Osnove varovanja pred tveganjem: Kaj je živa meja?

Varovanje pred tveganjem pogosto velja za napredno strategijo vlaganja, vendar so načela varovanja pred tveganjem dokaj preprosta. Z priljubljenostjo - in spremljajočimi kritikami - skladov za varovanje pred tveganji je praksa varovanja pred tveganji postala bolj razširjena. Kljub temu še vedno ni široko razumljen.

Vsakodnevne žive meje

Večina ljudi se je, ne glede na to ali vedo ali ne, ukvarjala z varovanjem. Na primer, ko kupujete življenjsko zavarovanje za podporo družini v primeru smrti, je to zaščitna meja. Denar plačujete v mesečnih zneskih za kritje zavarovalnice. Čeprav je opredelitev varovanja pred tveganjem iz učbenika naložba, ki je bila uvedena za omejitev tveganja za drugo naložbo, je zavarovanje primer zavarovanja v resničnem svetu.

[Pri trgovanju z opcijami vlagatelji finančni vzvod uporabljajo kot zavarovalno polico, da se zaščitijo pred izgubami, če instrument, ki so ga kupili, zmanjša vrednost. Če želite izvedeti, kako uspešni trgovci uporabljajo možnosti za omejitev tveganja in povečanje zaslužka, ter druge osnovne strategije trgovanja, si oglejte tečaj Možnosti Investopedia Academy za začetnike.]

Kako se prihodnosti uporabljajo za varovanje položaja?

Varovanje knjige

Hedging, v pomenu besede na Wall Streetu, je najbolje ponazoriti s primerom. Predstavljajte si, da želite vlagati v industrijo brstenja bungee vrvice. Veste za podjetje z imenom Plummet, ki spreminja materiale in modele za izdelavo vrvic, ki so dvakrat boljše od najbližjega konkurenta Dropa, zato mislite, da se bo Plummetova vrednost delnice v naslednjem mesecu dvignila.

Žal je industrija proizvajalcev bungee vrvic vedno podvržena nenadnim spremembam predpisov in varnostnih standardov, kar pomeni, da je precej nestanovitna. Temu rečemo industrijsko tveganje. Kljub temu verjamete v to podjetje; želite le najti način, kako zmanjšati tveganje v industriji. V tem primeru se boste varovali tako, da se boste na Plummetu dolgo podali in obenem skrajšali njegovega tekmeca Drop. Vrednost delnic bo za vsako podjetje 1000 dolarjev.

Če panoga kot celota narašča, na Plummetu zaslužite, izgubite pa na Dropu - upam, da bo skromen skupni dobiček. Če je panoga hit, na primer, če nekdo umre bungee jumping, izgubite denar na Plummetu, vendar zaslužite na Dropu.

V bistvu je vaš celotni dobiček - dobiček od dolgotrajne prodaje podjetja Plummet - minimiziran v korist manjšega tveganja v industriji. To včasih imenujemo trgovina s pari in pomaga vlagateljem, da se uveljavijo v nestabilni industriji ali najdejo podjetja v sektorjih, ki imajo nekakšno sistematično tveganje.

Razširitev

Zaščita pred tveganjem je narasla in pokriva vsa področja financ in poslovanja. Korporacija se lahko na primer odloči za gradnjo tovarne v drugi državi, v katero izvozi svoj izdelek, da bi se zavarovala pred valutnim tveganjem. Vlagatelj lahko zavaruje njihov dolgi položaj s postavljenimi možnostmi ali kratek prodajalec lahko zavaruje pozicijo prek možnosti klica. Terminske pogodbe in druge izvedene finančne instrumente je mogoče varovati s sintetičnimi instrumenti.

V osnovi ima vsaka naložba neko obliko varovanja. Poleg tega, da vlagatelja zaščitijo pred različnimi vrstami tveganj, velja, da varovanje pred tveganjem na trgu deluje bolj učinkovito.

Eden jasen primer tega je, ko vlagatelj vlaga, da opcijo na delnico, da zmanjša tveganje za zmanjšanje. Recimo, da ima vlagatelj 100 delnic v podjetju in da je delnica podjetja v zadnjem letu močno napredovala s 25 na 50 dolarjev. Investitorju so še vedno všeč delnice in obeti v prihodnosti, vendar je zaskrbljen zaradi popravka, ki bi lahko spremljal tako močno potezo.

Namesto da bi delnice lahko prodal, lahko investitor kupi opcijo posameznega vlaganja, ki jim daje pravico do prodaje 100 delnic družbe po uveljavljajoči se ceni pred iztekom roka. Če investitor kupi nakupno opcijo s ceno uveljavljanja v višini 50 dolarjev in s potekom roka treh mesecev v prihodnosti, bo lahko zagotovil prodajno ceno 50 dolarjev, ne glede na to, kaj se bo z delnicami zgodilo v naslednjih treh mesecih. Vlagatelj preprosto plača premijo za opcijo, ki v bistvu zagotavlja nekaj zavarovanja pred tveganjem padca.

Spodnja črta

Varovanje pred tveganjem pogosto neupravičeno zamenjujemo s hedge skladi. Zavarovanje pred tveganjem, bodisi v vašem portfelju, podjetju ali kje drugje, pomeni zmanjšanje ali prenos tveganja. Varovanje je veljavna strategija, ki lahko pomaga zaščititi vaš portfelj, dom in podjetje pred negotovostjo.

Tako kot pri vsaki trgovini s tveganji / nagradami je tudi varovanje pred tveganjem nižje donose, kot če "kmetijo" stavite na nestabilno naložbo, hkrati pa tudi tveganje izgube majice. Številni hedge skladi pa tvegajo, da jih ljudje želijo prenesti. S tem dodatnim tveganjem upajo, da bodo imeli koristi od spremljajočih nagrad.