Sile, ki povzročajo spremembe obrestnih mer

Obrestna mera je strošek izposoje denarja. Ali pa je na drugi strani kovanca nadomestilo za storitev in tveganje posojanja denarja. V obeh primerih se gospodarstvo giblje s spodbujanjem ljudi k zadolževanju, posojanju in porabi. Toda prevladujoče obrestne mere se vedno spreminjajo in različne vrste posojil ponujajo različne obrestne mere. Če ste posojilodajalec, posojilojemalec ali oboje, je pomembno, da razumete razloge za te spremembe in razlike.

Sile za obrestnimi merami

Posojilodajalci in posojilojemalci

Posojilojemalec tvega, da posojilojemalec kredita ne bo vrnil. Tako obresti zagotavljajo določeno kompenzacijo za tveganje. V povezavi s tveganjem neplačila je tveganje inflacije. Ko zdaj posojate denar, se cene blaga in storitev lahko zvišajo do izplačila, tako da se bo prvotna kupna moč vašega denarja zmanjšala. Tako obresti ščitijo pred rastjo inflacije v prihodnosti. Posojilodajalec, kot je banka, uporablja obresti tudi za obdelavo stroškov računa.

Ključni odvzemi

• Obrestna mera je strošek izposoje denarja.
• Obresti zagotavljajo določeno nadomestilo za tveganje.
• Ravni obrestnih mer so dejavnik ponudbe in povpraševanja posojila.
• Obrestna mera za posamezno vrsto posojila je odvisna od kreditnega tveganja, časa, davčnih pomislekov in konvertibilnosti posojila.

Posojilojemalci plačujejo obresti, ker morajo plačati ceno za pridobitev sposobnosti porabe, namesto da bi čakali leta, da prihranijo dovolj denarja. Na primer, lahko oseba ali družina prevzame hipoteko za hišo, za katero trenutno ne more plačati v celoti, posojilo pa jim omogoča, da postanejo lastniki domov namesto daleč v prihodnost.

Podjetja se tudi zadolžujejo za prihodnji dobiček. Zdaj si lahko izposodijo za nakup opreme, da bodo lahko danes začeli zaslužiti te prihodke. Banke se zadolžujejo za povečanje svojih dejavnosti, ne glede na to, ali posojajo ali vlagajo in plačujejo obresti strankam za to storitev.

Obresti se tako lahko štejejo za stroške za en subjekt in dohodek za drugo. Lahko predstavlja izgubljeno priložnost ali oportunitetne stroške, da boste svoj denar kot gotovino shranili pod vzmetnico v nasprotju s posojanjem. In če si izposodite denar, bi lahko obresti, ki jih morate plačati, manjše od stroškov, ko ste izgubili priložnost, da bi imeli denar v sedanjosti.

Kako se določajo obrestne mere

Ponudba in povpraševanje

Stopnje obrestnih mer so dejavnik ponudbe in povpraševanja po kreditih: povečanje povpraševanja po denarju ali kreditu bo zvišalo obrestne mere, zmanjšanje povpraševanja po kreditnih pa jih bo znižalo. Po drugi strani pa bo povečanje ponudbe kreditov znižalo obrestne mere, medtem ko jih bo zmanjšanje ponudbe kreditov povečalo.

Povečanje količine denarja, ki je na voljo posojilojemalcem, povečuje ponudbo kreditov. Na primer, ko odprete bančni račun, posojate denar. Glede na vrsto računa, ki ga odprete (depozitno potrdilo bo povzročilo višjo obrestno mero kot čekovni račun, s katerim lahko kadar koli dostopate do sredstev), lahko banka ta denar uporabi za svoje poslovne in naložbene dejavnosti. Z drugimi besedami, banka lahko denar izposoja drugim strankam. Več ko banke lahko posojajo, več je kreditov na razpolago gospodarstvu. Ko se ponudba kreditov povečuje, se cena zadolževanja (obresti) zmanjšuje.

Krediti, ki so na voljo gospodarstvu, se zmanjšujejo, ko se posojilodajalci odločijo za odlog odplačevanja posojil. Na primer, ko se odločite za preložitev plačila tega meseca na kreditno kartico do naslednjega meseca ali celo pozneje, ne samo povečate znesek obresti, ki ga boste morali plačati, ampak tudi zmanjšate znesek posojila, ki je na voljo na trgu. To bo posledično povečalo obrestne mere v gospodarstvu.

Inflacija

Inflacija bo vplivala tudi na ravni obrestnih mer. Višja kot je inflacija, večja je obrestna mera. Do tega pride, ker bodo posojilodajalci zahtevali višje obrestne mere kot nadomestilo za zmanjšanje kupne moči denarja, ki ga bodo plačevali v prihodnosti.

Vlada

Vlada vpliva na vpliv obrestnih mer. Ameriška centralna banka (Fed) pogosto objavlja, kako bo denarna politika vplivala na obrestne mere.

Zvezna obrestna mera ali obrestna mera, ki si jo institucije zaračunavajo za izjemno kratkoročna posojila, vpliva na obrestno mero, ki jo banke določajo za denar, ki ga posojajo. Ta stopnja se nato sčasoma zniža v druge kratkoročne posojilne obrestne mere. Fed vpliva na te stopnje s "transakcijami na odprtem trgu", to je nakup ali prodaja prej izdanih ameriških vrednostnih papirjev. Ko država kupi več vrednostnih papirjev, banke vbrizgajo več denarja, kot ga lahko uporabijo za posojanje, in obrestne mere se znižajo. Ko vlada prodaja vrednostne papirje, se denar za banke izčrpa za transakcijo, pri čemer ima banka na razpolago manj sredstev za posojanje, kar sili v višino obrestnih mer.

Zanimanje ohranja gospodarstvo s spodbujanjem ljudi k zadolževanju, posojanju in porabi.

Vrste posojil

Od zgoraj opisanih dejavnikov sta ponudba in povpraševanje, kot smo že navajali, glavna sila za ravni obrestnih mer. Obrestna mera za vsako vrsto vrste posojila pa je odvisna od kreditnega tveganja, časa, davčnih premislekov (zlasti v ZDA) in konvertibilnosti posojila.

Tveganje se nanaša na verjetnost vračila posojila. Večja možnost, da posojilo ne bo odplačano, vodi do višjih ravni obrestnih mer. Če pa je posojilo "zavarovano", kar pomeni, da obstaja posojilo, ki ga bo posojilodajalec pridobil v primeru, da posojila ne bo vrnjeno (tj. Na primer avtomobil ali hiša), bo obrestna mera verjetno nižje. Razlog za to je, da se dejavnik tveganja upošteva s premoženjem.

Za dolžniške vrednostne papirje, ki jih izdajo države, seveda obstaja minimalno tveganje, ker je posojilojemalec vlada. Zaradi tega in ker so obresti brez davka, je obrestna mera za lastne vrednostne papirje relativno nizka.

Čas je tudi dejavnik tveganja. Dolgoročna posojila imajo večje možnosti, da jih ne bodo odplačala, ker je več časa za stisko, ki vodi v neplačilo. Tudi nominalna vrednost dolgoročnega posojila v primerjavi s kratkoročnim posojilom je bolj izpostavljena vplivom inflacije. Zato dlje kot mora posojilojemalec posojilo odplačevati, večje posojilo mora posojilodajalec prejeti.

Nenazadnje bodo nekatera posojila, ki jih je mogoče hitro pretvoriti nazaj v denar, le malo izgubila. Ta posojila imajo običajno razmeroma nižje obrestne mere.

Spodnja črta

Ker so obrestne mere pomemben dejavnik dohodka, ki ga lahko zaslužite s posojanjem denarja, cen obveznic in zneska, ki ga boste morali plačati za izposojo denarja, je pomembno, da razumete, kako se spreminjajo prevladujoče obrestne mere: predvsem s silami ponudbe in povpraševanja, na katere vplivata tudi inflacija in denarna politika. Seveda, ko se odločite, ali boste vlagali v dolžniško vrednostno papirje, je pomembno razumeti, kako njegove značilnosti določajo, kakšno obrestno mero lahko prejmete.