Head-Fake Trade
Napačna trgovina je takrat, ko cena vrednostnega papirja premakne v eno smer, nato pa obrne smer in se premakne v nasprotno smer. Ponarejena trgovina dobi svoje ime po taktiki, ki jo košarkar ali nogometaš običajno uporablja za odvrnitev opozicije, tako da se s svojo glavo pretvarja, da se gibljeta v eno smer, potem pa se premikata v nasprotno smer. Napačna trgovina se najpogosteje pojavlja na ključnih točkah preloma, kot so glavne stopnje podpore ali upora, ali natančno gledano drsno povprečje, kot je 50-dnevno ali 200-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA).
Ključni odvzemi
- Napačna trgovina se premika v eno smer, nato pa obrne smer in se premakne v nasprotno smer.
- Napačne trgovine se najpogosteje pojavljajo na ključnih točkah preloma, na primer pri večjih stopnjah podpore ali upora ali natančno gledanih drsečih povprečjih.
- Lažna trgovina lahko povzroči znatne izgube, saj se pogosto pojavijo pred začetkom večjega trenda v obratni smeri.
Razumevanje lažne trgovine
Razmislite o situaciji, ko je glavni tržni indeks povzročil nove vrhunce ob slabšanju ekonomskih temeljev. Trgovci, ki želijo indeks skrajšati, bodo natančno spremljali pomembne tehnične ravni, da bi ocenili, ali se predujem začne kršiti. Recimo, da indeks vnaprej zaustavi in začne padati nižje, trgovanje pod ključnim kratkoročnim drsnim povprečjem. Medvedi bi lahko v tem trenutku vdrli na podlagi njihovega trgovinskega stališča, da se je indeks začel zniževati, če pa bo indeks pozneje obrnil tečaj in se povzpel višje, bi to bilo klasično glavobolno trgovanje.
Kontrarijci pogosto poskušajo profitirati z lažnimi posli, saj njihova trgovska filozofija vključuje pripravljenost iti proti množici ljudi. Trdijo, da institucionalni trgovci pritiskajo na vrednostni papir prek natančno gledanih podpornih / odpornih področij, da bi našli dodatno likvidnost za izpolnjevanje večjih naročil po ugodnejši ceni za svoje stranke, zlasti na trgu deviz, ki nima centraliziranega regulatorja.
Trgovci in vlagatelji, ki padejo na glavo, lahko povzročijo znatne izgube, saj se pogosto pojavijo pred začetkom velikega trenda v obratni smeri. Upoštevanje strogih omejitev izgube v takih primerih pomaga zmanjšati tveganje.
The Head-Fake Trade and Breakouts
Začetnemu preboju običajno sledi nekaj stopnje povleka. Ko se cena dvigne na prvotno raven ali nekoliko dlje, lahko trgovec sam odloči, ali je povratek začetek ponaredka - lažnega preboja - ali je začasen, trg pa se bo kmalu nadaljeval v smeri izbruh. V zadnjem primeru lahko izvleček ponudi še eno priložnost za vstop v preboj.
Flash Crash Head-Fake Trade
Trg rekordnih bikov, ki se je začel marca 2009, je v zadnjem desetletju povzročil veliko nepoštenih poslov. Morda najbolj znan primer je bil "Flash Crash" z dne 6. maja 2010, v katerem je industrijsko povprečje Dow Jones (DJIA) v nekaj minutah med dnevnim trgovanjem v nekaj minutah potopil skoraj 1.000 točk, preden je večino izgube izbrisal blizu. Trgovci, ki so stavili dolgoročne medvedje stave na ameriške lastniške indekse, so temeljili na mnenju, da je "Flash Crash" nosil nov medvedji trg, trpijo zaradi tega, ker so ti indeksi v naslednjih letih opazili visoke vrednosti.
Primer praktičnega trgovanja
Cena delnice PayPal Holdings Inc. je 3. junija 2019 uprizorila prvovrstno trgovino z učbeniki in se spustila pod 50-dnevno SMA in 13. maja nizko nihanje - ključno podporno področje. Naslednji trgovalni dan se je cena delnice zvišala za 3%, da se je vrnila nad podporno območje, kar je dalo prvi namig o možni neresnični trgovini. Delnice PayPal so se v naslednjih trgovalnih sejah še naprej gibale, pri čemer se je 10. junija potrdila neresnična trgovina, ko se je cena zaprla nad prejšnjo nihajno visoko.