Freeport-McMoRan se prebuja iz svoje dolge ure

Delnice bakrenega velikana Freeport-McMoRan Inc. (FCX) so na začetku leta 2018 dosegle dveletno višino, tik nad 20 dolarjev, in se močno znižale, spuščale so se naravnost v konec leta. Ta grozljiva uspešnost je ustvarila negativni 46-odstotni letni donos, kar je šokiralo dolgoročne delničarje. Letošnja cenovna akcija je videti precej bolj konstruktivna, saj je zaloga izrezljala zadnji val obrnjenega vzorca glave in ramen.

Cenovna akcija na delnicah Freeport-McMoRan se je dolga leta ujemala s trgom bakra, vendar so nenamerne pridobitve energije ustvarile visoke stopnje dolga, kar je povzročilo redčne ponudbe, ki so znižale vrednost delničarjev. Posledično delnice zdaj slabo prilagajajo terminske pogodbe z bakrom, medtem ko trgujejo v tandemu s četrtletnimi komentarji upravljanja dolga. Kljub temu je podjetje obdržalo impresivno lastništvo, ki vključuje sedanji delež Carla Icahna v višini 50 milijonov delnic.

FCX Dolgoročni grafikon (1995 - 2019)

Podjetje je javno objavilo avgusta 1995 (rdeča črta) in vstopilo v trgovalni razpon s podporo pri 11, 30 USD in odpornosti na vrhuncu IPO. Izbruhnila je konec leta, vstopila je v skromno naraščanje, ki je maja 1996 zastalo na 18, 07 USD, kar je sedem let pomenilo najvišjo najvišjo stopnjo, pred padcem, ki je leta 1997 postavil nove najnižje nivoje. do obnovitvenega vala, ki je v četrtem četrtletju 2003 zaključil krožno potovanje v prejšnji vrh.

Dve leti je na tej ravni gradil bazo in se močno okrepil v zdravem trendu, ki se je v maju 2008 nadaljeval z najvišjo vrednostjo v višini 63, 62 USD. Medvedi so med gospodarskim zlomom prevzeli trden nadzor, kar je povzročilo vertikalni upad, ki je opustil šest let zdravega dobička, medtem ko je zalogo decembra spustil v enoštevilčne števke. Leta 2009 se je spet okrepil in vzletel v obnovitvenem valu v obliki črke V ki je zaostajal za manj kot tri točke pod najvišjo vrednostjo leta 2011.

Počasni padec se je pospešil v letu 2014, spuščal se je skozi najnižjo vrednost leta 2009 in preizkusil najnižjo vrednost iz leta 2001. Zavezani kupci so se januarja 2016 zvišali za dobrih 14 centov nad to raven, približno dva meseca pozneje pa so dvignili ceno nad prekinjeno podporo blizu 8, 00 USD. Napor je nato popustil v naraščajoči kanal in zadržal ta vzorec skozi zgodnji vrh leta 2018, ki se je avgusta nazadnje podrl in se napotil v decembrski dveletni niz.

Mesečni stohastični oscilator je novembra padel na raven preprodaje in januarja prešel v nakupni cikel, napovedoval je šest do devet mesecev relativne moči. Vendar pa se je odpor zdaj ujemal med 16 in 21 dolarjev, saj je napovedoval, da bo v prihodnjih mesecih omejen napredek. Za tehnike na trgu bi miting nad modro črto padajočih višin olajšal dolgoročne dolgoročne napovedi, vendar se delnice od leta 2014 niso gibale nad 200-mesečnim eksponentnim drsnim povprečjem (EMA) v spodnjih 20-ih dolarjih.

Kratkoročni grafikon FCX ​​(2016 - 2019)

Cenovna akcija od oktobra dalje je v uvodnem tisku IPO 1996 izrisala obrnjen vzorec za glavo in ramena, ki poudarja trajnost preteklih ravni cen. Preboj bi ustvaril izmerjeno tarčo premika med 15 in 16 dolarji v skladu z dolgoročnim uporom. Trgovina z glavo in rameni kaže ugodno tveganje, ki znaša skoraj 25%, vendar bo morda potreben agresiven dobiček, da se prepreči naslednji obsežni preobrat.

Osupljivo je, da se je kazalnik akumulacije (OBV) za bilanco akumulacije (OBV) v letu 2018 komaj preusmeril navkljub velikemu padcu, kar kaže na osnovno zvestobo. Apatija pa se sliši kot boljša razlaga, ko ujeti delničarji držijo nos, medtem ko čakajo, da se delnica prebudi iz mrtvih. Na srečo pri bikih se to končno dogaja, a nizko viseče sadje ne bo trajalo večno, zaradi česar je ta struktura cen boljša stava za trgovce kot vlagatelje.

Spodnja črta

Stockport Freeport-McMoRan je dvignil dveletno nizko in skoraj dokončal vzvratni vzorec glave in ramen, ki je naklonjen reliju v srednjih do zgornjih najstniških letih.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.