališčem, da bi lahko zlato sčasoma naraščalo višje iz različnih razlogov - nepričakovani upad zelene gmote, odkup varnega zavetja zaradi geopolitičnega dogodka, kot sta vojna ali terorizem, fizično povpraševanje iz Indije in Kitajske, ponovna porast dolgoročne inflacijske skrbi ali vse navedeno. GLD ETF, ki ima skupno preko 24 milijard dolarjev premoženja, bi lahko bila ustrezna naložba za stave na zlato.
5. ETF za stave na višje cene surove nafte : Ali se bodo cene nafte dolga leta oživljale ali ostajale zapuščene, je ena najbolj polarizirajočih tem v svetu naložb danes. Medtem ko so razlogi za dosežke o nafti dobro dokumentirani, je mogoče podati tudi nekaj prepričljivih argumentov za oživitev cen nafte, ki presega vrednost od 55 do 60 USD. Mednje spadajo večje povpraševanje po nafti, ko se globalno gospodarstvo širi, vrnitev "premije za tveganje", ki je v zadnjem letu izginila zaradi cen nafte, nižja proizvodnja nafte iz skrilavca v ZDA zaradi upadajočega števila ploščadi in celo nepričakovano zmanjšanje proizvodnje OPEC. Nasprotni vlagatelj, ki se strinja s tem stališčem, bi lahko preučil naftni sklad Združenih držav Amerike (USO), katerega cilj je spremeniti odstotek neto vrednosti premoženja svojih enot, ki odraža spremembo cen v terminski pogodbi WTI s surovo nafto, s katero se trguje na NYMEX .

Spodnja črta

Treba je opozoriti, da naj bi teh pet ETF samo predlagalo možne zamisli za kontrastnega vlagatelja, ki si želi trgovati s prevladujočimi naložbenimi temami, ki danes prevladujejo. Upoštevajte, da lahko kontransko trgovanje povzroči velike izgube, če se bo uveljavljeni trend nadaljeval. Preden začnemo s primernim vlaganjem, zato poudarjamo, da je treba sprejeti številne varnostne ukrepe, kot so izvajanje ustrezne skrbnosti, posvetovanje s finančnim svetovalcem in uporaba strogih postankov za omejitev izgub pri trgovanju.