Kako vzajemni skladi izplačujejo dividende

Na izbiro je na tisoče vzajemnih skladov in večina jih deli osnovne značilnosti, zaradi katerih je postala priljubljena naložbena možnost. Med njimi so likvidnost, diverzifikacija in strokovno upravljanje. Toda le nekateri od teh skladov imajo še eno korist in to je visok dividendni donos.

Sklad z visokim dividendnim donosom privlači vlagatelje, ki dajejo prednost stalnemu dohodku. Ta sredstva vlagajo samo v delnice z visokimi dividendami in obveznice z visokimi kuponi, da bi delničarjem iz leta v leto zagotavljali redni dohodek.

Ta dohodek se izplačuje v obliki razdelitve dividend, ki predstavljajo naložbeni del zaslužka sklada iz vseh virov.

Številni skladi so namenjeni izogibanju dividendnim premoženjem in obveznicam za plačilo obresti, da bi zmanjšali davčno obveznost svojih delničarjev. Drugi se osredotočajo na potencial hitre rasti cen delnic, ne pa na stalen, vendar skromnejši dohodek iz dividend. Toda tudi ta sredstva imajo lahko nekaj razdelitev dividend.

Vsekakor so po zakonu potrebna vsa sredstva za razdelitev nabranih dividend vsaj enkrat na leto, vendar se od takrat časovni razpored in druge podrobnosti lahko močno razlikujejo.

Razumevanje skladov za izplačilo dividend

Dividende predstavljajo del dobička podjetja. Podjetja, ki uspešno uspevajo, del svojega dobička delničarjem prenesejo v obliki dividend.

Vsak delničar dobi določen znesek za vsako delnico. IBM je na primer izplačal dividendo v višini 1, 62 dolarja na delnico 10. junija 2019. Coca-Cola je plačala dividendo v višini 40 centov na delnico. Boeing je napovedal dividendo v višini 2.055 dolarjev na delnico.

V skladu z visokim dividendnim donosom lahko ta dohodek predstavlja velik kos njegovega skupnega donosa. Sredstva, usmerjena v rast, lahko prinesejo skromne dividende le na nekaj deležev.

Vlagatelji vzajemnih skladov lahko ob izdaji izdajo dividende ali se odločijo za ponovno vlaganje denarja v dodatne delnice sklada.

Vzajemni skladi, ki prejemajo kakršne koli dividende od naložb v svoje portfelje, jih mora zakon posredovati delničarjem. Način, kako sredstva to storijo, se lahko razlikuje.

Kako se obračunajo plačila obresti

Vzajemni sklad ima lahko portfelj, ki vključuje dividendne delnice ali obrestne obveznice ali oboje.

Vzajemni skladi morajo delničarjem prenesti ves čisti dohodek v obliki izplačil dividend, vključno z obrestmi, pridobljenimi z dolžniškimi vrednostnimi papirji, kot so korporativne in državne obveznice, zakladne menice in zakladnice.

Obveznica vsako leto plača fiksno obrestno mero, imenovano njeno plačilo s kuponom. Plačilo je odstotek nominalne vrednosti obveznice.

Za razliko od delniških dividend so obrestne obresti zajamčene in znesek plačila se določi vnaprej.

Vlagatelji, ki raziskujejo sklade, morajo vedeti, ali zgodovinske donose, ki jih vidijo v informativnem listu sklada, vključujejo ponovno vlaganje dividend - z drugimi besedami, ne povečujte svojih potencialnih donosov, če predpostavimo, da vključujejo stopnjo rasti plus delitve dividend.

Agregacija in časovna razporeditev

Večina podjetij, ki izplačujejo dividende na prednostne delnice ali navadne delnice ali obe, to običajno storijo četrtletno. Obstajajo podjetja, ki plačujejo polletno in celo nekaj, ki mesečno izdajajo čeke za dividende.

Vzajemni skladi zbirajo ta dohodek in ga nato sorazmerno razdelijo delničarjem.

Vsa sredstva so zakonsko potrebna za izplačilo nabranih dividend vsaj enkrat na leto. Tisti, ki so usmerjeni v tekoči dohodek, bodo dividende izplačevali četrtletno ali celo mesečno. Toda mnogi drugi izplačujejo dividende samo na letni ali polletni osnovi, da bi zmanjšali upravne stroške.

Nekateri skladi lahko v določenih mesecih dejansko zadržijo nekaj dividend in jih nato izplačajo v poznejšem mesecu, da bi dosegli bolj raven porazdelitev dohodka.

Obresti, ki jih v svojih portfeljih zaslužijo iz vrednostnih papirjev s fiksnim donosom, se prav tako zbirajo in razdelijo delničarjem sorazmerno. Ti se lahko v izkazih pojavijo kot prihodek od dividend.

O ponovnem vlaganju dividend

Nekateri vlagatelji, zlasti tisti, ki niso upokojenci, raje investirajo svoje dividende, ne pa da izplačajo izplačilo. Z vzajemnimi skladi je enostavno oblikovati načrt ponovnega vlaganja dividend. Vlagatelj preprosto sporoči posredniku ali podjetju, da denar denar samodejno vloži v dodatne delnice.

Delničarji lahko svoje dividende uporabijo tudi za nakup delnic drugega sklada. Družba sklada to običajno dovoli, dokler je drugi sklad znotraj svoje družine. Neodvisni posredniki in investicijska podjetja to pogosto storijo, ne glede na to, kateri sklad se kupuje.

Ključni odvzemi

• Dividende so del vlagateljevega dobička družbe. Družba znesek odobri na podlagi svojih finančnih rezultatov.
• Obresti so plačilo vlagateljem za posojanje denarne vsote vladi ali korporaciji v obliki obveznice ali drugega dolžniškega instrumenta.
• Tako dividende na delnice kot obveznice obresti plačujejo vzajemni skladi kot delitve dividend za vlagatelje.

Davčno poročanje in delniške cene

Skladi, ki izplačujejo dividende, bodo znižali cene delnic za znesek dividende, ki se izplača na datum izplačila dividend na enak način kot posamezne delnice.

Na primer, sklad s ceno delnice 10, 42 USD, ki izplača dividendo 0, 10 USD na delnico, bo na datum ex-dividende trgoval z 10, 32 USD. Vsak delničar, ki je imel na dan zapisa delnice, bo to dividendo izplačal.

Razen če ne izhajajo iz skladov v okviru posameznega pokojninskega računa (IRA) ali pokojninskega programa z davčnimi olajšavami, se vse dividende zdaj obravnavajo kot navadni dohodek v letu, ko so izplačani.

O dividendah vzajemnih skladov se poroča na obrazcu 1099-DIV kot dividende iz posameznih zalog.

Pravila za ponovno vlaganje, združevanje in oblikovanje cen so v veliki meri enaka tudi za gospodarske družbe z omejeno odgovornostjo, nepremičninske sklade za naložbe, ciljne sklade in borzne sklade (ETF), ki izplačujejo dividende.