Glavni razlogi, zakaj bi svetovalci morali prevzeti RIA

Finančni svetovalci imajo danes več možnosti za izbiro, ko gre za upravljanje svojih podjetij. Nekateri zaračunavajo samo provizije, drugi pa za svoje storitve zaračunavajo kombinacijo pristojbin in provizij. Toda danes se mnogi svetovalci odločajo, da bodo svoje brokerske preprodajalce iztrebili v celoti in izvajali prakso samo za plačilo. Nekatera podjetja še vedno zagotavljajo zavarovanje in rente na podlagi provizij, druga pa so se izognila temu pristopu in sprejela celostno strukturo samo za provizije za vse izdelke in storitve, ki jih ponujajo.

Provizije v primerjavi s provizijami

Načrtovanje na osnovi provizij lahko finančnim načrtovalcem in strankam prinese več ključnih prednosti pred načrtovanjem na podlagi provizij. Ena najočitnejših prednosti za stranke je, da točno vedo, kaj plačujejo in prejemajo v zameno za svoj denar.

Večina svetovalcev, ki temeljijo na pristojbinah, za opravljene storitve zaračunava urno ali pavšalno pristojbino. Le drobnega tiska je malo ali nič, ki ga morajo poskusiti najti in prebrati v dolgočasnih prospektih ali drugih prodajnih materialih, ki lahko razkrijejo znatne dodatne pristojbine ali kazni, ki jih svetovalec ob nakupu morda ne bi omenil.

Številni registrirani investicijski svetovalci (RIA) strukturirajo tudi svoje provizije kot odstotek sredstev v upravljanju (AUM), kar neposredno usklajuje njihove finančne interese s stranko, saj se bo njihov delež sorazmerno povečal, ko sredstva njihovih strank sčasoma rastejo. Svetovalci, ki delajo po naročilu, se pogosto soočajo z skušnjavo, da bi pretirano trgovali z računi svojih strank, da bi ustvarili ustrezne prihodke.

Ker bodo RIA običajno vedno plačani za zagotavljanje tistega, kar ponujajo, ne glede na njihovo strukturo pristojbin, so tudi bolj nagnjeni k zagotavljanju dodatnih storitev za stranke, kot so celovito finančno načrtovanje in analiza socialne varnosti.

Mnogi načrtovalci, ki temeljijo na provizijah, nimajo nagnjenosti, da bi ponudili tovrstno brezposelno storitev, ker ne morejo neposredno ustvariti nobenega prihodka zanje. Stranke lahko tudi lažje počivajo, vedoč, da se RIA držijo strogega fiduciarnega standarda, ki od njih zahteva, da brezpogojno postavljajo interese svojih strank pred svoje, ne glede na vse druge dejavnike.

Tudi RIA, ki ponujajo tudi zavarovanje in rente na proviziji, morajo upoštevati ta visok standard, ko uporabljajo te izdelke. Načrtovalci, ki so plačani izključno na provizijo, morajo izpolnjevati le precej nižji standard ustreznosti, ki zgolj preuči primernost določenega izdelka ali naložbe za stranko na podlagi posameznih transakcij.

Poleg tega so mediji v zadnjih nekaj letih z navdušenjem spodbujali javne svetovalce, ki so samo plačevali, in jih označevali kot varno zatočišče neizobraženih potrošnikov, ki ne želijo postati plen neslavnih predatorialnih prodajalcev.

Struktura, ki temelji na provizijah, lahko strankam pogosto ponudi tudi dodatno davčno ugodnost, saj lahko vse, kar plačajo iz svojega žepa, navede seznam različnih naložbenih odhodkov v seznamu A za tiste, ki lahko razčlenijo. Provizije se uporabljajo za zmanjšanje stroškovne osnove za kapitalski dobiček, vendar jih ni mogoče našteti na obrazcu 1040.

Upoštevati je treba, da lahko vlagatelji dejansko prihranijo večje stroške provizijskih stroškov kot provizije, plačane v žepu, odvisno od vrste računa, ki se uporablja, števila opravljenih transakcij, realiziranega dobička in vlagateljevega računa davčni razred.

RIA-ji imajo pogosto tudi lažje, ko gre za skladnost z regulatorji. Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) mora oddelke za skladnost pri posredniških posrednikih spremljati tiste registrirane zastopnike z nedotaknjenimi evidencami tako natančno kot tiste, ki so iz neštetih kršitev storili impresivno disciplinsko zgodovino.

Vendar je tovrstno vedenje odpadnikov v skladu s fiduciarnimi statuti veliko težje ubežati in tisti, ki to poskušajo, lahko hitro odvzamejo licenco RIA. RIA-i imajo lahko tudi veliko lažji čas pri odobritvi prodajnih in trženjskih materialov in pogosto uživajo veliko večjo svobodo pri tem, kar jim je dovoljeno predstavljati. Model RIA pogosto prihaja tudi do večje birokratske preprostosti, ki načrtovalcem omogoča, da porabijo več časa za rast svojih podjetij in servisiranje svojih strank.

Tisočletniki

Ko so tisti iz tisočletne generacije začeli dokončati izobraževanje in iskati zaposlitev, je očitno, da si želijo drugačne finančne storitve od načrtovalcev in so veliko bolj odprti za strukturo, ki temelji na plačilu kot njihovi starši.

Starejši vlagatelji, ki so vedno plačevali provizije, se lahko strinjajo s takšnim dogovorom, vendar pa se bo v prihodnjih letih ta tradicionalna oblika poslovanja lahko močno zmanjšala, ko mlajša generacija začne prestavljati starejše v sodobni delovni sili.

M&A

Svetovalna podjetja, ki zaračunavajo samo provizijo (četudi ponujajo tudi zavarovanje in rente), je logistično veliko lažje kupiti in prodati kot tista, ki so priložena posredniku. Premik računov strank in preoblikovanje blagovnih znamk se pri podjetjih RIA lahko zgodi veliko hitreje in s precej manj pravnimi in korporativnimi prepiri, kot če je vključen posrednik-trgovec. Ta prednost posledično naredi podjetja RIA privlačnejša za potencialne kupce, ki so zanje morda pripravljeni plačati veliko višjo ceno.

NAPFA

Čeprav ne bodo imeli posrednika, ki bi se lahko obrnil po pomoč pri vodenju svojih podjetij, svetovalcem, ki temeljijo na plačilu, ni treba storiti same. Nacionalno združenje osebnih finančnih svetovalcev (NAPFA) je bilo ustanovljeno leta 1983, da bi nudilo strokovno podporo množici, ki plačuje samo honorarje. Ta organizacija od svojih članov zahteva, da se držijo določenega etičnega kodeksa in letno fiduciarno prisego, ki odraža njihovo zavezanost vodenju prakse, ki razkriva navzkrižje interesov, zagotavlja primerna pisna razkritja in seveda uporablja odškodninsko strukturo, ki temelji izključno na honorarjih .

NAPFA svojim članom nudi tudi mrežno in tržno podporo, možnosti za nadaljevanje izobraževanja in strokovnega razvoja ter letne konference, na katerih lahko člani izmenjujejo ideje in spoznavajo nove izdelke in storitve ter inovacije v industriji. Odjemalci, ki iščejo čisti pristop k svojemu načrtovanju, lahko tudi na spletnem mestu organizacije najdejo načrtovalca članov na svojem območju.

Spodnja črta

Čeprav finančna prodaja na podlagi provizij ne bo kmalu izginila, svetovalci, ki temeljijo na honorarjih, povečujejo svoj segment finančnega trga in nadaljujejo z ustvarjanjem pare v tekmi za nove stranke. Svetovalci, ki želijo izvedeti več o prednostih uporabe RIA in zaračunavanju pristojbin samo strankam, morajo obiskati spletno stran NAPFA.