Petkovi trgovski miting namiga na globlje zverine

Po mojem mnenju vam šest majhnih številk lahko pove, kam gre ta trg.

Obožujem zgodbe, kot je "Moneyball." To je knjiga Michaela Lewisa, ki je spremenila film Brad Pitta o Billyju Beaneu, ki je poraženca iz Oaklanda A spremenil v šampione. To je storil z uporabo nove metodologije za baseball: z uporabo statistike ali sabermetrije. Na seznam je postavil športnike brez imena, ker bi lahko prišli na bazo. Delovalo je tako dobro, da je spremenil celotno igro. Imenovan je bil tudi v odbor NetSuite, da bi podjetju pomagal učinkoviteje voditi, na koncu pa ga je kupila korporacija Oracle (ORCL) za 9, 3 milijarde dolarjev.

Na zalogah uporabljam podobno metodo. Ideja je opazovati veliko podatkov in iznajditi zanesljiv način napovedovanja ponovljivih dogodkov. Ti dogodki bi lahko bili stvari, kot so vzpon na osrednje igre in zmagovalne igre, lahko pa vključujejo tudi nabiranje jutrišnjega Amazon.com, Inc. (AMZN) ali Netflix, Inc. (NFLX) in določitev, kje bo trg v bližnji in ne tako bližnja prihodnost.

Se bo borza zrušila? Se bo zlilo? Tukaj vam bom povedal, kaj verjamem, da se bo zgodilo v naslednjih treh, šestih, devetih in dvanajstih mesecih na podlagi zgodovine, zakaj vem in kam dajem svoje žetone.

V teh dneh je težko povedati, katere novice so pomembne in kaj ne. Lahko vam povem, da trg želi, da Trump ostane predsednik, vendar ne toliko, kot bi želel dogovor s Kitajsko. Odzivi trga na novice o obstoju niso niti približno tako hudi, kot bi morala pomeniti resna grožnja. Toda tržne reakcije na pozitivne novice v kitajski trgovinski vojni očitno kažejo odobravanje.

Na primer, v petek je bil dan v prvi fazi resolucije, kot je Trump poimenoval, glavni ameriški borzni sok. Vsi široki trgi so se zaprli bistveno višje, toda čez dan so nekateri indeksi, ki so težki za rast, kot je Russell 2000, narasli za skoraj 3%, preden so nekoliko popustili. To je pošastni dan, ampak ali je resničen ali je samo ponaredek v glavi?

Za odgovor se vrnimo na baseball. Pri zalogah uporabljam statistični in podatkovni pristop. Metoda mi je dobro služila skozi kariero na Wall Streetu in od nekdaj. Vsak dan preučim več kot 5500 zalog in uporabim posebne algoritme, da poskušam ugotoviti, kdaj vlagatelji velikega denarja kupujejo najboljše zaloge. Deluje res dobro in je omogočil, da moji bralci in stranke rezervirajo ogromno dobička na takrat relativno neznanih zalogah. Podatke pa uporabim tudi za jasno sliko tržnih vrhov, dna in smeri prihodnosti. Tudi za to deluje zelo dobro.

Veste, tudi zgodba o tržni prihodnosti je, tako kot marsikaj, v preteklosti ne vedno, ampak pogosto napisana. Ko moj model vsak dan pregleda 5500 zalog, dobimo "rumene zastave". To je takrat, ko se velik denar giblje v zalogah ali iz njega. Rumena zastava je korak pred signalom za nakup (zelena zastava) ali prodaja (rdeča zastava). Če jih želite pridobiti, potrebujete dodatno visoko ceno ali nizko cenovno komponento, da postanete preboj ali razčlenitev.

Od vseh teh zalog dobimo le nekaj rumenih, zelenih in rdečih zastav. Podatkov imam 30 let, vendar gledamo zadnjih 10 let, vsak dan običajno dobimo 477 rumenih zastav. Povprečna prodaja zelene zastave je 62, prodaja rdeče zastave pa 44. Od teh 62 kupimo jih za teden dni in jih razvrstimo po najmočnejših. Tako se mi zdijo moje najboljše zaloge.

Pretekli petek smo imeli velik borzni del z 666 rumenimi zastavami - to je 40% več kot v desetletnem povprečju oziroma 2.518 trgovalnih dni. Vendar smo imeli samo 40 zelenih zastav - to je 35% pod povprečjem. Ali to pomeni, da je tržno odobritev novic na Kitajskem le še ena izmed glavnih ponaredkov, ki jih je treba ignorirati

No, gledal sem nazaj v zadnjih 10 let na dneve, ko smo na dan na trgu dobili višje od povprečja rumene zastave in nižje od povprečja, tako kot petek, 11. oktobra. Bilo jih je 140 krat od 12. oktobra 2009. Povprečni dvig v teh 140 dneh je bil 0, 96%. Kar sem videl, so mi oči postale široke. Tu je povzeta v tabeli:

Pove nam, da velik reli s kratkimi naslovnicami, kot je petek, na trgu izgleda odlično. Povprečna donosnost za vseh šestkratnih okvirov je pozitivna. In težko verjamem, da je bil S&P 500 leto kasneje 135 od 140-krat višji, v povprečju 13%. To je 96% časa.

To mi pove, da je pravi čas za nakup trga. To je mogoče doseči z nakupom širokega sklada, s katerim se trguje na borzi (ETF), na primer SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Po nedavnem kaznovanju tehničnih zalog bi morala trgovinska rešitev lepo nagraditi zaloge za rast tehnik, zato bi bolj agresivna igra SPY kupovala iShares Global Tech ETF (IXN). Spremlja indeks tehtanja tržnih indeksov tehnoloških zalog S&P Global 1200. Seveda lahko upamo, da bomo z lastniki najboljših zalog presegli. Na srečo ste na pravem mestu.

Novice so lahko nejasne, prav tako pa lahko vpliva tudi cena na trgu. Če želite vedeti, kaj se dogaja danes, poiščite velik denar. Če želite vedeti prihodnost, poglejte v preteklost. Danes nam pravi, da se bikov. "Izobraževanje je potni list prihodnosti, kajti jutri pripada tistim, ki se na to pripravljajo danes." -Malcolm X

Spodnja črta

Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Šibki trgi lahko ponudijo prodajo zalog, če je investitor potrpežljiv.

Razkritje: Avtor nima nobene pozicije v nobeni zalogi, ki je bila omenjena ob objavi.

Izjava o odgovornosti za naložbene raziskave