Bruto obratni kapital
Bruto obratni kapital je vsota vseh kratkoročnih sredstev podjetja (sredstev, ki jih je mogoče pretvoriti v denar v roku enega leta ali manj). Bruto obratni kapital vključuje sredstva, kot so denar, terjatve, zaloge, kratkoročne naložbe in tržni vrednostni papirji. Bruto obratni kapital, zmanjšan za tekoče obveznosti, je enak neto obratnemu kapitalu ali preprosto "obratnemu kapitalu", bolj uporabnemu ukrepu za analizo bilance stanja.
Pojasnjena bruto obratna sredstva
Bruto obratna sredstva v praksi niso koristna. To je le polovica slike kratkoročnega finančnega zdravja podjetja in zmožnosti učinkovite uporabe kratkoročnih virov. Druga polovica so kratkoročne obveznosti. Bruto obratni kapital ali obratna sredstva, zmanjšana za kratkoročne obveznosti, so enaka obratnemu kapitalu. Ko je obratni kapital pozitiven, pomeni, da so obratna sredstva večja od kratkoročnih obveznosti. Prednostni način izražanja pozitivnega obratnega kapitala je razmerje med obratnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi (npr.> 1, 0). Če to razmerje ni večje od 1, 0, ima lahko kratkoročno težave pri poplačilu upnikov, ne glede na to, ali gre za banko ali dobavitelja ali drugo stranko, do katere ima podjetje finančne obveznosti. Negativni obratni kapital je lahko znak stiske, ki bi lahko rasla. Morda je osnovni problem upad prodaje, kar bi zmanjšalo terjatve do kupcev ali povzročilo kopičenje na računu zapadlih plačil (del kratkoročnih obveznosti), saj podjetje težje plačuje račune v času.
Za optimalno delovanje podjetje potrebuje ravno pravo količino obratnega kapitala. S preveč obratnih sredstev bi bilo nekaj tekočih sredstev bolje uporabiti za druge namene. S premalo obratnega kapitala podjetje morda ne bo moglo izpolniti svojih vsakodnevnih potreb po denarju. Upravljavci si bodo prizadevali za pravilno ravnotežje z upravljanjem obratnega kapitala.
Primer bruto obratnega kapitala
Pregled bruto obratnega kapitala glede na tekoče obveznosti ponuja veliko vpogleda v poslovanje podjetja. Spremembe sestavin obratnih sredstev in obveznosti iz obdobja v obdobje lahko privedejo do nadaljnjih analiz za oceno kratkoročnega finančnega stanja podjetja. Včasih lahko vlagatelj preseneti, da je količnik obratnega kapitala padel pod 1, 0. Razčlenitev komponent in sledenje denarju bi pojasnila, zakaj.
Na primer, Danaher Corp. je na koncu četrtega četrtletja 2016 poročil o bruto obratnem kapitalu v višini 6, 67 milijarde ameriških dolarjev v primerjavi s 6, 87 milijarde dolarjev za tekoče obveznosti, za 0, 97. Konec tretjega četrtletja leta 2017 je razmerje znašalo 1, 43. Med koncem leta 2016 in septembrom 2017 je podjetje odplačalo znaten znesek kratkoročnega posojila, s čimer je zmanjšalo tekoče obveznosti in ugodno poslalo količnik obratnega kapitala nad 1, 0.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.