ETF-ji so lahko varne naložbe, če se uporabljajo pravilno

Za tiste, ki so novi v naložbeni igri, je veliko skrivnosti okoli skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Čeprav je resnično, da je lahko vlagati v izdelek, ki ga ne razumete v celoti, je lahko nevarno, če ga pravilno uporabljate. Kot vsak naložbeni izdelek je tudi nekaj ETF tveganih kot drugi, zato je pomembno razumeti, katera sredstva zagotavljajo varen, stabilen donos in kateri lahko na koncu stanejo vaše gnezdo.

ETF: Osnove

Za vlagatelje, ki ETF-ov ne poznajo, je na vrsti malo temeljnega premaza. ETF so podobni vzajemnim skladom, vendar z nekaterimi opaznimi razlikami. Tako kot vzajemni skladi tudi ETF vlagajo v širok spekter vrednostnih papirjev in delničarjem omogočajo samodejno diverzifikacijo. Namesto da kupujejo delnice posameznih delnic, vlagatelji kupujejo delnice ETF in so upravičeni do ustreznega dela njegove skupne vrednosti.

Za razliko od vzajemnih skladov pa se z ETF trguje na prostem trgu kot delnice in obveznice. Medtem ko delničarji vzajemnih skladov lahko delnice sklada odkupijo neposredno neposredno, lahko delničarji ETF kadar koli kupujejo in prodajo delnice ETF, in sicer popolnoma po lastni presoji.

ETF-ji so priljubljene naložbe, saj so relativno poceni in jih je enostavno kupiti in prodati. Poleg tega imajo manj pristojbin kot druge vrste naložb, zagotavljajo visoko stopnjo preglednosti in so bolj davčno učinkovitejši od primerljivih vzajemnih skladov.

Varna ponudba: indeksirana sredstva

Večina ETF je dejansko precej varnih, ker je večina indeksiranih sredstev. Indeksirani ETF je preprosto sklad, ki vlaga v popolnoma enake vrednostne papirje kot dani indeks, kot je S&P 500, in poskuša vsako leto doseči donosnost indeksa. Medtem ko vse naložbe nosijo tveganje, indeksirana sredstva pa so izpostavljena popolni nestanovitnosti trga - kar pomeni, da indeks izgubi vrednost, sklad sledi temu - splošna tendenca delniškega trga je bikovita. Sčasoma indeksi najverjetneje pridobijo vrednost, zato so tudi ETF-ji, ki jih spremljajo.

Ker indeksirani ETF-ji sledijo določenim indeksom, zaloge kupujejo in prodajajo le, ko jih osnovni indeksi dodajo ali odstranijo. To zmanjšuje potrebo po upravljavcu sklada, ki izbira in izbira vrednostne papirje na podlagi raziskav, analiz ali intuicije. Na primer, vlagatelji morajo pri izbiri vzajemnih skladov vložiti veliko truda v raziskovanje upravljavca sklada in zgodovino vračanja, da bi zagotovili pravilno upravljanje sklada. Pri indeksiranih ETF to ni vprašanje; vlagatelji lahko preprosto izberejo indeks, za katerega bodo mislili, da bo v prihodnjem letu dobro.

Resna igra: finančni vzvodi

Čeprav je večina ETF-jev indeksiranih, se je povečala nova vrsta naložb, ki je veliko bolj tvegana. S finančnimi naložbenimi finančnimi instrumenti (ETF) sledimo indekse, toda namesto da bi preprosto vlagali v indeksirana sredstva in pustili trgu, da opravi svoje delo, ti skladi porabijo velike količine dolga, saj poskušajo ustvariti večje donose kot indeksi sami. Uporaba dolga za povečanje obsega dobička se imenuje vzvod, ki tem izdelkom daje svoje ime.

V bistvu si finančni instrumenti s finančnim vzvodom izposojajo določeno količino denarja, ki je običajno enaka odstotku lastniških skladov, ustvarjenih iz naložb delničarjev, in jih uporabijo za povečanje zneskov svojih naložb. Običajno se ta sredstva imenujejo "2X", "3X" ali "Ultra" skladi. Kot nakazujejo imena, je cilj teh skladov ustvariti nekajkrat več donosov indeksa vsak dan. Če indeks dobi 10%, 2X ETF dobi 20%. Čeprav se to zdi veliko, je vrednost finančnega vzvoda ETF lahko zelo nestanovitna, saj se nenehno spreminja, saj se vrednost osnovnega indeksa spreminja. Če se indeks potopi, lahko vrednost sklada močno premaga.

Predpostavimo, da vložite 1000 dolarjev v 3X ETF, osnovni indeks pa na prvi dan dobi 5%. Vaše delnice pridobijo 15%, kar poveča vrednost na 1.150 USD. Če pa indeks naslednji dan izgubi 5%, vaše delnice izgubijo 15% nove vrednosti ali 172, 50 USD, tako da vrednost delnic pade na 977, 50 USD.

Če osnovni indeksi vsak dan dobivajo konstantno, so lahko ti ETFi zaslužni velikan. Vendar je trg redko tako prijazen, zaradi česar so finančni instrumenti s finančnim vzvodom nekatere tvegatejše naložbe na trgu.