Forex vzvod: Dvorezni meč

Eden od razlogov, zakaj toliko ljudi privlači trgovanje na forexu v primerjavi z drugimi finančnimi instrumenti, je, da lahko s forexom ponavadi dobite veliko večji vzvod, kot bi ga imeli pri zalogah. Medtem ko je veliko trgovcev slišalo za besedo "finančni vzvod", le malokdo pozna njegovo opredelitev, kako deluje vzvod in kako lahko neposredno vpliva na njihovo spodnjo vrstico.

Koncept uporabe denarja drugih ljudi za sklepanje transakcij se lahko uporabi tudi na forex trgih. V tem članku bomo raziskali prednosti uporabe izposojenega kapitala za trgovanje in preučili, zakaj je uporaba finančnega vzvoda v vaši strategiji trgovanja na forexu lahko dvorezen meč.

Ključni odvzemi

• Finančni vzvod je uporaba izposojenih sredstev za povečanje nekega trgovalnega položaja, ki bi bil na razpolago samo iz njihovega denarnega stanja.
• Posredniški računi omogočajo uporabo finančnega vzvoda s trgovanjem z maržami, kjer posrednik zagotavlja izposojena sredstva.
• Forex trgovci pogosto uporabljajo vzvod za dobiček od sorazmerno majhnih sprememb cen valutnih parov.
• Vendar pa lahko vzvod lahko poveča tako dobiček kot izgubo.

Opredelitev finančnega vzvoda

Finančni vzvod vključuje izposojo določenega zneska denarja, potrebnega za vlaganje v nekaj. Pri forexu se denar navadno izposoja pri posredniku. Forex trgovanje ponuja velik vzvod v smislu, da lahko trgovec za začetne zahteve po marži zbere - in obvladuje - ogromno denarja.

Če želite izračunati finančni vzvod, razdelite skupno vrednost transakcije na znesek kritja, ki ga morate izpolniti:

Marže temelji na finančnem vzvodu = Skupna vrednost potrebne transakcije / kritja

Na primer, če boste morali kot maržo nakazati 1% celotne vrednosti transakcije in nameravate trgovati z enim standardnim sklopom USD / CHF, kar ustreza 100.000 USD, bi zahtevana marža znašala 1.000 USD. Tako bo vaš finančni vzvod 100: 1 (100.000 / 1.000). Če je zahteva po marži le 0, 25%, bo vzvod, ki temelji na marži, enak formuli 400: 1.

Vendar finančni finančni vzvod ne vpliva nujno na tveganje in ali mora trgovec vložiti 1% ali 2% vrednosti transakcije, ker marža ne more vplivati ​​na njihov dobiček ali izgubo. To je zato, ker lahko vlagatelj za vsako pozicijo vedno pripiše več, kot je potrebno. To kaže, da je resnični vzvod, ki ne temelji na marži, močnejši pokazatelj dobička in izgube.

Če želite izračunati dejanski finančni vzvod, ki ga trenutno uporabljate, preprosto razdelite skupno nominalno vrednost odprtih pozicij glede na trgovalni kapital:

Realni finančni vzvod = skupna vrednost transakcijskega / celotnega trgovalnega kapitala

Na primer, če imate na svojem računu 10.000 USD in odprete pozicijo v vrednosti 100.000 USD (kar ustreza enemu standardnemu lotu), boste na svojem računu trgovali z 10-kratnim finančnim vzvodom (100.000 / 10.000). Če trgujete z dvema standardnima sklopoma, ki je v vrednosti 200.000 USD z 10.000 USD na računu, potem je vaš finančni vzvod na računu 20-krat (200.000 / 10.000).

To pomeni tudi, da je finančni vzvod enak največjemu dejanskemu finančnemu vzvodu, ki ga lahko trgovec uporablja. Ker večina trgovcev ne uporablja celotnih računov kot kritje za vsako od svojih poslov, se njihov dejanski finančni vzvod ponavadi razlikuje od njihovega finančnega vzvoda.

Na splošno trgovec ne bi smel uporabiti vseh svojih razpoložljivih marž. Trgovec naj bi vzvod uporabljal le, če je prednost očitno na njihovi strani.

Ko je znana višina tveganja glede na število pips, je mogoče določiti potencialno izgubo kapitala. Praviloma ta izguba nikoli ne sme presegati 3% kapitala. Če položaj izkoristimo do te mere, da bi potencialna izguba lahko bila, recimo, 30% trgovalnega kapitala, bi bilo treba s tem ukrepom zmanjšati vzvod. Trgovci bodo imeli lastno raven izkušenj in parametre tveganja in se bodo lahko odločili za odstopanje od splošnih smernic 3%.

Trgovci lahko izračunajo tudi stopnjo marže, ki bi jo morali uporabiti. Recimo, da imate na svojem trgovskem računu 10.000 dolarjev in se odločite za trgovanje s 10 mini sklopi USD / JPY. Vsaka poteza enega pipa v mini računu je vredna približno 1 dolar, pri trgovanju s 10 minami pa je vsak premik na pipo vreden približno 10 USD. Če trgujete s 100 minami, potem je vsak korak na pipo vreden približno 100 USD.

Tako lahko zaustavitev izgube v 30 pipsih predstavlja potencialno izgubo v višini 30 dolarjev za en mini sklop, 300 dolarjev za 10 mini sklopov in 3000 dolarjev za 100 mini sklopov. Zato bi morali z računom v vrednosti 10.000 USD in 3-odstotnim najvišjim tveganjem na trgovino izkoristiti le do 30 mini sklopov, čeprav boste morda imeli možnost trgovanja več.

Finančni vzvod v Forex trgovanju

Na deviznih trgih je vzvod običajno visok 100: 1. To pomeni, da lahko za vsakih 1000 dolarjev na svojem računu trgujete do vrednosti 100.000 USD. Mnogi trgovci verjamejo, da je vzrok, da proizvajalci forex trgovcev ponujajo tako velik vpliv, ta, da je vzvod funkcija tveganja. Vedo, da če je račun pravilno voden, bo tveganje tudi zelo obvladljivo, sicer ne bi ponudili finančnega vzvoda. Tudi zato, ker so promptni denarni trgi forex tako veliki in likvidni, je možnost vstopa in izstopa iz trgovine na želeni ravni veliko lažja kot na drugih manj likvidnih trgih.

Pri trgovanju spremljamo gibanje valut v pipsih, kar je najmanjša sprememba cene valute in je odvisna od valutnega para. Ta gibanja so v resnici le delce centa. Na primer, ko valutni par, kot je GBP / USD, premakne 100 pips od 1, 9500 do 1, 9600 - to je le en odstotek gibanja tečaja.

Zato je treba valutne transakcije opraviti v znatnih zneskih, kar omogoča, da se ta minutna gibanja cen pretvorijo v večji dobiček, ko se poveča z uporabo finančnega vzvoda. Če imate opravka z zneskom, kot je 100.000 USD, lahko majhne spremembe cene valute povzročijo pomembne dobičke ali izgube.

Tveganje prekomernega realnega finančnega vzvoda pri trgovanju na forexu

Tukaj prihaja dvorezni meč, saj resnični vzvod lahko poveča vaše dobičke ali izgube za enako velikost. Večji kot je finančni vzvod za kapital, ki ga uporabljate, večje je tveganje, ki ga boste prevzeli. Upoštevajte, da to tveganje ni nujno povezano s finančnim vzvodom, čeprav lahko vpliva, če trgovec ni previden.

Ponazorimo to s primerom (glej spodnjo tabelo).

Tako trgovec A kot trgovec B imata trgovalni kapital v višini 10.000 ameriških dolarjev in trgujeta s posrednikom, ki zahteva 1-odstotni maržni depozit. Potem ko sta opravila nekaj analiz, se oba strinjata, da USD / JPY dosega vrh in bi moral pasti na vrednost. Zato oba kratita USD / JPY pri 120.

Trgovec A se je odločil, da bo uporabil 50-kratni realni finančni vzvod za to trgovino, tako da bo na podlagi svojega 10.000 USD trgovalnega kapitala znižal 500.000 USD v USD / JPY (50 x 10.000 USD). Ker znaša USD / JPY 120, je ena pipa USD / JPY za en standardni sklop vredna približno 8, 30 USD, zato je ena pipa USD / JPY za pet standardnih sklopov vredna približno 41, 50 USD. Če se USD / JPY dvigne na 121, bo trgovec A pri tej trgovini izgubil 100 pips, kar je enako izgubi v višini 4.150 USD. Ta posamezna izguba bo predstavljala ogromnih 41, 5% njihovega celotnega trgovalnega kapitala.

Trader B je bolj previden trgovec in se odloči, da bo v tej trgovini uporabil petkratni realni finančni vzvod s skrajšanjem 50.000 ameriških dolarjev v vrednosti USD / JPY (5 x 10.000 USD) na podlagi njihovega 10.000 USD trgovskega kapitala. 50.000 ameriških dolarjev vrednih USD / JPY znaša le polovico enega običajnega sklopa. Če se USD / JPY dvigne na 121, bo Trader B pri tej trgovini izgubil 100 pips, kar je enako izgubi v višini 415 USD. Ta posamezna izguba predstavlja 4, 15% njihovega celotnega trgovalnega kapitala.

Ta tabela prikazuje, kako se trgovalni računi teh dveh trgovcev primerjajo po izgubi v 100 točk:

* Vse številke v ameriških dolarjih

Spodnja črta

Ko se naučite, kako ga upravljati, se ni treba bati vzvodov. Edini čas finančnega vzvoda nikoli ne bi smeli uporabiti, če se poslušate trgovanja. V nasprotnem primeru lahko finančni vzvod uspešno in donosno uporabimo s pravilnim upravljanjem. Kot vsak oster instrument je treba z ročicami ravnati previdno - ko se tega naučite, nimate razloga za skrb.

Manjši zneski dejanskega finančnega vzvoda, uporabljeni za vsako trgovino, omogočajo več prostora za dihanje, saj postavljajo širši, a razumen postanek in se izognejo večji izgubi kapitala. Trgovina z velikim finančnim vzvodom lahko hitro izčrpa vaš trgovalni račun, če bo šel proti vam, saj boste zaradi večje velikosti sklopa povečali večje izgube. Upoštevajte, da je vzvod popolnoma prilagodljiv in prilagodljiv potrebam vsakega trgovca.