Analiza stopnje rasti pri upoštevanju prihodnjih perspektiv podjetja

Nekatere najpogostejše meritve stopnje rasti, ki jih vlagatelji in analitiki upoštevajo pri ocenjevanju prihodnjih pričakovanj in primernosti podjetja kot naložbe, so prihodki in zaslužek, razmerje med ceno in prihodkom (P / E), razmerje med ceno in prihodkom do razmerje med rastjo (PEG) in donosnostjo kapitala (ROE).

Prihodki in dobički

Začetne številke, ki jih morajo vlagatelji upoštevati, vključujejo prihodke in zaslužek. Podjetje je težko ohraniti rast na kakršni koli fronti, če vsaj ne vidi rasti prihodkov - konstantno povečanje količine denarja, ki ga poslovne dejavnosti ustvarjajo s prodajo. Poleg osnovnega zneska prihodka je naslednje območje, ki si želi rasti, zaslužek, znesek prihodka, ki ga podjetje obdrži po plačilu vseh svojih stroškov.

Dobiček podjetja določa več dejavnikov, kot so stroški poslovanja, financiranje, sredstva in obveznosti. Čisti dobiček na delnico (EPS) je ena od osnovnih meril donosnosti, kjer analitiki iščejo konstantno povečanje.

Razmerje med ceno in zaslužkom

Razmerje P / E je ena najpogosteje uporabljenih meritev vrednotenja lastniškega kapitala. Predstavlja merilo uspešnosti podjetja in prikazuje tržno oceno možnosti prihodnje rasti podjetja. Višje razmerje med P / E kaže, da cenovno ukrepanje na trgu pričakuje nadaljnjo rast zaslužka podjetja.

Bolj izpopolnjena analiza zalog P / E je podana s razmerjem PEG. Razmerje PEG ponuja popolnejšo sliko dobička in rasti tako, da se razmerje P / E podjetja deli s prejšnjo 12-mesečno stopnjo rasti. Tako kot razmerje P / E je tudi razmerje PEG mogoče izračunati na podlagi končne ali naprej, pri čemer se uporabijo bodisi pretekli podatki o rasti bodisi predvideni podatki o rasti. (V zvezi z branjem glejte "Ali lahko vlagatelji zaupajo razmerju P / E?")

Donosnost kapitala

Razmerje donosnosti naložbe velja za eno najboljših meril za oceno sposobnosti podjetja za učinkovito ustvarjanje dobička iz obstoječih finančnih virov. ROE preučuje dobiček v primerjavi z lastniškim kapitalom. Ta meritev je lahko zelo koristna za vlagatelje, saj upošteva prihodke, dobiček, finančni vzvod in uspeh podjetja pri vračanju vrednosti delničarjem. Dosledna povečanja razmerja donosnosti naložb kažejo, da podjetje nenehno narašča in uspešno povečuje to vrednost v dobiček za vlagatelje.

Uporabljajte različne ukrepe in primerjajte s tekmovalci

Za oceno potencialnih naložb v kapital analitiki in vlagatelji pregledajo računovodske izkaze podjetij in si ogledajo meritve vrednotenja lastniškega kapitala, ki so zasnovane tako, da kažejo dobičkonosnost in stopnjo rasti podjetja. Pomembno je analizirati podjetje z več vidikov, zato je koristno upoštevati več različnih ukrepov vrednotenja. Vsaka analiza podjetja mora vključevati tudi primerjalno analizo podjetja z njegovimi najbližjimi konkurenti in s trgom kot celoto.

(Za povezano branje glejte "Ključni dejavnik stopnje izgorelosti v trajnosti podjetja.")